FCA/PRA Різноманітність та інклюзивність для крипто- та фінтехнічних компаній: ЧАСТИНА I

FCA/PRA Різноманітність та інклюзивність для крипто- та фінтехнічних компаній: ЧАСТИНА I

Мітка часу: 5 березня 2024 р., 11:22
FCA/PRA Різноманітність та інклюзивність для крипто- та фінтехнічних компаній: ЧАСТИНА I Розвідка даних PlatoBlockchain. Вертикальний пошук. Ai.

Родріго Сепеда, генеральний директор Storm-7 Consulting

ВСТУП

"До біса складний.” Ось як я б підсумував запропоновані нові регуляторні заходи для підвищення «різноманітності та інклюзивності» (D&I) у фінансових послугах. У 2023 році Управління з фінансового контролю (FCA) та Управління пруденційного регулювання
(PRA) (Банк Англії (BoE)) (разом «Регулятори”) прагнув залучити фінансові компанії та інші зацікавлені сторони, щоб обговорити нові запропоновані заходи для стимулювання D&I у фінансових послугах.

Підсумовуючи, заходи спрямовані на збільшення D&I у сфері фінансових послуг, щоб досягти кращих результатів для споживачів і ринків «шляхом підтримки здорової культури праці, зменшення групового мислення, розкриття талантів і покращення розуміння різноманітних споживачів».
потреби» (FCA CP23/20, 3).

На перший погляд, FCA та PRA, схоже, хочуть створити враження, ніби нові запропоновані заходи будуть легкими для розуміння та впровадження для авторизованих фінансових компаній у Сполученому Королівстві (UK). Проте в цьому
серія блогів із чотирьох частин, Я прагнутиму показати читачам, наскільки складним і важким буде цей процес для компаній, особливо для крипто- та фінансових технологій (FinTech) фірми.

Запропоноване регулювання D&I піднімає багато складних запитань і проблем для традиційних фінансів (TradeFi) авторизовані фірми, які працюють у Великобританії. Однак фірми TradFi, як правило, добре знайомі з регуляторними рамками FCA/PRA – вони часто
мають багаторічний досвід роботи. Цього не можна сказати про багато нових крипто- та фінтех-компаній, які розвиваються.

Наприклад, протягом останніх років велика кількість компаній, що займаються криптовалютними активами, продовжувала стикатися з відмовою в дозволі з боку FCA (рівень відхилень FCA становив 24% станом на березень 2023 року) (Саугман,
2023). Здавалося б, це свідчить про відсутність у них знань і досвіду щодо регуляторних структур FCA та нормативних дозволів. Враховуючи, що нові заходи D&I, безсумнівно, кинуть виклик авторизованим фірмам TradFi, дуже ймовірно, що крипто та
Фінтех-компаніям може здатися, що нові запропоновані правила та зобов’язання D&I ще складніше успішно реалізувати на практиці.  

це серія блогів із чотирьох частин таким чином, він намагатиметься визначити та узагальнити нові заходи D&I, запропоновані FCA та PRA, а також обговорюватиме та досліджуватиме складні питання та проблеми, які можуть виникнути саме у зв’язку із застосуванням D&I
в авторизованих крипто- та фінтехнічних фірмах.

З огляду на те, що це непроста сфера для вивчення, в ЧАСТИНА I ми спочатку викладемо відповідну довідкову інформацію, а також ключові визначення та концепції, застосовні до нових заходів D&I. Ми також викладемо основне обґрунтування та цілі
які регулюють ці запропоновані заходи з боку FCA та PRA.

Це допоможе читачам зрозуміти причини чому ці заходи запроваджуються, і як ці визначення та поняття пов’язані з нормативними цілями. Розібратися з цими поняттями – це те, що необхідно, якщо ми хочемо ефективно
оцінити запропоновані заходи D&I.

ЧАСТИНА II надасть огляд пропозицій D&I та визначить багаторівневі стандарти, які мають бути запроваджені згідно із запропонованою структурою FCA/PRA.

ЧАСТИНА III проаналізує, наскільки новий "нефінансові зловживання»(НФМ) зобов’язання вписуються в структуру D&I, що вони передбачають, і, що більш важливо, як це вплине та вплине на крипто- та фінансово-технічні компанії.

ЧАСТИНА IV проаналізує, з чого складаються правила та зобов’язання D&I, до яких типів фірм вони застосовуватимуться, і як вони вплинуть на крипто- та фінансово-технічні компанії.

Довідкові публікації FCA/PRA

FCA та PRA опублікували кожен документ для обговорення (DP) та консультаційний документ (CP) на цю тему:

FCA також опублікував огляд дослідницької літератури, що містить докази впливу D&I на робочому місці (FCA,
липень 2021). Кінцевий термін подання відповідей на консультацію FCA щодо D&I (CP23/20) – 18 грудня 2023 року.

Хронометраж регулювання D&I

Регуляторний графік D&I уже встановлено. Наразі FCA розглядає відгуки щодо консультацій щодо D&I та має намір опублікувати Політичну заяву (PS) у 2024 році. Нові правила D&I набудуть чинності через 12 місяців після публікації PS
(FCA CP23/20, 9, абз. [1.22]-[1.23]). Це означає, що навіть якщо FCA PS буде опубліковано в грудні 2024 року,
нові правила FCA D&I набудуть чинності не пізніше грудня 2025.

РОЗУМІННЯ D&I

Запропоновані заходи D&I базуються на переконанні, що існують позитивні переваги між D&I та позитивними результатами у належній поведінці, культурі здорової праці, управлінні ризиками та інноваціях у фірмах (FCA,
6 липня 2021).

Визначення D&I

Щоб краще зрозуміти запропоновані заходи D&I, ми спочатку розглянемо визначення ключових термінів D&I.

Групова думка

Термін "групова думка” прямо не визначено в пропозиціях D&I. Загалом це називається тим, що відбувається, «коли група людей робить неправильний вибір, тому що члени або не розглянули, або не відчувають себе комфортно, пропонуючи альтернативні варіанти.
Це створює ризики для фірм» (FCA CP23/20, 10, абз. [2.4]).

Групове мислення – це психологічний феномен. За своєю суттю він відображає колективні соціальні та психологічні впливи, які можуть породжувати поведінкові упередження на робочому місці (Лукач,
2016). На практиці це означає, що згуртовані групи можуть у кінцевому підсумку приймати погані, ірраціональні, неоптимальні, нереалістичні або нерозумні рішення з обмеженим контролем, які відображають колективну потребу чи бажання конформізму чи консенсусу всередині групи (Лукач,
2016).

У результаті особисті переконання та думки можуть бути відкинуті або не висловлені, може мати місце індивідуальний самообман, примусове виготовлення згоди або мислення може стати фіксованим. Альтернативні індивідуальні точки зору можуть не розглядатися. У підсумку група
члени можуть ігнорувати або не помічати етичні чи моральні наслідки прийняття групових рішень, що може підірвати комплаєнс, управління ризиками та структуру управління.

різноманітність

Для FCA термін «різноманітність», як кажуть, відноситься до «розмаїття думок», яке також називають «когнітивним різноманіттям» (FCA
DP21/2, 7, абз. [1.13]). Пропоноване визначення різноманітності думок таке:

«…об’єднання різноманітних стилів мислення членів групи. Фактори, які можуть призвести до різноманітного мислення, можуть включати, але не обмежуватися, різними точками зору, здібностями, знаннями, ставленнями, стилями інформації та демографічними
характеристики або будь-яка їх комбінація" (FCA DP21/2, 7, абз. [1.13]).

Відповідно до PRA, різноманітність у фірмах зазвичай стосується: (1) демографічної різноманітності; (2) різноманітність досвіду; і (3) різноманітність думок (PRA
CP18 / 23, 6, абз. [1.4]). Отже, PRA пояснює, що збільшення демографічної різноманітності та різноманітності досвіду потенційно може сприяти більшій різноманітності думок у фірмах, тим самим допомагаючи зменшити групове мислення (PRA
CP18 / 23, 6, абз. [1.4]).

Загалом, це має створити сприятливу культуру, в якій різні здібності, ставлення, інформаційні стилі, знання та навички визначать підходи до вирішення проблем у фірмах (FCA
DP21/2, 7, абз. [1.14]). Тому більша різноманітність у фірмах може призвести до покращення процесу прийняття рішень у всій фірмі (PRA
CP18 / 23, 6, абз. [1.4]).

Мета полягає в тому, щоб перешкоджати бідній або слабкій культурі всередині фірм, яка може сприяти або підтримувати негативні результати, такі як неправильні практики продажу (наприклад, страхування захисту платежів (PPI), похідні інструменти, автофінансування) або такі випадки, як «LIBOR
скандал». Коротше кажучи, збільшення різноманітності має збільшити різноманітність поглядів, що означає різні погляди на проблеми, і більше людей ставитимуть під сумнів те, що відбувається, замість того, щоб підігравати статус-кво.

Демографічні характеристики

На практиці на різноманітність думок може впливати багато різних факторів, у тому числі «демографічні характеристики”, таких як вік, інвалідність, освіта, етнічна приналежність, стать і сексуальна орієнтація (FCA
DP21/2, 7, абз. [1.15]). Як ми побачимо, проблема різноманітності запропонованих заходів D&I стає справді складною. Це пояснюється тим, що демографічні характеристики в заходах D&I не обмежуються дев’ятьма захищеними законом характеристиками
поза в
Закон про рівність 2010 року (З 2010).

Це: (1) вік; (2) інвалідність; (3) зміна статі; (4) шлюб і цивільне партнерство; (5) вагітність і материнство; (6) раса (включаючи етнічне чи національне походження, колір шкіри, національність); (7) релігія або переконання; (8) стать; (9) сексуальна орієнтація. Натомість
інші фактори, такі як культурне походження, стать (не пов’язана зі статтю) і соціально-економічне різноманіття тепер також включені (FCA
DP21/2, 7, абз. [1.15]). За законом це створює кілька правових рамок, які регулюють те саме питання, що призводить до юридичної та операційної складності.

Включення

Термін "включенняКажуть, що кожен відчуває себе причетним, поважаним, чесним ставленням і цінністю, і вбудовує ці елементи в культуру фірми (FCA
DP21/2, 7, абз. 1.17]). Пропоноване визначення включення таке:

«...практика або політика забезпечення рівного доступу до можливостей і ресурсів для людей, які інакше могли б бути відсторонені або маргіналізовані» (FCA
DP21/2, 8, абз. [1.18]).

Як FCA, так і PRA зауважили, що різноманітності самої по собі недостатньо. Без залучення різноманітність може мати набагато менш сприятливий вплив, оскільки фірма може мати різноманітність поглядів, але ніхто не відчуває себе спроможним безпечно висловити свої погляди
(PRA CP18/23, 6, абз. [1.6]).

Наприклад, під час розслідування ITV у 2023 році скандалу з Філіпом Шофілдом співробітники THIS Morning побоювалися за свою роботу, якщо розкажуть про роман Філіпа Шофілда. Середовище THIS Morning не підтримувало включення. Тому інклюзія має бути реальною і
помітні у фірмах, якщо різноманітність хоче функціонувати ефективно. Загалом, обидва різноманітність
та включення розглядаються як такі, що доповнюють і важливі для управління та загальнофірмової культури (PRA
CP18 / 23, 6, абз. [1.3]).

Психологічна безпека

Термін "психологічна безпека” FCA називає так:

«Ознака здорової культури. Середовище, де працівники відчувають себе в безпеці, щоб ділитися ідеями та висловлюватись там, де бачать проблеми, призводить до більш продуктивного та інноваційного бізнесу». (FCA
DP21/2, Додаток 3).

Тому концепція психологічної безпеки пов’язана з обома включення та
НФМ. FCA вважає, що неналежна поведінка всередині фірми може становити ризик для здорової культури фірми, тоді як здорова культура фірми є одночасно
в тому числі та психологічно безпечний може дозволити та підтримувати різноманітність думок (FCA DP21/2, 23, абз.
[4.9]).

Отже, встановлення психологічної безпеки всередині фірми розглядається як важливий перший крок до створення інклюзивної та безпечної культури (FCA
DP21/2, 35, абз. [5.12]). Так, наприклад, паперові вправи з комплаєнсу, які намагаються відобразити інклюзивність, але на практиці залишають персонал небажаним говорити та висловлювати занепокоєння, не створять психологічної безпеки у фірмі (FCA
DP21/2, 35, абз. [5.12]).

Концепція психологічної безпеки використовується і застосовується FCA, але вона технічно не є такою, що не може бути застосована безпосередньо згідно із запропонованими заходами D&I. Як ми побачимо, концепція є дуже проблематичною, оскільки вона дуже складна
точно окреслити і зрозуміти не тільки для фірм, а й для співробітників фірм.

НФМ

Термін "НФМ” (нефінансові порушення) прямо не визначено в пропозиціях D&I. На базовому рівні FCA вважає, що це включає докази залякування, дискримінації на основі захищених (або інших) характеристик особи,
та сексуальні домагання (FCA DP21/2, 46, абз. [5.69]).

Обґрунтуванням НФМ є те, що воно може підірвати психологічну безпеку та довіру до фірм, а також збільшити ризик групового мислення (FCA
CP23 / 20, 23, абз. [4.9]). Постійність поведінки НФМ у фірмах може створити нездорову культуру, яка може сприяти порушенням нормативних актів і протиправним діям (FCA
CP23 / 20, 23, абз. [4.1]).

Заходи D&I по суті спрямовані на більш комплексне регулювання НФМ. Тим не менш, НФМ представляє найбільш складний і проблематичний аспект запропонованих заходів D&I. Це відбувається тому:

(1) це стосується більшості авторизованих фірм;
(2) буде дуже важко визначити, застосувати, а також забезпечити виконання;
(3) він застосовуватиметься різними способами з кількома винятками, що призведуть до фрагментованих структур, які насправді можуть
збільшити групове мислення замість пом'якшувального групового мислення; і
(4) працівникам фірми, ймовірно, буде дуже важко зрозуміти, як діють обидва правила NFM
всередині та поза робоче місце.   

FCA вважає, що NFM є неправомірною поведінкою і не буде формувати додатковий принцип (FCA CP23/20,
23, абз. [4.8]). Тим не менш, FCA визнало необхідність розробки вказівок для фірм щодо того, що є NFM (FCA
DP21/2, 46, абз. [5.69]). Отже, значення терміна буде обговорено в
ЧАСТИНА III цього серія блогу.

Заходи D&I та цілі регулювання

FCA вважає, що запропоновані заходи D&I пов’язані з трьома його операційними цілями, а також з другорядною ціллю, які викладені в

Закон про фінансові послуги та ринки 2000 року (АФН). Це:

(1) забезпечення належного рівня захисту для споживачів (захист прав споживачів,

АФН, с. 1С);
(2) захист і підвищення цілісності фінансової системи (ціль цілісності,

АФН, с. 1D);
(3) сприяння ефективній конкуренції в інтересах споживачів (мета конкурсу,

АФН, с. 1E); і
(4) сприяння середньо- та довгостроковому зростанню та міжнародній конкурентоспроможності економіки Великобританії (вторинна мета,

АФН, с. 1EB) (FCA CP23/20, 10-11).

З точки зору PRA, його статутними цілями є:

(1) a загальна мета сприяти безпеці та надійності осіб, уповноважених PRA (АФН, с. 2B); і

(2) ан мета страхування «сприяння забезпеченню належного рівня захисту для тих, хто є або може стати
страхувальники»(АФН, с. 2C).

PRA прагне покращити D&I серед уповноважених PRA осіб, оскільки це сприятиме зваженому прийняттю рішень і кращому управлінню ризиками через зменшення ризику групового мислення (PRA
CP18 / 23, 10). Запропоновані заходи D&I сприятимуть його загальній меті та меті страхування через їх потенційний вплив на прийняття рішень на всіх рівнях уповноважених осіб PRA, а також через сприяння належному управлінню та
управління ризиками (PRA CP18/23, 36, абз.
[9.1]).

РЕЗЮМЕ

Щоб зрозуміти, як працюють заходи D&I і чого вони намагаються досягти, нам спочатку потрібно зрозуміти ключові поняття, такі як
групова думка, різноманітність, включення, демографічні характеристики,
психологічна безпека та НФМ. Однак ми вже можемо побачити, наскільки деякі з цих термінів можуть бути проблематичними. Наприклад, демографічні характеристики більше не обмежуються дев’ятьма захищеними законом характеристиками згідно з EA 2010,
оскільки тепер вони охоплюють і інші фактори.

Таким чином, дискримінація буде ширшою в межах D&I та створить іншу систему регулювання для авторизованих фірм. Однак для фірм, не уповноважених FCA або PRA, законодавство про дискримінацію та законодавство про зайнятість у Великій Британії все одно буде базуватися
щодо статутних характеристик EA 2010. Таким чином, заходи D&I можуть призвести до двох систем дискримінації, однієї за законом, а іншої в межах D&I.

Уявіть, якщо "Red Bull” була уповноваженою фірмою, то можливо, що “Крістіан Хорнер” не було б звільнено від неадекватної поведінки щодо молодшої колеги. Натомість могли бути сексуальні домагання та сексуальні порушення
тлумачилася набагато ширше за правилами D&I. Вони могли бути прив'язані до загрози
психологічна безпека не тільки свого колеги, а й усіх інших молодших колег, як на роботі, так і поза нею.

Більше того, сам Red Bull також міг стати об’єктом розслідування за те, що він потенційно не вжив розумних заходів для вирішення такої поведінки (FCA
DP21/2, 46, абз. [5.70]). Ми починаємо бачити деякі наслідки, які виникнуть у зв’язку з новими заходами D&I, особливо для крипто- та фінтехнічних фірм, які часто можуть сприяти динамічному, швидкому темпу, напруженому та орієнтованому на результати середовища.

Подумайте про всі ймовірні суперечки, які "Revolut” стикався протягом багатьох років, наприклад, примусове звільнення працівників, співробітників, змушених виконувати неоплачувану роботу, токсичне робоче середовище та недосяжні цілі. Відповідно до запропонованих заходів D&I,
усі ці типи поведінки потенційно можуть підпасти під НФМ, що загрожує психологічній безпеці працівників.

Це означає, що вкрай важливо, щоб крипто- та фінтех-компанії повністю розуміли нові заходи D&I та те, як вони вплинуть у найближчому майбутньому. в
ЧАСТИНА II цього серія блогу, ми викладемо огляд нових запропонованих заходів D&I.

Часова мітка:

Більше від Фінтекстра