Guld har været en populær vare som værdilager siden tidernes morgen, men det har flere problemer.
Selvom det er smukt, når det bruges til smykker, og super skinnende selv som en klippe, er det ikke nemt at flytte eller opbevare i nogen mængde, og det er meget svært at opdele i mindre enheder. Faktisk er det meste af den guldhandel, der foregår på børser, handel med derivater, uden at noget egentligt fysisk guld nogensinde skifter hænder.
Med udviklingen af blockchain-teknologi besluttede nogle fremsynede folk, at det ville være en god idé at gøre guld til et digitalt aktiv. Paxos var en af de virksomheder, der digitaliserede guld på blockchain. Lad os se, hvordan de gjorde det, og hvordan deres Paxos Gold (PAXG) token fungerer som et blockchain-aktiv.
Hvem er Paxos?
Paxos blev grundlagt i 2012 som en privatejet virksomhed, der arbejder på at genopbygge finansinfrastrukturen på en decentral måde. Som deres hjemmeside proklamerer, ønsker de at "gøre det muligt at flytte alle aktiver hvor som helst, øjeblikkeligt - og derfor demokratisere adgangen til en ny, global, friktionsfri økonomi." Og de opnår dette ved at digitalisere aktiver, inklusive guld.
Efter at have lanceret itBit cryptocurrency-børs i Singapore kort efter oprettelsen af virksomheden blev de tildelt et begrænset formål trust charter af New York State Department of Financial Services, hvilket gør dem til det første selskab, der er godkendt og reguleret til at tilbyde kryptoprodukter og -tjenester. Kort efter blev de regulerede kvalificerede depotbanker, hvilket gjorde dem i stand til at forgrene sig fra stablecoins til digitalt guld.
Hvad er Paxos Gold (PAXG)?
Paxos Gold blev skabt som et ERC-20 token på Ethereum blockchain, og med det søger Paxos at løse de fundamentale problemer med fysisk guld og de traditionelle guldmarkeder. Nemlig at investorer på det traditionelle marked ikke har adgang til et guldprodukt af høj kvalitet, der er nemt at købe, transportere, opbevare og handle.
På de traditionelle markeder kan investorer helt sikkert købe så meget fysisk eller allokeret guld, som de vil, men sammen med købet følger den høje risiko ved fysisk guld. Denne risiko skyldes størrelsen og vægten eller større guldbarrer, omkostningerne ved at opbevare det sikkert, manglende evne til nemt at opdele det i mindre enheder, og det faktum, at det, fordi det kan være svært at transportere, også kan være svært at sælge, handel eller brug.
Alternativet er at handle på ikke-allokerede guldfutures, CFD'er eller ETF'er. Disse er blot derivater uden støtte fra noget fysisk guld overhovedet. Ingen af dem involverer faktisk ejerskab af guld. Det er snarere lidt mere end spekulationer om den ændrede pris på guld uden noget fysisk guld til at sikkerhedskopiere nogen af aktiverne. Det gør handel let, men der er ingen værdibeholdning involveret.
Hvordan virker Paxos Gold?
Paxos bruger blockchain-teknologi til at forbedre distribution, opbevaring og ejerskab af guld. Fordi PAXG er et blockchain-aktiv, er det decentraliseret, uforanderligt og meget modstandsdygtigt over for ondsindede angreb eller tyveri. Paxos Gold er så godt som guld, men uden problemer med opbevaring, transport og risiko for tyveri.
PAXG-tokenet er et ERC-20-token i skrivende stund, men whitepaper specificerer ikke, at denne platform er nødvendig, og Paxos kan genudstede PAXG på en anden platform i fremtiden.
PAX Gold-aktivet er fuldt ud reguleret af New York State Department of Financial Services (NYSDFS). Der er intet ikke-allokeret guld inkluderet i PAXG-støtten, i stedet er det fuldt sikret af fysisk guld i forholdet mellem en troy ounce (omtrent 31 gram) af en guldbarre, der overholder London Good Delivery-standarden, til et PAXG-token.
Dette giver flere fordele, såsom muligheden for nemt at opdele tokenet i mindre enheder. Det undgår også de lagergebyrer, der normalt er forbundet med fysisk guld, såvel som problemerne med transport, levering og handel.
Registreringen af det guld, der står bag tokenet, overføres til tokenholderen, og det er muligt at besøge Paxos hjemmeside, indtast Ethereum-adressen, der indeholder PAXG-tokenet, og se serienummeret, vægtningen og renheden af bjælken, der er knyttet til tokenet.
Opslagsværktøjet virker kun for PAXG, der holdes på kæden i private tegnebøger, ikke for tokens, der holdes i udvekslingspunge. Brugere, der har deres PAXG på en Paxos-konto, kan altid logge ind for at se deres tildelingsrapport og se alle de samme detaljer og mere.
Hvorfor bruge Paxos Gold?
Paxos er bedst kendt for sin stablecoin kaldet Paxos Standard, som er en fuldt sikret US dollar stablecoin. Det blev lanceret i september 2018. Blot et år senere i september 2019 lancerede Paxos Paxos Gold (PAXG) et digitalt aktiv med fuld sikkerhed, der repræsenterer en fin troy ounce af en London Good Delivery guldbarre.
Disse stænger er sikkert opbevaret i professionelle hvælvinger, og enhver, der ejer PAXG, har rettigheder til en tilsvarende mængde af det fysiske guld. Fordi PAXG er en direkte repræsentation af fysisk guld, er dens værdi også knyttet til den faktiske pris på guld i realtid på spotmarkederne.
Ved at bruge Paxos Gold får brugere fordelen af fysisk guldejerskab uden ulemperne ved opbevaring og transport. I stedet kan de drage fordel af mobiliteten og overførselshastigheden, der følger med digitale aktiver. PAXG-tokenserne er gjort ekstremt fleksible, og brugere er i stand til at konvertere tokens til fiat-valuta hurtigt og nemt, eller de kan vælge at konvertere tokens til tildelt og ikke-allokeret guld, hvis de ønsker det, lige så hurtigt og nemt. I modsætning til futures-guldmarkedet har Paxos Gold digitale tokens ingen afviklingsrisiko.
Tildelt guld vs. Utildelt guld
Vi har nævnt tildelt guld og ikke-allokeret guld flere gange i dette stykke, så jeg tænkte, at det ville være fornuftigt at bruge et øjeblik på at forklare, hvad disse begreber refererer til i guldhandel.
Fra et ejerskabsperspektiv er det nok bedst at have faktisk fysisk besiddelse af alt guld, du køber. På den måde ved du til enhver tid, at den er din, og hvor den er placeret. Du kan røre ved den, flytte den og sælge den, som du vil. Men guld er omfangsrigt, og at opbevare det selv medfører risiko for tyveri.
På grund af problemerne knyttet til den fysiske opbevaring af guld er de fleste investorer glade for at betale en anden for at opbevare deres guld, og de gør dette gennem enten allokerede eller ikke-allokerede konti.
På en tildelt konto vil firmaet, du køber guldet fra, bruge din investering til at købe og opbevare fysisk guld. Køberen er stadig juridisk ejer af dette guld. Dette er den metode, Paxos bruger til at støtte Paxos Gold-tokenet.
Ikke-allokeret guld er anderledes ved, at det firma, du køber guldet fra, ikke bruger dine penge til at købe fysisk guld. I stedet bruger de ofte kapitalen til andre investeringer, men de lover at levere guld til dig, hvis du anmoder om det, eller at returnere fiat-valuta til dig, når du er klar til at sælge. Ikke-allokerede konti er typisk billigere med hensyn til gebyrer, fordi de ikke betaler for transport eller opbevaring af fysisk guld.
Ulempen er, at ikke-allokeret guld er mere risikabelt som investering. Hvis din guldudbyder går konkurs, er der intet guld, der venter på at blive leveret til dig. Alt du har er en IOU for guldet eller tilsvarende kontanter, og du vil være heldig at se nogen af dem.
Når du køber tildelt guld eller Paxos Gold-poletter, er du den juridiske ejer af guldet, og virksomheden opbevarer dit guld for dig på et sikkert sted. Selvom virksomheden går konkurs, vil du være i stand til at gøre krav på dit guld. Dette gør tildelt guld sikrere end enten ikke-allokeret guld eller endda fysisk at eje guldet selv.
Hvor kan man købe Paxos Gold
Da Paxos Gold først blev lanceret, var det eneste sted at købe PAXG-tokens gennem portalen på Paxos-webstedet ved at oprette en konto eller gennem itBit-børsen, der ejes af Paxos. Siden dengang er Paxos Gold vokset enormt, og det er nu den 122nd største altcoin efter markedsværdi, med en markedsværdi på over $76 millioner og daglige handelsvolumener langt over $1 million.
På grund af denne vækst kan du nu købe PAXG på en række børser, herunder Kraken, HitBTC, Binanceog BitZ. Du kan også købe tokens og PAXG-futures på FTX-børsen.
Tjen med Paxos Gold
Med decentraliseret finansiering, der vokser så hurtigt, giver Paxos Gold nu guldinvestorer mulighed for at gøre noget, de aldrig kunne gøre med fysisk guld - tjene renter. Guld som aktiv har længe været betragtet som en afkastfri aktivklasse, hvorfor det er så følsomt over for renteændringer. Med Paxos Gold er det nu muligt at forrente guldbeholdningen.
Der er allerede flere DeFi-platforme, der vil betale renter på dine PAXG-beholdninger. En af de første var Nexo, en førende reguleret finansiel institution for digitale aktiver. Nexo købte PAXG til en værdi af 5 millioner dollars lige efter tokenet blev lanceret og har siden tilbudt lån og rentebetalinger på sparet PAXG.
Fra december 2020 kan brugere indbetale PAXG kl Nexo.io og tjen op til 8 % APY. De giver også PAXG-indehavere mulighed for at bruge tokens som sikkerhed for en kreditlinje. For hver 0.7818 PAXG-brugere er i stand til at låne $1,000.
En anden mulighed for at tjene med Paxos Gold er med Crypto.com. Denne platform tilbyder op til 6.5% APY på deponeret PAXG. Derudover tilbyder Crypto.com et betalingskort, der kan indlæses med amerikanske dollars konverteret fra den PAXG, som de har. Det kan være den nemmeste måde at bruge guld på, du finder.
En tredje mulighed for at tjene renter med din PAXG er gennem BlockFi, hvor du vil tjene 5% APY på deponerede tokens. BlockFi tilbyder også lån baseret på PAXG som sikkerhed. For hver $1,000 lånt, skal brugeren indbetale 1.09 PAXG som sikkerhed.
Fremtiden for PAXG
I begyndelsen af november 2020 annoncerede Paxos, at de ville integrere sig med betalingsudbyderen Paypal for at tilbyde cryptocurrency- og cryptocurrency-betalinger til betalingsudbydernes kunder. Indtil videre er Paxos Gold ikke på listen over understøttede mønter, men Paxos grundlægger og administrerende direktør Charles Cascarilla har antydet, at PAXG kunne blive støttet i fremtiden.
Paypal har en brugerbase på over 300 millioner mennesker verden over, og at give dem adgang til digitalt guld kan skabe en eksplosion i efterspørgslen efter Paxos Gold. Cascarilla sagde i en tale i sidste måned, at der i midten af 2022 kunne være hundredvis af millioner eller potentielt milliarder af mennesker rundt om i verden med adgang til Paxos version af digitalt guld.
Han nævnte ikke specifikt Paxos' integration med Paypal, men det skulle næsten være en del af den massive vækst for PAXG-tokenet, som Cascarilla har forudset.
Konklusion
Digitalt guld er en idé, der giver rigtig god mening. Det undgår de problemer, der har været forbundet med køb, besiddelse og handel med fysisk guld. Det giver endda mulighed for at generere renter på, hvad der altid har været et afkastfrit aktiv. Med Paxos Gold har teamet hos Paxos skabt et digitalt aktiv for fremtiden.
Indtil videre er kun 75 millioner dollars i guld blevet digitaliseret af Paxos, men guld siges at være et marked for 7.3 billioner dollars. Det efterlader massiv plads til vækst i rummet.
Den virkelige hindring på dette tidspunkt er blockchain-adoption. Når folk bliver mere komfortable med at bruge blockchain-aktiver generelt, vil det være et logisk spring for dem at bruge digitalt guld frem for fysisk guld. Når alt kommer til alt, er digitalt guld langt mere bærbart, flydende, bekvemt, og det kan endda bruges til at generere rentebetalinger.
Integrationen med Paypal skulle give Paxos et løft og kunne markant fremme bevægelsen i retning af, at digitale aktiver bliver brugt af almindelige mennesker til alle mulige formål – herunder investering i guld.
Fremhævet billede via Shutterstock
Ansvarsfraskrivelse: Dette er skribentens meninger og bør ikke betragtes som investeringsrådgivning. Læsere bør lave deres egen research.