Myndigheder presser banker til at vedtage regtech-løsninger

Compliance-chefer i banker siger, at de nu er seriøse med at introducere teknologiske løsninger, dels på grund af regulatorisk pres, og fordi tredjepartsløsninger bliver meget nemmere at bruge.

Da regulatorer som Hong Kong Monetary Authority og Monetary Authority of Singapore anvender "suptech", tilsynsteknologi, ansporer det bankerne til at reagere.

"Hvis virksomheder ikke holder trit med regtech, risikerer de, at deres regulatorer ved mere om deres forretning, end de gør," sagde Tom Jenkins, partner og leder af risikorådgivning hos KPMG Kina. Han talte ved en konference arrangeret af Asia Securities Industry and Financial Markets Association.

Myndigheder øger deres rapporteringskrav og implementerer kunstig intelligens-baserede analyser for at gennemgå de data, de modtager. Teknologien skaber også sine egne overholdelseskrav, såsom eksplosionen i cloud computing, som har ført til granskning af datadeling. De eneste levedygtige løsninger er også teknologibaserede.

Banker henvender sig til regtech

Alene størrelsen af ​​udfordringen betyder, at banker gør klogt i at etablere en styringsformel, især omkring ting som hvordan man forklarer en AI's output, indlejrer ansvarlighed, beskytter databeskyttelse og indgyder foranstaltninger omkring retfærdighed (såsom med overvågning af, hvordan lånealgoer fungerer) .

"Flere banker indfører en mere struktureret proces, før de lancerer nye AI'er," sagde Aveline San, administrerende direktør og chef for compliance for Asia Pacific hos Citi, som også talte ved ASIFMAs arrangement.

Simon Young, chef for compliance for Hong Kong hos DBS, sagde: "I løbet af de sidste 12 måneder har flere banker overvejet at bruge teknologi til overholdelse og rapportering og forbedre kvaliteten af ​​risikostyring." Det gælder især for regtech og udlånsteknologi, sagde han.

Drivere for adoption

I Asiens finansielle centre presser tilsynsmyndighederne aktivt virksomheder til at opgradere deres regtech-kapaciteter. HKMA har en plan for 2025, der inkluderer at kræve, at banker præsenterer regtech-planer. MAS driver en tilskudsordning, der skal hjælpe banker med at finansiere digitalisering, samt støtte nye teknologiske platforme til at digitalisere dataindsamling omkring områder som ESG-rapportering.

En anden drivkraft var skiftet til fjernarbejde forårsaget af COVID-pandemien. "Det tvang vedtagelsen af ​​overvågningsteknologi, så virksomheder kunne overvåge deres personales brug af mobiltelefoner," sagde Kelly-Ann McHugh, direktør for Asia Pacific hos MyComplianceOffice, et firma inden for retch.

Dette kan forklare, hvorfor regtech ifølge InvestHK er den hurtigst voksende delmængde af byens fintech-økosystem.

"Regtech boomer," sagde Chivy Chan, senior vice president hos Haitong Securities i Singapore. "Vi ser, at finansielle institutioner vedtager det til KYC, fondsovervågning og regulatorisk rapportering."

Banker og mæglere i hubs som Hong Kong og Singapore vil øge deres brug af regtech, hvad enten det er ved at bruge interne løsninger eller leverandørprodukter. Men der er stadig barrierer for masseadoption.

Barrierer

For det første er det, at visse overholdelsesaktiviteter eller produkter kræver flere data, end der muligvis er tilgængelige. San at Citi siger, at ESG-rapporteringsbehov ikke matches af tilgængeligheden af ​​kvalitetsdata, især hvis compliance-teams ønsker at markere greenwashing.

For det andet rejser digitale aktiver og krypto også udfordringer omkring, hvordan man overvåger markeder, deltagere og porteføljer. Der er ingen aftalte arbejdsgange eller regler, eller endda en fælles definition af, hvad der er en dårlig aktivitet, såsom en vaskehandel. At overvåge, hvordan et firmas personale handler med krypto privat er næsten umuligt lige nu.

For det tredje er en relateret udfordring, hvordan man overvåger offchain-aktiviteter, ikke kun hvad der sker på en blockchain. Hverken banker eller leverandører har systemer, der kan kombinere offchain og onchain syn på, hvad der sker.

For det fjerde præsenterer AI'er problemet med "forklarlighed", men regulatorer har ofte heller ikke noget klart eller sammenhængende koncept for dette. MAS har etableret en taskforce, Veritas, til at opstille etiske principper i AI. Dette er bredere end compliance, men regtech kan være nødvendigt som en måde at forklare handlinger eller rapporter til regulatorer på.

For det femte har hvert marked i Asien sin egen regulering og sit eget sprog – hvilket gør det vanskeligt at skalere en stemme-til-tekst AI fra Thailand til Taiwan.

For det sjette er den menneskelige ressource, der er nødvendig for at "gøre" regtech godt. Den gode nyhed er, at der er et stort og voksende antal regtech-virksomheder, der tilbyder løsninger. Den dårlige nyhed er, at der er et stort og voksende antal regtech-virksomheder, der tilbyder løsninger – som skal undersøges og undersøges. Regtech-virksomheder har svært ved at håndtere individuelle indkøbsprocesser fra den ene bank til den næste. Så skal disse løsninger integreres i data, kontrakter, overvågning, rapportering og andre funktioner.

Den sidste – og største – udfordring for regtech er grænseoverskridende datasuverænitetsregler. DigFins næste historie vil udforske problemets omfang og potentielle løsninger.