Visa og Mastercard letter pt mere end tre fjerdedele af alle kreditkorttransaktioner i USA, på et tidspunkt, hvor post-pandemiske amerikanere nu bruger kredit- eller betalingskort til omkring 57 % af alle transaktioner (i 2016 var det kun 45%). I betragtning af de to virksomheders langvarige dominans inden for betalingsbehandlingsområdet, hvad skal der så til for at forstyrre dette duopol og starte en ny betalings-Goliath?
Jeg vil gerne henlede din opmærksomhed på Mål RedCard. RedCard er Targets paraplynavn for dets mærkevarekortprodukter, som giver brugerne 5 % rabat på alle køb i Target-butikker og på Target.com. RedCard er en så vigtig KPI for Target, at de bryder det ud i hver enkelt indtjeningsoversigt. For at vide: Target omsatte for mere end 100 milliarder dollars i 2022, hvoraf 20 % skete på dets egne kort:
Men det, der er ekstremt interessant og har tvunget mig til at scanne hver Target 10Q i årevis, er specifikt Target RedCard-debetkortet, hvor mere end 11% af Targets omsætning flyder. Efter at være tilsluttet, trækker kortet simpelthen penge direkte fra din bankkonto, hvilket gør det muligt for Target at undgå at betale udvekslings- eller swipe-gebyrer, der er banebrydende for alle kort-accepterende købmænd.
Det burde være indlysende, hvorfor dette er vigtigt. Se på Targets helårsomsætning for 2022: De tjente 107.6 milliarder dollars i salg og 3.4 milliarder dollars i indkomst før skat. Forestil dig nu, hvis hver transaktion i en Target-butik eller på target.com blev foretaget med et kreditkort – hvilket i øjeblikket ikke er tilfældet – til et gennemsnitligt gebyr på 2 %. Dette ville resultere i 2.2 milliarder dollars i trinvis indkomst, hvis alle betalinger flyttede til ACH, hvilket ville være 65 % mere profit!
Target har på imponerende vis flyttet 20% af deres Hele salg til deres egne kort. Den eneste "ulogiske" del af dette er, at for at spare ~2%, opgiver virksomheden 5%, dog til brugeren i form af direkte besparelser hos Target, som er primære fordel af det røde kort.
Målet er ikke en afviger her. De fleste "hyppige interaktion" eller højfrekvente faktureringsvirksomheder gør det samme. Verizon og AT&T, som yderligere eksempler, giver dig betydelige månedlige besparelser for at flytte din regning fra kreditkort og til ACH (eller nogle gange debetkort, givet det lavere gennemsnitlige gebyr).
Når du tilmelder dig et RedCard-debetkort, knytter du din eksisterende bankkonto til kortet og lader Target trække penge fra det. Det er bare en "router" til din eksisterende bankkonto. Så effektivt er debet-RedCard et abstraktionslag omkring betalinger, der kortlægger en salgsstedstransaktion (POS) i en Target-butik til en efterfølgende lavpris ACH-debitering fra en eksisterende checkkonto.
Dette er sværere end det ser ud til. For alle i kredit-/debetbetalinger kan du måske genkende "verberne" af betalinger - godkende, indfange, afregne, annullere og kreditere - for ikke at nævne ting som tilbageførsler. ACH har fundamentalt forskellige "verber", og RedCard er en slags Rosetta Stone.
Så hvorfor er denne model potentielt fremtiden for betalinger? For det første har værktøjer som Plaid gjort forbindelsen ekstraordinært let. Du behøver ikke at huske dit bankkontonummer eller din rutekode for at sende en betaling. Alt du skal gøre er at logge ind på din bankkonto én gang, og du er færdig; det er en adfærd, forbrugerne i stigende grad er vant til.
Faktisk burde enhver højfrekvent fakturerer – Albertson's, Netflix, Walmart, Costco, Safeway, Microsoft, Disney osv. – gøre dette ud over at eksperimentere med priser og fordele. Det er sandsynligt, at billioner af dollars af "hyppige betalinger for interaktion mellem købmænd og forbrugere" kunne skift i processen. Derudover, hvis virksomheder har et link til en kundes checkkonto og et dominerende eller hyppigt forhold til dem, er de yderligere "fintech" krydssalg, der er tilgængelige for dem, uendelige.
Når det er sagt, selvom jeg synes, at Target har været smart til at udrulle dette, er det ikke smart at betale 5% for at spare 2% (og retfærdiggøre det ved at vise øget engagement, hvilket sandsynligvis vender årsag og virkning og viser stikprøvebias!). Et bedre alternativ ville efter min mening være at give kunderne en engangsfordel for at skifte. Forestil dig som et eksempel, hvis Netflix begyndte at tilbyde en sådan fordel og begyndte at tilbyde kunder, ved log-in, en engangsrabat på 2 USD, hvis de klikkede og skiftede deres betalingsmetode til direkte debitering. Dette ville give Netflix langsigtede besparelser på mere end $100 millioner om året alene i Nordamerika, baseret på deres grove udvekslingsomkostninger.
Den "hårde" del af dette, ikke overraskende, er software. Det, vi har brug for, er et "RedCard as a Service" til detailhandlere - især forhandlere med "hyppig interaktion". Dette ville sandsynligvis sidde ved siden af den eksisterende betalingsstabel, eller måske over den, fordi ideelt set det ene team (hos forhandleren), der håndterer tvistløsninger og tilbageførsler, eller refusioner eller butikskreditter... er ligeglade med udbudstypen. Alt dette er bare abstraheret væk i de værktøjer, de allerede bruger.
Den anden ting, der er brug for, er en meget bedre onboarding-oplevelse. Helt ærligt er det chokerende, at Target har 20 % af sin omsætning på sine egne RedCards i betragtning af, hvor kompleks de gør onboarding-processen, og hvor meget information de indsamler fra forbrugeren (se nedenfor). Bedre software/CX/UX ville gøre tilbuddet meget mere overbevisende.
Heldigvis er trægheden, en af de to voldgrave, der beskytter så meget af bankvirksomhed, nu aftagende takket være forbedret teknologi, og forbrugerne er mere villige til at skifte deres betalingsmetoder. (Belønninger, den proces, hvormed købmandsgebyrer finansierer kundefordele, med banker i midten, er fortsat en stædig grund til, at "RedCard as a Service" ikke tidligere har taget fart.)
En virkelig magisk oplevelse ville være, hvad jeg ville kalde "Customer IQ Test", hvor onlinekunder bliver spurgt: "Vil du spare $5 lige nu ved at skifte dit Visa-kort, der ender på 2655, til din Bank of America-konto, der slutter på 7688? Klik på Ja for at bekræfte, og du er færdig” mens en automatisk tilknytning af deres kredit-/betalingskort til deres eksisterende checkkonto udføres i baggrunden. De forskellige kreditbureauer og andre aktører med adgang til store depoter af bankoplysninger og PAN'er (primære kontonumre, dvs. kredit- og debetkort) allerede har denne evne. En anden version af denne test kan tilbyde kunderne muligheden for at forudbetale 1,000 USD i forbrug hos en bestemt virksomhed, f.eks. Safeway, for kun 950 USD. Denne aftale ville sikre, at kunden køber alle deres dagligvarer hos Safeway - så loyalitet og gebyrminimering i én pakke. En kvasi-abonnentption - hvor du for eksempel automatisk bliver faktureret $100 om måneden af Safeway for at få $105 i butikskredit - kunne være en anden mulighed.
Når vi træder tilbage, er der stadig gode spørgsmål omkring, hvor mange hyppige fakturaudstedere den gennemsnitlige kunde kan have, hvilke handlende dette kan give mening for og mere. Men generelt er værktøjerne til at skabe et RedCard as a Service enten på vej eller findes allerede for at gøre dette tilbud nemt, hurtigt og med lav friktion ... og det økonomiske incitament for handlende er MASSIVT.
* * *
De synspunkter, der er udtrykt her, er dem fra det enkelte AH Capital Management, LLC ("a16z") personale, der er citeret, og er ikke synspunkter fra a16z eller dets tilknyttede selskaber. Visse oplysninger indeholdt heri er indhentet fra tredjepartskilder, herunder fra porteføljeselskaber af fonde forvaltet af a16z. Selvom det er taget fra kilder, der menes at være pålidelige, har a16z ikke uafhængigt verificeret sådanne oplysninger og fremsætter ingen erklæringer om informationernes vedvarende nøjagtighed eller deres passende for en given situation. Derudover kan dette indhold omfatte tredjepartsreklamer; a16z har ikke gennemgået sådanne annoncer og støtter ikke noget reklameindhold indeholdt deri.
Dette indhold er kun givet til informationsformål og bør ikke påberåbes som juridisk, forretningsmæssig, investerings- eller skatterådgivning. Du bør rådføre dig med dine egne rådgivere om disse spørgsmål. Henvisninger til værdipapirer eller digitale aktiver er kun til illustrationsformål og udgør ikke en investeringsanbefaling eller tilbud om at levere investeringsrådgivningstjenester. Ydermere er dette indhold ikke rettet mod eller beregnet til brug af nogen investorer eller potentielle investorer og kan under ingen omstændigheder stoles på, når der træffes en beslutning om at investere i en fond, der administreres af a16z. (Et tilbud om at investere i en a16z-fond vil kun blive givet af private placement-memorandummet, tegningsaftalen og anden relevant dokumentation for en sådan fond og bør læses i deres helhed.) Eventuelle investeringer eller porteføljeselskaber nævnt, refereret til eller beskrevne er ikke repræsentative for alle investeringer i køretøjer, der administreres af a16z, og der kan ikke gives sikkerhed for, at investeringerne vil være rentable, eller at andre investeringer foretaget i fremtiden vil have lignende karakteristika eller resultater. En liste over investeringer foretaget af fonde forvaltet af Andreessen Horowitz (undtagen investeringer, hvortil udstederen ikke har givet tilladelse til, at a16z offentliggør såvel som uanmeldte investeringer i offentligt handlede digitale aktiver) er tilgængelig på https://a16z.com/investments /.
Diagrammer og grafer, der er angivet i, er udelukkende til informationsformål og bør ikke stoles på, når der træffes nogen investeringsbeslutning. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Indholdet taler kun fra den angivne dato. Alle fremskrivninger, estimater, prognoser, mål, udsigter og/eller meninger udtrykt i disse materialer kan ændres uden varsel og kan afvige fra eller være i modstrid med andres meninger. Se venligst https://a16z.com/disclosures for yderligere vigtige oplysninger.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
- Kilde: https://a16z.com/2023/03/28/the-future-of-payments-is-target-redcard/
- :er
- $ 100 millioner
- $3
- $OP
- 000
- 1
- 10Q
- 2%
- 2016
- 2022
- a
- a16z
- evne
- Om
- over
- adgang
- Konto
- nøjagtighed
- ACH
- Desuden
- Yderligere
- Derudover
- Reklame
- rådgivning
- rådgivende
- rådgivning
- søsterselskaber
- Efter
- Aftale
- Alle
- tillader
- alene
- langs med
- allerede
- alternativ
- amerika
- Amerikanerne
- ,
- Andreessen
- Andreessen Horowitz
- En anden
- nogen
- ER
- omkring
- AS
- Aktiver
- sikkerhed
- At
- AT & T
- opmærksomhed
- Automatisk Ur
- automatisk
- til rådighed
- gennemsnit
- tilbage
- baggrund
- Bank
- bankkonto
- Bank of America
- Bank
- Banker
- baseret
- BE
- fordi
- være
- troede
- jf. nedenstående
- gavner det dig
- fordele
- Bedre
- fakturerings- og
- Billion
- mærkevarer
- Pause
- virksomhed
- Buys
- by
- ringe
- CAN
- kapital
- fange
- kort
- Kort
- hvilken
- Årsag
- vis
- lave om
- karakteristika
- kontrol
- Checkkonto
- omstændigheder
- klik
- kode
- KOM
- kommer
- Virksomheder
- selskab
- tvunget
- overbevisende
- komplekse
- Bekræfte
- tilsluttet
- tilslutning
- udgøre
- forbruger
- Forbrugere
- indhold
- modsætning
- Omkostninger
- skabe
- Legitimationsoplysninger
- kredit
- kreditkort
- Kreditkort
- For øjeblikket
- kunde
- Kunder
- Dato
- deal
- Debit
- Debit kort
- Debetkort
- beslutning
- beskrevet
- DID
- afvige
- forskellige
- digital
- Digitale aktiver
- direkte
- direkte
- offentliggøre
- Rabat
- Disney
- Bestride
- Afbryde
- dokumentation
- Er ikke
- gør
- dollars
- Dominans
- dominerende
- Dont
- e
- Indtjening
- Økonomisk
- Economist
- effekt
- effektivt
- enten
- Endless
- godkende
- varige
- engagement
- sikre
- helhed
- skøn
- etc.
- Hver
- eksempel
- eksempler
- Eksklusive
- eksisterende
- erfaring
- udtrykt
- ekstraordinært
- ekstremt
- lette
- FAST
- gebyr
- Gebyrer
- strømme
- Til
- formular
- hyppig
- fra
- fond
- fundamentalt
- fonde
- Endvidere
- fremtiden
- Fremtiden for betalinger
- Generelt
- få
- Giv
- given
- Give
- godt
- grafer
- Håndterer
- skete
- Have
- link.
- Høj frekvens
- Horowitz
- Hvordan
- HTTPS
- i
- vigtigt
- forbedret
- in
- Tilskyndelse
- omfatter
- Herunder
- Indkomst
- øget
- stigende
- uafhængigt
- angivet
- individuel
- inerti
- oplysninger
- Informational
- interaktion
- interessant
- Invest
- investering
- investeringsrådgivning
- Investeringer
- Investorer
- Udsteder
- IT
- ITS
- stor
- lag
- Politikker
- ligesom
- Sandsynlig
- LINK
- Liste
- mangeårige
- langsigtet
- Se
- lave omkostninger
- Loyalitet
- lavet
- lave
- maerker
- Making
- lykkedes
- ledelse
- mange
- kortlægning
- massive
- mastercard
- materialer
- Matters
- max-bredde
- Memorandum
- nævnte
- Merchant
- Merchants
- metode
- metoder
- microsoft
- Mellemøsten
- måske
- million
- minimering
- model
- penge
- Måned
- månedligt
- mere
- mest
- flytning
- navn
- Behov
- Netflix
- Ny
- Nord
- nordamerika
- nummer
- numre
- opnået
- of
- tilbyde
- tilbyde
- on
- onboarding
- ONE
- online
- Udtalelse
- Udtalelser
- Opportunity
- Option
- Andet
- Andre
- egen
- pakke
- del
- særlig
- forbi
- betale
- betaling
- betalingsmetode
- betalinger
- ydeevne
- tilladelse
- Personale
- PHP
- PLAID
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- spillere
- Vær venlig
- portefølje
- PoS
- post-pandemi
- potentielt
- tidligere
- prissætning
- primære
- private
- behandle
- Produkter
- rentabel
- fremskrivninger
- udsigter
- give
- forudsat
- offentligt
- Sweatre & trøjer
- indkøb
- formål
- Spørgsmål
- Læs
- grund
- genkende
- Anbefaling
- Rød
- referencer
- benævnt
- forhold
- relevant
- pålidelig
- resterne
- huske
- repræsentativt
- resultere
- Resultater
- detailhandlere
- indtægter
- revideret
- Belønninger
- Roll
- safeway
- Said
- salg
- samme
- Gem
- Besparelser
- scanne
- Værdipapirer
- synes
- forstand
- tjeneste
- Tjenester
- bilægge
- skifte
- bør
- Shows
- underskrive
- lignende
- ganske enkelt
- enkelt
- Situationen
- Smart
- So
- Software
- Kilder
- Space
- Taler
- specifikt
- tilbringe
- stable
- starte
- påbegyndt
- Stater
- Stadig
- STONE
- butik
- forhandler
- emne
- abonnement
- efterfølgende
- væsentlig
- sådan
- RESUMÉ
- Kontakt
- skiftede
- Tag
- mål
- mål
- skat
- hold
- Teknologier
- Tender
- prøve
- Tak
- at
- Fremtiden
- oplysninger
- deres
- Them
- deri
- Disse
- ting
- ting
- tredjepart
- tid
- til
- værktøjer
- handles
- transaktion
- Transaktioner
- billioner
- paraply
- under
- Forenet
- Forenede Stater
- brug
- Bruger
- brugere
- forskellige
- Køretøjer
- verificeres
- Tele Danmark Mobil
- udgave
- visninger
- visum
- VISA-kort
- Walmart
- GODT
- Hvad
- Hvad er
- som
- mens
- vilje
- villig
- med
- inden for
- uden
- ville
- år
- år
- Du
- Din
- zephyrnet