Triple-A Payments hæver $10 millioner til stablecoin biz

Triple-A Payments hæver $10 millioner til stablecoin biz

Tidsstempel: 30. oktober 2023 kl. 5
Triple-A Payments hæver $10 millioner til stablecoin biz PlatoBlockchain Data Intelligence. Lodret søgning. Ai.

Triple-A Payments, en fintech baseret i Singapore, har rejst $10 millioner i en serie A-finansieringsrunde til sin krypto-betalingsvirksomhed. Forhøjelsen kommer på et tidspunkt, hvor finansieringen af ​​mange fintech-virksomheder er tørret ud, især inden for kryptoområdet.

Grundlægger og administrerende direktør Eric Barbier tilskriver forhøjelsen virksomhedens licens, dets evne til at levere indtil videre på, hvad det er lovet, og hans eget omdømme. Barbier var med til at stifte Thunes, en betalingsfintech, i 2007.

Peak XV Partners (tidligere Indien og Sydøstasien-grenen af ​​Sequoia Capital) førte runden sammen med eksisterende investor 1982 Ventures i Singapore og Abu Dhabi-baserede Shorooq Partners.

Barbier grundlagde Triple-A i 2017, mens han skiftede ud af rollen hos Thunes.

"Jeg opdagede, at krypto løste to problemer," sagde han, som kommer ned til at forstyrre kreditkortprocessorerne og SWIFT-netværket.

Brug sager

For det første ønsker mange fintechs og andre handlende ikke at betale tilbageførsler som Visa og Mastercard. Kortbehandlerne opkræver dette for at dække svindel. Dette system har fungeret, fordi det ved at lægge byrden på handlende i stedet for på forbrugerne har gjort kreditkort populære. Men det har også virket, fordi der ikke var alternativer.

For det andet gør stablecoins brugere i stand til at overføre penge og afregne i realtid, døgnet rundt. Dette er muligvis ikke relevant for alle forretningssager, men dette står i kontrast til segmenter som remitteringer, som kræver forudbetaling eller forudbetaling med forskellige korrespondentbanker, der er afhængige af SWIFT-meddelelser for at lette transaktioner.

"Tiden og omkostningerne er især høje på nye markeder," sagde Barbier. "Banker og formidlere sidder på de penge så længe som muligt."

Opstarten erkendte behovet for at blive reguleret. For to år siden modtog den en betalingsinstitutionslicens fra Monetary Authority of Singapore, som gør det muligt for Triple-A at foretage indkøb, pengeoverførsler og digitale betalingsmærker. Dette sidste element inkluderer at fungere som en on/off rampe mellem fiat og krypto, samt at sørge for opbevaring af digitale aktiver.

Startup'et har en lignende licens fra Banque de France (den franske centralbank), som gør det muligt at levere tjenester i hele EU.

I dag har Triple-A tre krypto-betalingsvirksomheder i drift.

Forretningssegmenter

Først giver det e-handelswebsteder og andre handlende mulighed for at tilføje krypto som betalingsmetode. En kunde er Selfridges, Londons luksusforhandler. Hvis nogen køber en håndtaske på £500 i butikken og vil betale med krypto, låser Triple-A valutakursen på salgsstedet, tager det tilsvarende krypto fra personens pung og overfører pundene til forretningen den følgende dag .

I processen påtager Triple-A sig risikoen for valuta/krypto-volatilitet, overholdelse og opbevaring. Den resulterende transaktion føles som en rutinemæssig fiat-betaling til både købmanden og deres kunde.

Triple-A er i stand til at gøre dette ved at opretholde bankkonti på nøglemarkeder, så dets treasury-desk kan flytte likviditet mellem dem. Dette svarer til, hvordan andre betalingsfintechs håndterer internationale transaktioner, men Barbier siger, at omkostningerne til Triple-A er meget lavere, fordi det handler med stablecoins. Dette gør det hurtigt og nemt at overføre ind og ud.

Der er en anden grund til, at han siger, at denne forretning er mere effektiv: den anden forretning i Triple-A introducerer en komplementær strøm af betalinger, og fintech's finanser kan nettotransaktioner.

Denne anden virksomhed gør det muligt for handlende eller selvstændige at betale leverandører i stablecoins. Dette er rettet mod koncertarbejdere eller små virksomheder på markeder med volatile og upålidelige fiat-valutaer.

For eksempel kan nogen i Argentina eller Bangladesh foretrække at holde amerikanske dollar-støttede stablecoins (såsom Circles USDC eller Tethers USDT) frem for pesos eller takas. Hvis de har en global freelancevirksomhed, vil disse mennesker have en amerikansk-støttet valuta, som de kan bruge uden for deres land.

"Revolutionen, der sker, er, at stablecoins gør det muligt for alle på planeten at eje amerikanske dollar-denominerede konti," sagde Barbier. "I Singapore kan jeg gå til DBS og få dollars eller euros eller yen, men det er enestående. På verdensplan kan mange mennesker ikke gøre dette. Virksomheder og freelancere kan bruge en stablecoin til at være en del af den globale økonomi."

Triple-A's tredje ben er B2B-betalinger – et lignende argument, men for virksomheder, der handler indbyrdes på tværs af grænser. Den øjeblikkelige afvikling er attraktiv i forhold til at vente på, at betalinger vinder gennem SWIFT-netværket; samt at udjævne transaktioner, når den ene part er i en jurisdiktion med kapitalkontrol: bedre for virksomheder at beholde nogle af deres penge i dollarstablecoins, så de kan foretage andre internationale betalinger, i stedet for at indløse dem derhjemme, hvor pengene kan' t nemt tage tilbage til udlandet.

Stablecoins kontra anden krypto

Barbier siger, at omkring 60 procent af virksomhedens transaktioner involverer stablecoins. I detailbrugssagen foretrækker nogle mennesker at bruge Bitcoin, Ethereum eller anden krypto.

Luksusforretninger finder, at kryptohvaler er mere tilbøjelige til at bruge højere beløb, når de betaler i krypto, siger Barbier.

DigFin spurgte, om dette er en bæredygtig forretning: Der er ikke meget at gøre med krypto i den digitale verden udover at spekulere, og det er stadig svært at bruge det i den virkelige verden. Hvis nogen kom til rigdom ved blot at være tidligt i rummet, bruger de så meget, som de kan, når de får chancen?

Barbier siger, at det kan være sandt - men for de butikker, der har kryptofunktioner, betyder det et spring i salget. Han specificerede ikke de gebyrer, købmænd betaler Triple-A for denne tjeneste.

Han siger, at den langsigtede forretning er inden for områder som pengeoverførsler. "Remitteringsindustrien burde ikke eksistere," sagde han. "At sende penge fra et udviklet marked til nogen på et emerging market giver ikke mening. Hvis du sender stablecoins, kan modtageren holde det, som om det er den amerikanske dollar, og kun konvertere det, når de skal bruge det lokalt."

VC-forhøjelse

Triple-A Payments vil bruge provenuet fra sin kapitalfremskaffelse til en række poster.

For det første ønsker det at udvide og få licens i USA, Mellemøsten og Hong Kong. 

For det andet fortsætter omkostningerne og kompleksiteten af ​​reguleringen med at stige, især i kølvandet på Silicon Valley Bank-kollapset i marts. "Siden da har regulatorer optrappet deres kontrol af alle," sagde Barbier. "Få kan klare sig."

For det tredje har virksomheden brug for mere kapital bag sin treasury-drift: "Vi er nødt til at fylde balancen op for at vise bankerne, at vi har et globalt netværk til at foretage lokale afregninger og undgå SWIFT-netværket. Kapital er et tegn på tillid.”

Barbier er ikke bekymret for at konkurrere mod centralbankernes digitale valutaer. "Jeg tror ikke, at centralbanker har tankegangen til at få succes." Men han er ivrig efter at tilføje andre stablecoins, hvis de bliver populære: for eksempel venter han på at se, hvor godt PayPals stablecoin klarer sig. "Og hvis JP Morgan åbner sin interne mønt, vil jeg være den første til at adoptere den," sagde han. "Stablecoins bør overlades til den private sektor."

Tidsstempel:

Mere fra DigFin