Bancor Protocol udnytter smarte kontrakter til at bygge en decentraliseret, interoperabel og meget flydende token-udvekslingsprotokol.
Det blev populært i decentral finansiering (DeFi) plads kort efter at have introduceret smart-tokens, der letter øjeblikkelig udveksling mellem forskellige ERC-20-tokens på markedet, uanset deres volumen. En sådan udvikling har åbnet en masse andre muligheder for brugerne uden at skulle involvere tredjeparts finansielle tjenesteudbydere i scenariet.
Baggrund
Teamet
Holdet består af fem medlemmer af Bancor Foundation med base i Zug, Schweiz.
Bernard Lietaer, fondens rådsformand, er en økonom og civilingeniør, der mener, at det nuværende pengesystem er forældet og kan omdesignes.
Andre medlemmer omfatter Eyal Hertzog, medstifter af videodelingsfirmaet Metacafe, Guy Benartzi, grundlægger af spilfirmaet Mytopia, Guido Schmitz-Krummacher, et direktionsmedlem i Tezos, og Tim Draper, en kendt venturekapitalist Tim Draper.
Problemet
Der har været en kontinuerlig stigning i antallet af kryptovalutaer i rummet i dag. Da de alle tilbyder forskellige anvendelsesmuligheder, vil brugerne højst sandsynligt gerne have mulighed for at bytte dem, når de har brug for det.
Problemet er dog, at ikke alle kryptovalutaer kan byttes med det samme. Det er her Bancor-protokollen kommer ind.
Hvad er Bancor-protokollen?
Bancor-protokollen er en on-chain likviditetsprotokol, der kan implementeres i enhver blockchain, der understøtter smarte kontrakter. Bancor kører på både Ethereum- og EOS-kæder, men protokollen kan nemt implementeres i andre blockchains, da de er designet til at være interoperable.
For at sige det enkelt giver systemet mulighed for en lettere konvertering af virtuelle valutatokens fra hinanden uden at skulle gennem centraliserede kryptovalutaudvekslinger. Når du ser på børserne i dag, er det ikke alle små valutaer, der nemt kan byttes til andre mere fremtrædende kryptovalutaer som Bitcoin eller Ethereum.
Det er netop det problem, som Bancor-protokollen adresserer.
Bancor driver sin børs ved hjælp af et AMM-system (automated market maker) drevet af smarte kontrakter. Der er ingen grund til at finde en anden part at handle aktiver med, hvilket giver mulighed for øjeblikkelige swaps, når som helst en bruger ønsker det. Det kræver heller ikke nogen involvering fra mellemmænd eller børsoperatører for at udføre konverteringer.
Smarte tokens
Bancor introducerede også 'smarte tokens' for at opnå likviditet til sin protokol. Smart-tokens er ERC-20-tokens, der søger at levere kontinuerlig likviditet til netværket, mens de konstant holder sine token-priser opdaterede.
Smart-tokens er designet til øjeblikkeligt at lette købs- og salgsordrer for ethvert digitalt aktiv. Og for at lette konverteringer er smarte tokens hurtigere, fordi de ikke behøver at blive noteret på børser for at opnå likviditet.
Fordi hver transaktion er lettet af smarte kontrakter, behøver brugerne ikke at bekymre sig om at skulle deponere deres aktiver i børser.
Smart-tokens fungerer gennem smarte kontrakter, der har en reserve på mindst ét andet ERC-20-token eller et andet smart-token. Smart tokens præges, når det købes, og brændes, når det likvideres. Enhver bruger kan nemt købe smarte tokens med sit reservetoken eller likvidere det for at få reservetokenet tilbage til dets nuværende pris.
Det konstante reserveforhold
Bancor introducerede Constant Reserve Ratio (CRR) som en ny metode til prisopdagelse. Smart token-skabere har til opgave at bestemme den rigtige CRR for hvert reservetoken. Denne formel sikrer, at der er en balance i et konstant forhold mellem reservetokens saldo og en smart tokens markedsværdi.
Fordele ved Smart Tokens
- Konstant likviditet – Smarte kontrakter letter køb og afvikling af smarte tokens, hvilket gør dem likvide, uanset handelsvolumen.
- Fri for ekstra gebyrer - Smarte tokens opkræver kun gasgebyrer, men det opkræver ikke nogen anden ekstra betaling fra handlendes side.
- Ingen spredning - Smart tokens beregner priserne på mønter algoritmisk. Det hjælper, at tokenet altid er flydende, hvilket betyder, at det ikke tager så meget med i fastsættelsen af tokenpriser. Den samme værdi gives for køb og afvikling af smarte tokens.
- Forudsigelig prisglidning – Smart tokens er designet til at understøtte forudberegninger af prisglidning, før en transaktion udføres.
Brug Cases of Smart Tokens
- Crowdfunding – Fordi de smarte tokens er flydende og prissat baseret på deres faktiske markedsværdi, er det mere bekvemt for alle at bruge dem til crowdfunding-mål.
- Token Changer – Smart-tokens, der holder reserve-tokens, kan bruges af enhver til at foretage swaps mellem ethvert ERC-20-token, som det har i sine reserver.
- Decentraliseret token kurv – Enhver kan lave en decentraliseret token-kurv ved blot at holde en portefølje af reserve-tokens på smart-tokens. Og fordi smarte tokens er drevet af smarte kontrakter, er der ingen grund til at finde en finansiel formidler bare for at bygge aktivkurve.
Bancor-protokollens økosystem
Bortset fra smarte tokens er Bancor Network, som er dets økosystem, ansvarlig for at holde funktionerne i protokollen kørende. Der er mange deltagere i Bancor-protokollen. Disse er de former for deltagelse, der indgår i Bancor-netværket:
- Brugere – Dette er deltagere i netværket, som har lov til at modtage, overføre, købe og likvidere smart-tokens.
- Skabere af smarte tokens – Det er de enheder, der kan udstede smarte tokens, som netværket bruger til at lette handler og token-udvekslinger og skabe token-kurve.
- Tokenizere – Det er de enheder, der udsteder ERC-20-tokens, der repræsenterer aktiver, som de ønsker at digitalisere. De aktiver, der er tokeniseret, bruges derefter af smarte tokens som reserver.
- Arbitragører – Det er de brugere, der deltager i arbitragehandel, der holder kløften mellem priserne på kryptobørser.
Bancors automatiske prissætning
En af nøglefunktionerne i Bancors protokol er automatiseret prissætning. Ved hjælp af smarte kontrakter bag smarte tokens er AMM'er blevet implementeret i netværket. Disse markedsmarkører køber eller bytter smarte tokens med brugere i bytte for andre tokens.
Bancor bestemmer prisen på tokens baseret på 'Bancor-formlen'. Dette holder ligevægten i udbud og efterspørgsel af smart-tokens og holder forholdet mellem et tokens værdi og dets connector-tokens afbalanceret.
Skabere af smart-tokens er ansvarlige for at indstille den rigtige mængde forhold mellem smart-tokens og connector-tokens. Dette refererer til 'konnektorvægten' og kan ændres, hver gang smart token-skabere finder det nødvendigt at justere likviditetsniveauet for et bestemt token. Arbitragører holder kløften mellem priserne på kryptobørser, når de ikke længere ligner, hvordan tokens prissættes på kryptobørser.
Bancor Network Token (BNT)
Bancor Network Token (BNT) er Bancors oprindelige token. Hver BNT har en enkelt reserve i ETH og kan bruges af smart-tokens til at oprette forbindelse til BNT-netværket. Hvert smart token, der oprettes i netværket, har også BNT som en af dets reservevalutaer.
Brugere kan få BNT ved at bytte ethvert andet token inden for netværket til det, eller ved at købe det med BTC eller ETH.
Konklusion
Bancors innovation gjorde token-konvertering mere praktisk for enhver kryptobruger derude. Med det behøver de ikke finde nogen anden part, der har det aktiv, som de ønsker at handle for. Det viste også, hvor effektive smarte kontrakter er til at lette driften i et netværk uden behov for tredjepartsudbydere.
Projektet forbliver fra august i top 20 DeFi-protokoller i total værdilåst (TVL), og forbliver en af de blomstrende platforme i rummet.
Kilde: https://www.asiacryptotoday.com/bancor-protocol-guide/