Actualización del producto: noviembre de 2022

Noviembre fue un mes caótico para la industria, con las ondas de choque de FTX aún resonando en el espacio. Sin embargo, a raíz de este evento se ha lanzado una nueva iniciativa de intercambios para Prueba de Reservas para mejorar la transparencia.

Estamos orgullosos de anunciar nuestro nuevo Prueba de Reservas conjunto de métricas y tablero, gratis para todos los usuarios para ayudar a mejorar la transparencia en todo el panorama de activos digitales. Un resumen de las métricas, el contenido y los lanzamientos de productos para el mes es el siguiente:

• Boletines informativos de la semana en cadena (4x) cubriendo la implosión de FTX y las consecuencias posteriores.
• Nuevas métricas en Studio (4x) cubriendo un nuevo conjunto de métricas de prueba de reserva, así como flujos netos de intercambio por tamaño.
• Tableros (6x) incluido el nuevo panel de prueba de reserva junto con la actividad de entidad/dirección, comportamientos de gasto, HODL Wave Dynamics y un panel Lightning Network actualizado.
• Construcciones de bancos de trabajo (33x) incluyendo una multitud de métricas que van desde intercambios, vida útil, mineros, entidades e indicadores económicos y de mercado.
• Nuevos informes Market Pulse (2x) perfilando la reacción de los titulares a largo plazo a la implosión de FTX, así como un informe que analiza la relación entre el estrés financiero y el poder adquisitivo de Stablecoin.

Noviembre fue un mes para recordar, ya que la totalidad del panorama de activos digitales se vio sacudida por el colapso de FTX (WoC 46). Esto culminó en una liquidación colateral de magnitud histórica, empujando la acción del precio a un nuevo ciclo mínimo de $15,661.

La incertidumbre se cernía sobre los veteranos y las ballenas por igual (WoC 47) ya que los precios cayeron a niveles vistos por última vez durante el mercado alcista de 2018. Por lo tanto, motivó a una subsección de HODLers a una pérdida significativa no realizada. Sin embargo, se hizo evidente que la peor parte del dolor del titular a largo plazo se realizó por LTH del ciclo actual, bloqueando pérdidas superiores al -60%.

La implosión de FTX puede considerarse uno de los eventos de capitulación más grandes de la historia (WoC 48). Pocos análogos igualan la escala absoluta de la pérdida de capital experimentada en los últimos 6 meses, con la pérdida no realizada actual en manos del suministro de monedas negociadas activamente que se encuentra efectivamente en su punto más bajo. Esto rivaliza solo con los picofondos de los ciclos bajistas de 2015 y 2018.

Lanzamiento de los boletines semanales en cadena

[Contenido incrustado]

En Glassnode, creemos que los conocimientos basados ​​en datos responden a muchas de nuestras preguntas más importantes en los mercados de activos digitales. Por lo tanto, hemos lanzado un conjunto de Paneles de control 5x que ayudan a contextualizar y responder preguntas centrales junto con el nuevo Prueba de Reservas tablero, gratis para todos los usuarios.

Nuevo conjunto de métricas de prueba de reserva:

A raíz de la insolvencia sistémica en varias de las principales firmas de intercambio y préstamos, hemos lanzado un conjunto de métricas de prueba de reserva enfocadas en mejorar la transparencia en toda la industria.

intercambios:

Esta métrica desglosa el flujo neto de intercambio por tamaño de transacción, que va desde <$10k hasta más de $10 millones de tamaño de transacción. Esto se puede usar junto con las métricas de Exchange y las métricas de cohorte de billetera para obtener una imagen más completa de los comportamientos de las entidades.

Market Pulse es una serie de informes del equipo de Glassnode, disponible exclusivamente para miembros avanzados y profesionales en Foro de Glassnode. Los informes Market Pulse brindan una visión única de cómo nosotros, como usuarios avanzados, maximizamos el valor dentro de la suite Glassnode. Exploramos los elementos creativos, técnicos y educativos de los conceptos en cadena y de mercado, acompañados de demostraciones y guías personalizadas paso a paso de Workbench.

Publicación de pulsos de mercado

• Evaluación de la reacción de la cohorte de tenedores a largo plazo en respuesta a la implosión de FTX (Mensaje del foro)
• Estrés financiero y poder adquisitivo de Stablecoin (Mensaje del foro)

El siguiente gráfico intenta identificar formaciones de techo y fondo de alta probabilidad mediante la exploración de la relación entre el estrés financiero y el poder adquisitivo. Condicionamos la expansión de Stablecoin junto con niveles elevados de pérdidas no realizadas para identificar y ubicar una posible formación de fondo, esto sugiere que la demanda de Stablecoin está aumentando a pesar de que los participantes experimentan un estrés de rentabilidad severo. Esta lógica se invierte para las formaciones de cobertura.

Workbench es nuestra principal herramienta para crear métricas y visualizaciones a medida, para elevar su análisis de mercado de Bitcoin, Ethereum y criptografía. Este mes lanzamos nuevas construcciones de banco de trabajo para:

Esperanza de vida:

intercambios:

Entidades:

Indicadores de mercado:

Indicadores económicos:

Mineros:

Construcción del Mes: Antiguo Suministro Último Activo > 6m

Este gráfico presenta la Suministro de BTC que tiene más de 6 m 🟦

Basado en nuestra investigación, las monedas que no han realizado transacciones durante al menos 5-6 meses tienen muchas menos probabilidades de gastarse en un día determinado. Esta cohorte de monedas a menudo se conoce como Monedas antiguas o Titulares a largo plazo (para nuestras variantes profesionales ajustadas a la entidad).

Esta amplia cohorte de monedas tiende a hincharse y contraerse de acuerdo con los ciclos del mercado:

• Las monedas antiguas suelen aumentar de volumen ↗️ durante las tendencias bajistas del mercado, lo que refleja una transferencia neta de la riqueza de monedas de los nuevos inversores y especuladores, hacia los pacientes inversores a largo plazo (HODLers). Significa un volumen decreciente de suministro activo y, a menudo, se asocia con una disminución de la actividad económica en la cadena.
• Las monedas antiguas suelen contraerse en volumen ↘️ durante las tendencias alcistas del mercado, a medida que se toman ganancias y se transfiere la riqueza de las monedas de los inversores a más largo plazo, hacia los nuevos participantes y especuladores del mercado. Significa un volumen creciente de suministro activo y, a menudo, se asocia con una actividad económica elevada en la cadena.

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