FCA/PRA mitmekesisus ja kaasatus krüpto- ja finantstehnoloogiaettevõtetele: III OSA

Autor Rodrigo Zepeda, ettevõtte Storm-7 Consulting tegevjuht

SISSEJUHATUS

2023. aastal tegi Finantsjuhtimise Amet (FCA) ja usaldatavusnormatiivide reguleerimise amet (FOR) (Inglismaa Pank (BoE)) (koos "regulaatorid”) püüdis suhelda finantsettevõtete ja teiste sidusrühmadega, et arutada uusi
kavandatud meetmed mitmekesisuse ja kaasatuse suurendamiseks (D&I) finantsteenuste valdkonnas (FS) Ühendkuningriigis (UK).

In I OSA Selle
neljaosaline blogisari, määratlesime ja arutasime peamisi D&I mõisteid, nagu näiteks
demograafilised omadused, mitmekesisus, grupimõtte, kaasamine,
mitterahaline väärkäitumine (NFM)ja psühholoogiline turvalisus. sisse OSA
II andsime ülevaate D&I ettepanekutest ning tuvastasime kavandatava FCA/PRA raamistiku raames kasutusele võetavad astmelised standardid.

In III OSA, analüüsime, kuidas uued NFM-i kohustused D&I raamistikku sobivad, mida need endaga kaasa toovad, ja mis veelgi olulisem, kuidas see mõjutab ja mõjutab krüpto- ja finantstehnoloogiat (FINTECH) ettevõtted.

REGULEERIVAD RAAMISTIKUD
Selle analüüsi jaoks olulised reguleerivad raamistikud hõlmavad järgmist:

VÄÄRIKÄITUMINE
üleastumise on väga lai mõiste, kuna see võib potentsiaalselt hõlmata mistahes vastuvõetamatu või sobimatu käitumise tüüp. Ajalooliselt on FCA aga väärkäitumist kohaldanud seoses
rahaline väärkäitumine, nagu raamatupidamispettused; ettevõtte pettus; finantspettused; finantsväärsused või eeskirjade eiramised; rahalised õigusrikkumised; omastamine; halb juhtimine; ja vargus.

Kui väärkäitumine on sel viisil segmenteeritud, muutub seda reguleerivates raamistikes palju lihtsamaks käsitleda. Oletame, et FCA volitatud investeerimisühing haldab ka ettevõttesisest pagariäri. Kõik pagariäri töötajad võidakse FCA käitumisreeglitest välja jätta, kuna neil pole midagi
seotud ettevõtte investeerimisäri ja finantstehingutega.

Sel viisil hõlmaksid käitumisreeglid ainult neid osakondi ja töötajaid, kes võivad olla seotud ettevõtte põhitegevusega seotud finantsrikkumistega. Seetõttu on FCA töötajate käitumisjuhendi allikaraamat (COCON) sätestab
isikud, kelle suhtes COCON kehtib (COCON 1.1.2R). Samal ajal loetleb COCON selle rakendamisel ka mitmeid erandeid
teatud tüüpi töötajate suhtes, nagu näeme allolevast tabelist.

Kuid niipea, kui lisame NFM-i väärkäitumise võrrandisse, muutub kõik. Seda seetõttu, et NFM-i saab teostada igaüks. Põhitasandil leiab FCA, et NFM sisaldab tõendeid selle kohta
kiusamise, diskrimineerimine (isiku kaitstud (või muul viisil) tunnuste alusel) ja
seksuaalne ahistamine (FCA DP21/2, 46, punkt. [5.69]).

FCA kinnitab, et NFM võib kahjustada psühholoogiline turvalisus ja usaldus ettevõtete vastu, võib see suureneda
grupimõtteja see võib luua ebatervislikud kultuurid mis võib hõlbustada eeskirjade rikkumisi ja rikkumisi (FCA
CP23/20, 23, punktid. [4.1] ja [4.9]). Praktikas on NFM EI ainult asjaomaste töötajatega.
Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik NFM-i saab kaasata teatud tüüpi ettevõtte töötajaid. Näiteks oleks naeruväärne väita, et ainult ettevõtte investeerimisjuhid võivad teisi kiusata, diskrimineerida või seksuaalselt ahistada, kuid mitte ettevõtte personali- või IT-töötajaid.

Kiusamist, diskrimineerimist ja seksuaalset ahistamist võivad läbi viia Igaüks firmas töötamine. Seega, kui NFM-i reguleerida, peab see hõlmama kõiki ettevõttes töötavaid inimesi, vastasel juhul pole NFM-i reguleerimisel mõtet. See tähendaks seda
kiusamise, diskrimineerimise ja seksuaalse ahistamise eeskirjad peaksid kehtima ainult mõnede ja mitte kõigi ettevõtete töötajate kohta.

Asi on selles, et ettevõtte kultuur eksisteerib kogu ettevõttes. See ei ole piiratud valitud töötajate rühmaga. Kui soovite muuta või reguleerida kindlat käitumist, peate rakendama NFM-i eeskirju, mis kehtivad kõigi töötajate suhtes kogu ettevõttes. Lisaks, kui sa
Kui soovite reguleerida NFM-i FS-sektoris, peate rakendama ühtlustatud NFM-standardeid kõigis ettevõtetes.

Kuid see on EI mida FCA NFM reeglid seavad saavutada. 

SIHTPOPULATSIOONID
Näitlikustamiseks anname ligikaudse hinnangu FCA ja PRA poolt Ühendkuningriigis volitatud ettevõtete sihtrühma kohta. Vastavalt FCA aastaaruandele (2022/2023,
6), teostab FCA järelevalvet umbes 50,000 1,500 ettevõtte üle. PRA (BoE) reguleerib umbes XNUMX ettevõtet.FOR
2024). Lisaks on Ühendkuningriigis väidetavalt e-raha ettevõtete ja makseteenuste ettevõtete sihtrühmaks umbes 1,300 ettevõtet (Laverty
ja Stagg 2023). Ühendkuningriigis tegutseb ka üheksa registreeritud reitinguagentuuri (FCA 2021, 3).  

NFM REEGLITE KOHALDAMINE
Alustuseks on kõik mitteosalised 4A FSMA ettevõtted, sealhulgas reitinguagentuurid, e-raha ettevõtted ja makseteenuste ettevõtted, täielikult
välja jäetud NFM reeglite kohaldamisest (FCA CP23/20, 18, punkt. [3.24]). Niisiis, mida see tähendab
et kõik, kes töötavad mõnes üheksa Reitinguagentuurid, nagu "S&P Global Ratings UK Limited", "Moody's Investors Service Limited" või "Fitch Ratings Ltd", jäetakse FCA kiusamise, diskrimineerimise ja seksuaalse ahistamise eeskirjadest välja.

Nii saavad kõik 1,300 Ühendkuningriigis tegutsevad e-raha ettevõtted ja makseteenuste ettevõtted. 2023. aastal arvati, et neid oli
21,472 töötajad, kes töötasid makseteenuste pakkujates (makseteenuse pakkujad) Ühendkuningriigis (IBISWorld
2023). Kõik need töötajad jäävad uute D&I kavandatavate meetmete kohaselt NFM-i eest kaitsmata.

Lisaks kõik 1,500 PRA reguleeritud ettevõtted, mis koosnevad pankadest, ehitusühistutest, krediidiliitudest, kindlustusandjatest ja suurematest investeerimisühingutest, saavad samuti
välja jäetud NFM reeglite kohaldamisest. 2020. aastal käivitas FinTechi sektor „FinTech For All harta”, tööstusharu juhitud algatus, mille eesmärk on käsitleda kõrgetasemelist ahistamist töökohal ja edendada sektori mitmekesisust (UKBAA
2020).

Kui tuhanded ettevõtted ja kümned tuhanded töötajad on NFM-i reeglite kohaldamisalast välja jäetud, siis kuidas saab öelda, et NFMi reeglid on kaasavad? Kuidas saab öelda, et need reeglid toetavad kasvavaid üleskutseid kaasava tööstuse järele? Nad hakkavad,
tegelikult killustavad regulatiivsed käitumisstandardid erinevates FS-sektorites.

Mis veelgi hullem, need jätavad välja just need ettevõtted, millel on suur oht mürgiste kultuuride ja mürgiste töökeskkondade tekkeks, näiteks tehnoloogia idufirmad. Probleem on selles, et paljud seda tüüpi ettevõtted tegutsevad sageli väga struktureerimata
töökeskkonnas, kus ei pruugi olla selged, ranged ja kindlad töökohareeglid.

Või võivad reeglid tehniliselt olemas olla, kuid neid ei pruugita rangelt järgida ega jõustada. Lisaks võivad sellised töökeskkonnad kajastada kiiret, kõrget survet ja tulemustele orienteeritud kultuure. Kultuuritüübid, kus vihapursked, emotsionaalne manipuleerimine,
halvustavad kommentaarid, halvustavad märkused, üksikisiku või grupi alandamine või verbaalsed solvangud aktsepteerivad töötajaid aeglaselt, kuid kindlalt.

Ühendkuningriigi finantssektoris töötavad professionaalsed naised teatavad endiselt, et nad puutuvad töökohal kokku kiusamise, seksismi ja mikroagressiooniga ning et "vanade poiste klubi" on endiselt elus ja terve (McGachey,
2024). Tehnoloogiat alustavatel naistel võib minna veelgi hullemini, kuna nad võivad tunda hirmu sellistes struktureerimata töökeskkondades sõna võtta või oma muresid tõstatada (Adams,
2021;
Kapin, 2023;
Women Who Tech, 2023; Noored, 2023).

Pole juhus, et InChoruse läbiviidud Ühendkuningriigi FinTechi sektori uuring näitas, et 85% ahistamisega seotud juhtumitest olid seotud sooga, 84% ohvritest ahistati rohkem kui üks kord ja 78% ohvritest ei teatanud juhtumist, mille üle kaebati.
(UKBAA 2020). Ohvrid kartsid oma juhile teatada,
kartsid, et neid ei usuta või nad ei tahtnud aruannete esitamise tõttu kätte maksta (UKBAA
2020).

NFM REEGLID
Kavandatavad D&I NFM-reeglid püüavad näiliselt paremini integreerida NFM-i kaalutlused järgmistesse aspektidesse:

• Käitumisreeglid;
• personali sobivus ja sobivus (Sobiv ja korralik) hinnangud; ja
• sobivuskriteeriumid ja juhised ettevõtetele finantssektoris tegutsemiseks (Lävitingimused) (FCA
  CP23/20, 5; 23, punkt [4.7]).

Seetõttu muudetakse D&I NFM-i eeskirju:

• FCA COCON allikaraamat;
• FCA sobivuse ja nõuetekohasuse test töötajatele ja kõrgematele töötajatele (FIT) allikaraamat; ja
• FCA lävetingimuste lähteraamat (TINGIMUS) (FCA CP23/20, 16, punkt. [3.11]).  

FCA käsiraamatut muudetakse, et lisada uus „mitmekesisuse ja kaasamise instrument”, mis sätestab uued D&I sätted. See hõlmab terminit "diskrimineerivad tavad", mis on määratletud kui:

„...hõlmab diskrimineerimist, ahistamist või ohvriks langemist a
inimene või rühm oma demograafiliste iseärasuste tõttu, kui selline käitumine oleks võrdõiguslikkuse seaduse rikkumine, kui see oleks seotud kaitstud tunnustega.
(FCA CP23/20, lisa A, 3).

Kui see säte tundub veidi segane, siis sellepärast, et see nii on. EA 2010 kaitstud tunnuse, nagu vanus, rass (sh nahavärv, etniline või rahvuslik päritolu, rahvus) või seksuaalse sättumuse diskrimineerimine on seadusega vastuolus. Neid on üheksa
seadusega kaitstud omadused.

Tegelikult laiendavad „diskrimineerivad tavad” diskrimineerimise ulatust, hõlmates muid demograafilisi tunnuseid, nagu sotsiaalmajanduslik taust. Neid demograafilisi tunnuseid ei tunnustata seadusega, kuid neid tunnustatakse eesmärkidel
NFM reeglitest. Diskrimineerivate tavade määratluse kohaselt käsitletakse sotsiaalmajanduslikku tausta
justkui see oli kaitstud omadus, et teha kindlaks, kas diskrimineerimist on toimunud või mitte.

NFM-i reeglitega hõlmatud käitumine hõlmab käitumist seoses üksikisikuga (B), Et:

• mille eesmärk või tagajärg on: (1) B väärikuse rikkumine; või (2) B-le hirmutava, vaenuliku, alandava, alandava või solvava keskkonna loomine;
• on B suhtes solvav, hirmutav või vägivaldne;
• on B-le ebamõistlik ja rõhuv; või  
• alandab, alandab või vigastab B (FCA CP23/20, lisa A, 36).

Allpool on toodud näited käitumisest, mis rikub NFM-i reegleid (FCA CP23/20, lisa A, 43–44).

KUIDAS NFM-REEGLID MÕJUTAVAD JA MÕJUTAVAD KRÜPTO- JA FINTECH-FIREMEID
Tegelik küsimus on selles, kuidas NFM-i reeglid võivad 2025. aastal jõustudes krüpto- ja FinTechi ettevõtteid mõjutada ja mõjutada? Tehniliselt, kui FinTechi ettevõtted tegutsevad
Ainult kui e-raha ettevõtted või makseteenuste ettevõtted, jäetakse nad NFM-i reeglite kohaldamisalast välja.

FinTechi ettevõtete jaoks ei pruugi see aga nii lihtne olla. Seda seetõttu, et pangandus ja makseteenused on praegu kiires üleminekufaasis. FinTechi äri- ja maksemudelid muutuvad kiiresti. Suure turukonkurentsi tõttu
paljud FinTechi e-raha ja makseteenuste ettevõtted soovivad laiendada oma pakkumist muudesse valdkondadesse, mis nõuavad FSMA 4A osa luba.

Näiteks 2022. aastal sai e-raha ettevõttena volitatud “Revolut” loa krüptovarateenuste pakkumiseks. Kuna ta ei ole aga saanud oma pangalitsentsi, ei saa ta veel pakkuda laenu ega arvelduskrediiti nagu “Monzo” ja “Starling”.
Kui see juhtub, kohaldatakse selle suhtes NFM-i eeskirju. 2023. aastal anti Aydenile Ühendkuningriigi pangaks tegevusluba.

Seega laiendavad FinTechi ettevõtted üha enam oma pakkumist, et konkureerida uutel mitmekülgsetel makseturgudel. Kui nad jäävad oma kitsa loa piiresse, väldivad nad NFM-i reegleid, kuid nad ei pruugi olla võimelised uutele finantsturgudele sisenema.

Kui krüptofirmad reklaamivad Ühendkuningriigis krüptovarasid jaetarbijatele, peavad nad saama FCA loa või laskma oma turustamise heaks kiita volitatud ettevõte. See teine ​​kanal on väga kallis ja aeganõudev, nii palju krüptoettevõtteid
võivad ise taotleda volitust, muutes nende suhtes NFM-i reeglid.

Lisaks hakatakse Ühendkuningriigis teatud tüüpi krüptovarade reguleerimist juba rakendama aastatel 2024 ja 2025. NFM-reeglite jõustumise ajaks on FCA volitatud nii palju suuremal arvul krüptofirmadel. Koos sissejuhatusega
Euroopa
Turud krüptovara määruses (Vilgukivi) Euroopa Liidus (EU) aastal 2023 seadustatakse ka krüptovarad.

Kõik krüpto- ja FinTechi ettevõtted, millel on FSMA osa 4A volitused, alluvad 2025. aastal NFM-i reeglitele. Ruumipiiranguid arvestades ei ole võimalik loetleda kõiki probleeme ja probleeme, mis selliste ettevõtete puhul võivad tekkida. Küll aga neli pakilisemat
punktid, mida sellised ettevõtted peaksid tähele panema, on toodud allpool.

Käitumisreeglite personal (CRS)

esimene, piiravad NFM-i eeskirjad COCON-i kohaldamist käitumise suhtes, mis on seotud käitumisreeglite töötaja ülesandega (CRS), kui see funktsioon on seotud ettevõtte tegevusega (FCA
CP23/20, lisa A, 37–38). Niisiis, NFM-i reeglid on EI ole kohaldatav üldiselt ettevõtete lõikes.

Näiteks jäetakse NFM-reeglite kohaldamisalast välja mis tahes üleastumine, mis on seotud ettevõtte äritegevuse osaga, mis ei tegele FS-i tegevusega (FCA
CP23/20, 25, punkt. [4.21]). Seetõttu peavad krüpto- ja FinTechi ettevõtted seda tegema
väga ettevaatlikult kaardistama kes on reguleeritud ja mõjutatud NFM-i reeglitest.

Tõsine üleastumine

Teine, ainult "tõsine" NFM tähendab COCONi rikkumist (FCA CP23/2020, 25, punkt. [4.22]; COCON
1.1.7G). Ei ole lihtsat testi, et teha kindlaks, mis on tõsine, on olemas loetelu üldistest teguritest, mida tuleb kasutada vastavuse hindamiseks (FCA
CP23/2020, lisa A, 43).

Kui vaatate tegureid, näete, et tõsise NFM-i kindlaksmääramine on praktikas äärmiselt keeruline. See tähendab, et üksikisikute, krüptoettevõtete ja FinTechi ettevõtete tehtud raskusastme määramine võib määramisest väga erineda.
tehtud FCA.

NFM rakendusalast väljas

Kolmas, võib NFM „ulatusest välja jääda”, kuna see on seotud töötaja isikliku või eraeluga (FCA
CP23/2020, 25, punkt. [4.20]). Üksikisikud ja ettevõtted saavad otsustada, kas NFM kuulub COCONi reguleerimisalasse või mitte, on esitatud tegurite loend. See on valdkond, mis võib tehnoloogia käivitamise krüpto jaoks osutuda uskumatult problemaatiliseks
ja FinTechi ettevõtted, kus töö- ja eraelu on tugevasti segunenud. See tähendab, et sellised ettevõtted peavad looma väga selged ja üksikasjalikud eeskirjad ja reeglid tagamaks, et kõik töötajad, mitte ainult arvutipõhised ettetellimissüsteemid, mõistavad täielikult, kus asuvad NFM-i piirid.
Tõenäoliselt osutub see väga keeruliseks.  

Vabandan NFM
Neljas, võib NFM seoses FMW-ga jääda NFM-i reeglite reguleerimisalast välja, kui CRS-i liige: (1) leiab, et käitumisel oli mõjuv ja asjakohane põhjus; või (2) ei kavatsenud subjekti negatiivselt mõjutada
üleastumisest, ei teadnud, et nad seda teevad, ega suhtunud oma käitumise mõjusse hoolimatult (FCA
CP23/20, lisa A, 44; COCON 4.1.11 G).

CRS-i liikme usk peab olema mõistlik (põhjendamatu usk, et käitumine on õigustatud, võib iseenesest näidata aususe puudumist) (FCA
CP23/20, lisa A, 44; COCON 4.1.11 G). On vältimatu, et see on valdkond, mida hakatakse laialdaselt kasutama ja millele tuginetakse NFM-i juhtumites, kus üksikisikud püüavad pakkuda mitmesuguseid "kaitsevahendeid", et potentsiaalselt vältida NFM-i reeglite kohasest vastutusest.

Kui puudub selge selgus ja kindlus, kas käitumist iseloomustatakse NFM-ina, on väga tõenäoline, et paljud töötajad kardavad sellisest käitumisest teatada või endast teada anda, eriti kui nad kardavad tagajärgi või kui nad kardavad, et see võib negatiivselt mõjutada.
mõjutada nende positsiooni ettevõttes.

KOKKUVÕTE
Ma arvan, et oleks õiglane öelda, et uued kavandatud NFM-i reeglid ei ole selged ega lihtsalt rakendatavad, tõlgendatavad ega praktikas mõistetavad. Need on traditsioonilise rahanduse jaoks piisavalt keerulised (Tradfi) ettevõtted järgima. Need on tõenäolised
Uutel krüpto- ja FinTechi ettevõtetel on seda veelgi raskem järgida, kuna neil võib olla FCA reeglite osas väga vähe kogemusi. 

Probleem on selles, et NFM-i reeglid sisaldavad nii palju tingimusi ja hoiatusi. Ettevõtetel on äärmiselt raske kehtestada ja ette näha selgeid reegleid, millest arvutipõhise ettetellimissüsteemi liikmed ja töötajad peavad kinni pidama. Tegevused ja käitumine ettevõtetes võivad olla väga erinevad
subjektiivne ning tegevusi ja käitumist, mida mõned inimesed peavad "vastuvõetavaks", võivad teised pidada "solvavaks". 

Näiteks kuidas saavad krüpto- ja FinTechi ettevõtted täpselt määratleda, mida tähendab "kellegi väärikuse rikkumine" või mida tähendab "kellegi jaoks hirmutava, vaenuliku, alandava, alandava või solvava keskkonna loomine". Milline käitumine töökohal
peetakse solvavaks, hirmutavaks või vägivaldseks või ebamõistlikuks ja rõhuvaks või mis võib inimest alandada, alavääristada või vigastada.

In IV OSA Selle ajaveebisari, analüüsime, millest D&I reeglid ja kohustused koosnevad, millist tüüpi ettevõtetele need kehtivad ning kuidas need mõjutavad ja mõjutavad krüpto- ja FinTechi ettevõtteid.

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
• PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
• PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://www.finextra.com/blogposting/25854/fcapra-diversity-and-inclusion-for-crypto-and-fintech-firms-part-iii?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs