Finantssild: poolitamine

Teie värav edukale krüptoinvesteeringule, mida juhivad andmed ja uuringud

Kokkuvõte

• Kuu ülevaade: Märtsis saavutas Bitcoin uue kõigi aegade kõrgeima taseme, 73 XNUMX dollarit, mis on tingitud märkimisväärsest ETF-i sissevoolust ja vara ülekandmisest pikaajalistelt investoritelt uutele investoritele. Ethereumi edukas Dencuni versiooniuuendus, mis võib mõjutada selle rahapoliitikat ja võrgu skaleeritavust, tähistas teist olulist arengut.
• Turu hoog: Glassnode'i komposiitmomendi indikaator viitab sellele, et positiivsel suundumusel on suur tõenäosus jätkuda, vaatamata ketisisese aktiivsuse mõõdikute, nagu kaevurite tulude hoo, langustrendile. Hiljutiste investorite (lühiajaliste omanike) käitumise ja kasumlikkuse näitajate muutused on endiselt trendianalüüsi jaoks üliolulised.
• Meetriline tähelepanu: Börsidele liikumise mahtu jälgides annab börsi sissevooluhulga hoo indikaator ülevaate spekulatiivsest turudünaamikast ja kauplemistegevusest, paljastades ülevaate müügisurve muutustest ja võimalikest turuliikumistest.

---

Tere tulemast Finance Bridge'i uusimasse väljaandesse, kus destilleerime digitaalsete varade turu praeguse dünaamika praktilisteks teadmisteks.

Eelmisel kuul saavutas Bitcoin mitte ainult uue kõigi aegade kõrgeima taseme, vaid saavutas ka selle verstaposti enne poolitamist – see on Bitcoini 15-aastase ajaloo enneolematu sündmus. Kui soovite rohkem teada saada turujõudude kohta, mis on selle tulemuseni viinud, soovitame lugeda meie eriaruannet kauplemisstrateegiate kohta poole võrra. Lühidalt on aga selge, et hiljuti heaks kiidetud hetke Bitcoini ETF-id on nüüd peamine hinnamuutuse tõukejõud, ainuüksi märtsis ulatus tugev sissevool 3.6 miljardi dollarini. (Loe edasi)

Samuti väärib mainimist, et Bitcoin edestas märtsis teisi varaklasse märkimisväärse 17% tootlusega, varjutades kulla 9%, S&P 500 3% ja Nasdaqi 1%. See tõus rõhutab digitaalsete varade kasvavat mõju ja huvi laiemas finantsökosüsteemis.

Turu tähelepanu köitsid ka spekulatiivsed voolud spot-Ethereumi (ETH) ETF-ide võimaliku heakskiitmise ümber. Hoolimata ekspertide ja sidusrühmade tugevatest vastandlikest seisukohtadest, on veel võimalus saada heakskiit aasta lõpus. (Loe edasi)

Sellesse väljaandesse süvenedes uurime turudünaamikat, mis iseloomustas märtsis digitaalsete varade ruumi ketisisesest vaatenurgast. Vaatame ka peamisi Glassnode'i mõõdikuid, mis on seotud turu hoogu, ning osutame suundumustele, mida kauplejad ja investorid peaksid jälgima, kui siseneme praeguse Bitcoini investeerimistsükli järgmisse etappi.

Igakuine turuülevaade

Bitcoin jõudis oma neljanda tsükli kõigi aegade kõrgeima tasemeni (ATH), puudutades korraks 73 504 dollarit ja saavutades peaaegu eufooriataseme peamiste ketipõhiste näitajate suhtes. Seda rallit iseloomustas märkimisväärne rikkuse ülekandmine pikaajalistelt omanikelt (LTH) uutele investoritele ja spekulantidele, millega kaasnes realiseeritud kasuminäitajate ja futuuride rahastamise määrade märkimisväärne tõus. Bitcoini realiseeritud ülempiir saavutas ka uue kõrgeima taseme, XNUMX miljardit dollarit, andes märku märkimisväärsest kapitali sissevoolust, mis on osaliselt tingitud USA uute ETF-i toodete ülekaalukast edust, millel oli positiivse hoo säilitamisel otsustav roll. (Loe edasi)

Kui Bitcoin ületas oma eelmise tsükli ATH, lukustasid turuosalised realiseeritud kasumit üle 2.6 miljardi dollari, enne kui pikaajaliste investorite kiirendatud jaotusega seotud kasumi võtmise ulatus ületas nõudluse. Huvitav on see, et LTH-de algatatud turustusfaas ja sellele järgnev kapitalisüst meenutavad eelmistes tsüklites täheldatud mustreid ja viitavad sellele, et suur hulk LTH-sid ootab enne mahalaadimist endiselt kõrgemaid hindu. (Loe edasi)

Ethereumi versiooniuuendus ja selle turumõju

Viimati mõjutas Ethereumi maastiku olulist arengut Dencuni värskenduse edukas aktiveerimine, mis on mõeldud Layer-2 skaleerimislahenduste täiustamiseks ja uue panusmudeli kasutuselevõtuks. Selle uuenduse eesmärk oli vähendada tehingukulusid ja suurendada võrgu läbilaskevõimet, mis on samm Ethereumi pikaajaliste skaleeritavuseesmärkide saavutamise suunas. Eelkõige on uuendusel potentsiaalsed tagajärjed Ethereumi rahapoliitikale, mis võib aeglustada uue ETH emissiooni kiirust ja mõjutada seega varade pakkumise dünaamikat. (Loe edasi)

Kasvav likviidsus, kasvav volatiilsus

Turu likviidsus kasvas märkimisväärselt, mis oli tingitud LTH-de sisenemisest jaotusfaasi ja uinuva pakkumise taastamisest. See likviidsuse kasv on oluline turu ujuvuse säilitamisel ja uue nõudluse soodustamisel. Samal ajal suurenes turu volatiilsus ning Bitcoini 90-päevane realiseeritud volatiilsus on alates 2023. aasta oktoobrist kahekordistunud. 

Huvitaval kombel peegeldas Bitcoini parandus -15.4% tagasitõmbumine 73 61 dollari suuruselt ATH-lt ja konsolideerimine üle XNUMX XNUMX dollari eelmiste tsüklite mustreid, nagu näiteks realiseeritud puhaskasumi ja -kahjumi neutraalse taseme uuesti testimine enne uut tõusu. Seetõttu on ahelasiseste andmete vaatenurgast selle tsükli kasumi võtmine ja ümberjagamine tihedalt kooskõlas sarnaste ATH-murdude ajal täheldatud ajaloolise käitumisega. Impulsside ja trendidega kauplejate jaoks on investorite käitumise tsüklilisus, mida vaadeldakse peamiste ahelasiseste mõõdikute kaudu, endiselt oluline vahend sisenemis- ja väljumispunktide ning aluseks oleva riskitaseme hindamisel. (Loe edasi)

Glassnode'i patenteeritud komposiitmomentumiindikaator, mis on uuriv raamistik, mille meie analüütikud lõid, et aidata hoo- ja trendikauplejatel hinnata praeguseid turutingimusi, osutab praegu viimastel kuudel nähtud positiivse hoo jätkumisele. Tuletame meelde, et indikaator jälgib peamisi ahelasiseseid mõõdikuid nelja erineva investoritegevuse kategooria kohta.

• Ahelasisene tegevus: Võrgutegevuse ja kasutuselevõtu kasutamine kasvu- ja kasutajabaasi laienemise perioodide tuvastamiseks.
• Turu kasumlikkus: Perioodide tuvastamine, mil investoritele kuuluv realiseerimata kasum paraneb.
• Kulutuskäitumine: Märkimisperioodid, mil nõudlus on piisav, et absorbeerida olemasolevate omanike kasumit.
• Rikkuse jaotamine: Arvestades tasakaalu ja jõukuse ülekandmist vanade ja uute omanike vahel.

Hetkel on ainuke kategooria, mis positiivset hoogu osutavatele kriteeriumidele ei vasta, on On-Chain Activity. Selle kategooria baasmõõdikud hõlmavad kaevurite tulude impulssi ja börsi sissevoolu mahu hoogu.

Allolevat diagrammi vaadates näeme, et Miner Revenue on praegu langusfaasis. See on peamiselt tingitud tulutaseme normaliseerumisest pärast "järjekorramaania" perioodi, mille rahalised ja sissekirjutamistasud olid ebatavaliselt kõrged. Kuna Z-skoor kohandub nende tippudega, lisades need oma arvutustesse, näib praegune madalam tasude surve võrreldes sellega vähenenud.

Pealegi on praegune tehingute arv, kuigi endiselt üsna kõrge, oluliselt madalam kui eelmisel aastal, mis aitab kaasa tasude vähenemisele. Põhimõtteliselt on kaevandustulu ja tehinguaktiivsuse praegune tase, kuigi see on endiselt tugev, võrreldes eelmiste kuude kõrgendatud võrdlusnäitajatega vähem erandlik, mis viib Z-skoori väärtuse languseni.

Teine kahest ketisisese tegevuse kategooria näitajast on börsi sissevoolu mahu hoog, mis võrdleb igakuist Bitcoini börsile sissevoolu aasta keskmist.

See näitaja viitab endiselt tugevalt positiivsele turutrendile, kuigi on näha, et igakuine sissevool näib olevat saavutanud haripunkti. Hoogu- ja trenditehingud peaksid seda mõõdikut jälgima, et näha, kas tegemist on ajutise aeglustumise või püsivama trendiga.

Peale nende kahe mõõdiku võib olla kasulik keskenduda ka kasumi- ja hinnanäitajatele, eriti neile, mis keskenduvad lühiajalistele suundumustele. Üks selline mõõdik on lühiajalise omaniku (STH) turuväärtuse ja realiseeritud väärtuse vahel (MVRV) impulsi indikaator. See näitaja annab ülevaate hiljutiste turule sisenejate realiseerimata kasumist või kahjumist. Võrreldes STH kulubaasi praeguse hetkehinnaga, saavad kauplejad hinnata survet, millega uued osalejad kokku puutuvad, tuues esile võimalikud hetked kapitulatsiooniks või kasumi võtmiseks.

Alates veebruari algusest on STH-MVRV näidanud turu positiivset hoogu, kuid näeme ka, et see saavutas haripunkti märtsi alguses ja lähenes seejärel kaks korda aasta keskmisele. Pärast hiljutist mahamüüki ja käimasolevat konsolideerumisfaasi on indikaator hakanud taas tõusma, andes märku positiivse hoo taastumisest. See viitab sellele, et vaatamata lühiajalisele volatiilsusele säilitab turg oma tugevuse ning STH-d võivad valmistuda uueks tegevuslaineks, mida mõjutavad hiljutised tõusud ja turu praegune positsioon.

Metric Spotlight: Exchange'i sissevoolu maht

Ülaltoodud turu hoogu suundumuste analüüsimisel oleme kasutanud börsi sissevoolu mahu hoogu. See indikaator jälgib kõikidele börsidele üle kantud mahtude kuu ja aasta keskmisi väärtusi, mis on hetkekauplemistegevuse täpsem näitaja. Glassnode'i olemi kohandamise heuristikaga täiustatud mõõdik annab otsese ülevaate turu spekulatiivsest dünaamikast võrgu kasvu perioodidel. 

Uurides nende libisevate keskmiste hälbeid ja gradiente, saavad analüütikud avastada täpsemaid näitajaid ja lahknevusi, pakkudes sügavamat arusaamist turu spekulatsiooniisust. See tööriist on eriti kasulik selleks, et tuvastada nihked kauplemistegevuses, mis eelnevad turu liikumisele, muutes selle kasulikuks komponendiks kauplejatele ja analüütikutele, kes soovivad turusuundumusi ennetada.

• Trend, mida otsida: Suur sissevool võib viidata potentsiaalsele müügisurvele, samas kui sissevoolu vähenemine võib anda märku hoidmiskäitumisest, mida sageli täheldatakse tõusufaasis.
• Ajalooline näide: Vahetuste sissevoolu järsud hüpped toovad Bitcoini turul sageli põhja. Näiteid selle kohta on näha 2020. aasta märtsis, 2021. aasta mais ja 2022. aasta juunis. Lisaks sellele eelneb vahetuskursi sissevoolu kuu ja aasta keskmiste väärtuste vahel sageli suurematele tõusutrendidele ja see võib olla paljutõotav sisenemispunkt. Näiteks 2019. aasta aprill ja 2023. aasta juuni
• Meetrilised variatsioonid: saate mahuandmetest üksikasjalikuma ülevaate selliste mõõdikute abil nagu edastusmaht vaalaüksustelt börsidele, netoülekande maht börsidelt/börsidele jaotus suuruse järgi

---

Hankige isikupärastatud statistikat

Loodame, et Finance Bridge pakub jätkuvalt väärtuslikke teadmisi ja aitab teil krüptomaastikul tõhusamalt navigeerida.

Kui teil on idee, kuidas saaksime seda uudiskirja täiustada, et muuta see teie jaoks praktilisemaks, kutsume teid meiega suhtlema. Kas teil on selle numbri sisu kohta küsimusi või muid päringuid? Kas soovite meie analüütikute meeskonnaga otse ühendust võtta? Või olete huvitatud sellest, kuidas saate Glassnode'i kogu potentsiaali ära kasutada?

Ärge kartke sirutada. Teie mõtted ja arusaamad aitavad meil jätkuvalt parandada meie teenuste ja selle uudiskirja kvaliteeti, seega on meil teie arvamust kuuldes siiralt hea meel. Kõne ajakava vestluse alustamiseks meie institutsionaalse müügimeeskonna pühendunud liikmega.

---

Kohustustest loobumine: see aruanne ei anna investeerimisnõuandeid. Kõik andmed on esitatud ainult informatiivsel ja hariduslikul eesmärgil. Ükski investeerimisotsus ei põhine siin esitatud teabel ja te vastutate ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest.

---

---

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
• PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
• PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://insights.glassnode.com/finance-bridge-approaching-the-halving/