SFC sonne l'avertissement concernant l'intégration du client numérique

La Securities and Futures Commission de Hong
Kong avertit les institutions financières de renforcer leur engagement numérique avec
clients en matière de courtage et de gestion de patrimoine.

Son inquiétude vient au moment où presque tous
les nouveaux engagements clients se font désormais numériquement.

Le régulateur a publié une circulaire datée du 31 août qui indique que 96% des nouveaux comptes ouverts par des sociétés agréées (ou LC, c'est-à-dire des banques, des courtiers, des conseillers financiers, d'autres gestionnaires de patrimoine) se sont produits sans interaction physique au cours des 12 derniers mois.

Cela témoigne de l'ampleur de l'évolution des produits et des conseils en matière de distribution de patrimoine : presque toutes les nouvelles affaires sont désormais menées de manière virtuelle.

En plus d'intégrer de nouveaux clients, ces sociétés agréées utilisent désormais leurs plateformes en ligne pour vendre des produits d'investissement ou exécuter des ordres de clients.

Pas prêt pour l'ère numérique ?

Certaines entreprises n'ont pas été préparées à
cet essor de l'activité en ligne : ils ont attiré de nombreux nouveaux clients, mais sans
investir dans les opérations, la conformité ou les examens informatiques pour garantir que les plates-formes
sont tout aussi robustes que les entreprises traditionnelles en personne.

Les plateformes intègrent souvent des fonctionnalités telles que la recherche pour permettre un investissement autogéré. Cela devient la norme car les règles de la SFC concernant l'adéquation des produits sont strictes, impliquant des évaluations en personne de l'appétit pour le risque et de la sophistication d'un client.

Ainsi, si une plateforme souhaite donner des conseils, elle doit probablement s'en tenir aux produits les plus vanillés et les moins risqués, sinon elle ne pourra pas les vendre sans un rendez-vous en face à face.

D'autre part, de nombreux acteurs, dont les banques numériques et les courtiers, se positionnent comme une place de marché neutre dans laquelle les clients sont libres d'acheter ce qu'ils souhaitent, caveat emptor.

Protections déficientes

La SFC affirme avoir constaté des lacunes en matière de conformité dans certains de ces modèles. Celles-ci se résument à trois préoccupations : l'identité, l'adéquation et la sécurité.

Mauvaise vérification de l'identité du client: le SFC a trouvé des cas où les plateformes ne reconnaissaient pas les comptes bancaires désignés des clients à Hong Kong, ou utilisaient des technologies de reconnaissance faciale sans une évaluation solide de leur fonctionnement. Le SFC est particulièrement préoccupé par le fait que l'intégration purement numérique permet aux gens de se faire passer pour un client plus facilement.

Obligations d'adéquation : La SFC constate que certaines sociétés agréées esquivent leurs exigences d'adéquation (en s'assurant que les clients se voient vendre des produits adaptés à leur profil de risque) avec une simple reconnaissance du client que le fournisseur de la plate-forme n'a rien sollicité ni recommandé.

La formulation de la SFC sur ce point n'est pas très
spécifique. Il dit : « Cela peut être considéré comme une tentative de restreindre les droits des clients,
exclure les obligations des LC ou décrire de manière erronée les services réels fournis
aux clients.

Le SFC dit également avoir découvert des cas
d'un profilage de risque client inadéquat ou de l'incapacité à surveiller ce qui se passe dans le
sections de commentaires de ces plateformes.

Cybersécurité: le SFC a constaté que certains distributeurs ou conseillers n'avaient pas mis en place de mécanismes adéquats pour atténuer les risques de cybersécurité. Par exemple, certains n'avaient pas d'authentification à deux facteurs ou n'avaient pas les outils de surveillance appropriés pour détecter l'accès non autorisé au compte d'un client.