Bitcoin piac áttekintése
A Bitcoin árfolyama ezen a héten tovább csökkent, 57,425 47,159 dolláros csúcson nyitott, a hétvégén pedig XNUMX XNUMX dolláros napon belüli mélypontra süllyedt. A gyenge árteljesítmény ellenére a láncon belüli adatok azt mutatják, hogy a régi érméket továbbra is szorosan tartják, a bányászok újra felhalmozták, és a tranzakciós kereslet nagy része a rövid távú tulajdonosoktól érkezik.
Mind a láncon belüli tranzakciók volumene, mind a díjak minden idők új csúcsát értek el ezen a héten, miközben az elköltött érmék tipikus kora olyan szintre esett vissza, amelyre nem volt példa, mióta az ár 20 XNUMX dollár alatt volt. Összességében ez arra utal, hogy ez a korrekció nagymértékben érintette a piac viszonylag újabb belépőit, és az erős kezek továbbra is erősek.
Láncon belüli aktivitási csúcsok
A Bitcoin-hálózat a mempool-torlódásokon keresztül működik, amelyek a következőkből erednek az elmúlt hetekben a hash-ráta csökkenése, párosulva a blokkterületek iránti megnövekedett kereslettel az árkorrekció során. Ezen a héten mind a láncon belüli átviteli mennyiség, mind az átlagos tranzakciós díjak minden idők új csúcsát értek el, elhomályosítva a 2017 decemberében felállított csúcsokat.
A hálózati torlódások miatt az átlagos dollárban denominált tranzakciós díj új csúcsra, 54.40 dollárra emelkedett ezen a héten.
Az átviteli mennyiség 7 napos mozgóátlaga (változással kiigazítva) új csúcsokat ért el, több mint 50.9 milliárd dollárt napi szinten elszámolva, ami majdnem 25%-kal magasabb, mint az előző ATH. A hálózat 10 napos időszakon keresztül folyamatosan több mint 136 milliárd dolláros napi átviteli volument számol el, ami meghaladja a 2017-es bikapiacon megfigyelt csúcsidőszakot.
Valószínűleg a magas láncdíjakra válaszul a napi aktív címek száma körülbelül 10%-kal csökkent ezen a héten, a tipikus 1.0 millió és 1.2 millió közötti tartományról, amely az egész bikapiacon megfigyelhető, körülbelül 980 ezer címre.
Az új tulajdonosok kirázódnak
Az elhasznált kibocsátási kor sávjait vizsgálva képet alkothatunk az ezen a héten elköltött érmék jellemző korosztályairól. Látható, hogy az 1 hónapnál régebbi érmék a teljes tranzakciós forgalom nagyon csekély és egyre csökkenő hányadát képviselik. Ezzel szemben az elköltött fiatal érmék (<1 hetes) száma a hét vége felé emelkedett, ami arra utal, hogy a korrekció során az újabb piacra lépőket megrázták.
Figyelemre méltó, hogy a 6 hónapnál régebbi érmék (lila színű) kiadásai nem növekedtek érdemben a februári korrekció óta. Korábbi hasonló költési magatartást figyeltek meg a 2020. decemberi konszolidáció során, közvetlenül az új ATH-kra való átállás előtt, valamint a januári első bikapiaci korrekció során.
A Short Term Holder SOPR mutatója is a legalacsonyabb értékre esett ezen a bikapiacon. Ez azt jelzi, hogy az ezen a héten elköltött érmék összesített veszteséget szenvedtek az utolsó mozgásukkori árakhoz képest. Ez a mérőszám további bizonyítékot szolgáltat arra vonatkozóan, hogy a korrekció során felrázták azokat a rövid távú birtokosokat, akik magasabb áron vásároltak érméket. A SOPR mérőszámának mély és hosszadalmas visszakövetése történelmileg építő jellegű volt az ár szempontjából a bikapiacon, mivel a pánik eladók kimerültek, és az érmék erősebb kezekbe kerülnek.
A régi kezek erősek
Az átlagos elköltött kibocsátási élettartam (ASOL) mérőszám a naponta elköltött érmék összesített koráról nyújt képet. Ezen a héten az érmék átlagos életkora 25 és 30 nap közé esett vissza. Ezek olyan szintek, amelyekre a 2020-as korai bull-piac óta nem volt példa. Az ASOL csökkenése január közepe óta fennáll, ami arra utal, hogy a régi kezek továbbra is magabiztosak a volatilitás és a profitszerzésre ösztönző magasabb árak ellenére.
Valójában, ha számos élettartam-mutatót elemezünk, azt láthatjuk, hogy a régi érmék nagyrészt alvó tendenciát mutatnak, ami az összes mérőszám csökkenéséhez vezet. Az alábbi diagramok három különböző élettartam-mutatót mutatnak be, amelyek elmondják ezt az összefüggő történetet:
- ASOL az összes elköltött UTXO átlagos életkorát jelenti (vagyis tranzakciónkénti átlagos életkort)
- alvás az áthelyezett BTC egységenkénti átlagos életkort jelenti (azaz átlagos életkort 1 BTC-re)
- CDD a megsemmisített érmenapok teljes mennyiségét jelenti (azaz az ezen a napon eltöltött teljes élettartamot)
Mivel ezen a héten mindhárom mutató leromlik, ez azt jelenti, hogy az elköltött érmék összesített kora fiatalabb, mint az előző hetekben. Ez megerősíti azt az esetet, hogy a régi kezek nem költik el az érméiket, és ez a korrekció nagymértékben érintette az újabb piacra lépőket.
Feltétlenül nézze meg ezeket a mutatókat a Heti On-chain hírlevél irányítópultja.
A bányászok folytatják a felhalmozást
A bányászok visszatértek a felhalmozási módba, nettó pozícióváltozásuk 2018 közepe óta nem látott csúcsokat ért el. Ez még lenyűgözőbb, mivel az érmekibocsátás magasabb volt a 2020-as felezési esemény előtt. Ez tükrözheti a piac érettségét és a bányászok azon lehetőségeinek növekedését is, hogy fedezett kölcsönök és egyéb adósságinstrumentumok révén érmék eladása nélkül finanszírozzák tevékenységüket.
A teljes fel nem használt bányászkészlet azt is mutatja, hogy a bányászok márciusban és áprilisban visszatértek a felhalmozáshoz. Az el nem költött készlet már meghaladja az 1.8 millió BTC-t (megjegyzendő, ez az összeg tartalmazza Satoshi el nem költött érméit).
USD-ben kifejezve az el nem költött bányászellátás értéke jelenleg 88 milliárd dollár, miután az árkorrekciót megelőzően elérte a 112 milliárd dolláros történelmi csúcsot.
Végül, az elmúlt hetek magas Bitcoin-tranzakciós díjai következtében a Fee Ratio Multiple körülbelül 3.5-re esett vissza, mivel a díjak a teljes blokkjutalom egyre nagyobb részét tették ki. A csökkenő Fee Ratio Multiple pozitív jelzés a hálózatbiztonság szempontjából, mivel arra utal, hogy a díjak fokozatosan egyre nagyobb szerepet töltenek be a biztonsági költségvetésben. A Bitcoin Fee Ratio Multiple értéke 7 és 8 között maradt ezen a bikapiacon, ami azt jelzi, hogy a díjak a teljes blokkjutalom 12-15%-át teszik ki.
Week On-chain Dashboard
A Week On-chain Hírlevél most már a élő irányítópult az összes kiemelt diagramhoz itt.
Heti funkció: Unswap és gázdíjak
Az Ethereum tranzakciós díjai jelentősen csökkentek ezen a héten, miután az átlagos gázdíjak tartósan jóval meghaladták a 100 Gweit. Az átlagos gázdíj jelenleg 60-75 Gwei körül mozog, ami az Ethereum-felhasználók tranzakciós költségeinek örvendetes csökkenése. A csökkentett díjak elsődleges mozgatórugója az, hogy a bányászok 12.5 millióról 15.0 millióra emelték a gázkorlátot, ami blokkonként több tranzakciót tesz lehetővé.
Az Uniswap kereskedői egyértelműen üdvözölték ezeket a csökkentett gázdíjakat, mivel a tranzakciók száma a héten új rekordra, 213 2021 kereskedésre emelkedett. Ez egy folyamatos emelkedő trendet folytat, amely XNUMX nagy részében zajlott.
Az uniswap kereskedési volumen is tovább emelkedett ezen a héten, és a múlt hét végén 1.8 milliárd dollár felett tetőzött. A csökkentett gázdíjak az árak korrekciója mellett egyértelműen új lehetőségeket kínálnak az Uniswap kereskedőknek.
Új Glassnode tartalom
Bitcoin On-Chain Exchange mérőszámai: A jó, a rossz, a csúnya
Múlt héten mélyrehatóan elmélyültünk a devizaegyenlegek és -áramlások nyomon követésére szolgáló keretrendszerünkben. Ez a cikk feltárja a dinamikus cserepénztárcák nyomon követéséhez kapcsolódó előnyöket, kihívásokat és bizonytalanságokat. Ez egy nagyon árnyalt és összetett oldala a láncon belüli elemzésnek, és fontos a jó, a rossz és a csúnya helyes értékelése.
Feltétlenül nézze meg a cikket itt.
Legújabb hírlevelünk: Uncharted
Tekintse meg kéthetente megjelenő hírlevelünket,