Let Me In: Wyoming Special Purpose Bank fa causa alla Fed per l'accesso al sistema di pagamento

By Concedere F. Butler, Andrew M.Hinkese Robert M. Tammero, Jr.

Custodia Bank ("Custodia") ha presentato una denuncia contro il Federal Reserve Board ("FRB") e la Federal Reserve Bank of Kansas City ("FRBKC") presso la corte federale del Wyoming sostenendo che FRB e FRBKC si rifiutano illegalmente di agire sulla custodia richiesta di un conto principale. Un conto master della Federal Reserve consente alle banche di accedere direttamente alla Federal Reserve e di utilizzare i servizi di pagamento, compensazione e regolamento del Federal Reserve System. 

Custodia è un istituto di deposito per scopi speciali ("SPDI") fondato nel Wyoming, che è una carta relativamente nuova progettata per istituzioni focalizzate sulle risorse digitali. Un SPDI del Wyoming può accettare depositi e fornire custodia, servizi patrimoniali, gestione patrimoniale fiduciaria e attività correlate, ma generalmente è vietato concedere prestiti con depositi dei clienti in valuta fiat. Un SPDI non è richiesto per ottenere un'assicurazione sui depositi FDIC, ma può farlo. 

Custodia desidera ottenere un conto master al fine di eliminare i costi associati all'utilizzo di una banca intermediaria per accedere ai servizi della Federal Reserve. Nella sua denuncia, Custodia afferma che, poiché è idonea per l'assicurazione federale sui depositi, è idonea per un conto master. Custodia ha depositato la sua domanda per un conto master presso la FRBKC il 29 ottobre 2020. La denuncia afferma che le agenzie bancarie federali sono obbligate per statuto a intraprendere un'azione definitiva su una domanda entro un anno (12 USC § 4807) e il contratto di modulo standard dell'FRB afferma che l'elaborazione può richiedere 5-7 giorni lavorativi. Custodia sostiene che il ritardo le ha causato il lancio dei suoi prodotti utilizzando una banca corrispondente, che secondo lei è un'opzione "decisamente la seconda migliore e molto più costosa" ed "elimina gran parte del vantaggio competitivo" della carta SPDI. 

Custodia chiede che la Corte dichiari illegittimo il ritardo e ordini alla FRB e alla FRBKC di elaborare e decidere la richiesta di conto principale entro 30 giorni e, se la domanda di Custodia viene respinta, dichiarare ulteriormente che la FRB e la FRBKC hanno l'obbligo legale di fornire a Custodia un master account. 

L'accesso agli account principali è diventato un problema urgente. Questa non è la prima volta che l'FRB è stato citato in giudizio per quanto riguarda l'accesso all'account principale. Un'unione di credito costituita per servire le imprese legate alla marijuana ha citato in giudizio la FRBKC quando gli è stato negato un account principale. Il parere di uno dei tre giudici di una giuria del 10° Circuito affermava che la cooperativa di credito aveva diritto a un conto master. Inoltre, nel 2018 TNB USA Inc. citato in giudizio la Federal Reserve Bank di New York sostenendo di essere stata illegalmente bloccata dall'apertura di un conto principale. La richiesta è stata respinta perché non era stata data alcuna smentita ufficiale. Nel 2021 la Federal Reserve ha emesso linee guida proposte, che poi integrato, per valutare le richieste di account.

Inoltre, la Legge Lummis-Gillibrand sull'innovazione finanziaria responsabile, introdotto il 7 giugno 2022, include una disposizione che stabilisce che qualsiasi istituto di deposito statale ha diritto a un conto presso una Federal Reserve Bank, indipendentemente dal fatto che l'istituto sia assicurato a livello federale o supervisionato.