CFPB vuole supervisionare i grandi fornitori di pagamenti digitali non bancari

By Jeremy McLaughlin, Andrew Hinkese Josh Durham

Ieri il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) ha emesso un Avviso di proposta di regolamentazione (NPRM) che, secondo l’agenzia, mira a “reprimere l’arbitraggio normativo [fintech] garantendo che le grandi aziende tecnologiche e altri fornitori di pagamenti non bancari siano soggetti a un’adeguata supervisione”.

La norma proposta sottoporrebbe le grandi società di pagamento digitale al consumo non bancarie al controllo di vigilanza del CFPB. Nello specifico, la nuova regola definirebbe un mercato aggiuntivo che il CFPB supervisionerà: il “mercato delle applicazioni di pagamento digitali per i consumatori di uso generale”. Riguarderebbe "i fornitori di funzionalità di trasferimento di fondi e portafoglio attraverso applicazioni digitali per uso generale da parte dei consumatori nell'effettuare pagamenti ad altre persone per scopi personali, familiari o domestici".

La regola riguarderebbe le transazioni che coinvolgono valuta fiat o criptovaluta. L'NPRM ha rilevato esempi di tipi di prodotti che rientrano nell'ambito di applicazione della regola, tra cui "portafogli digitali", "app di pagamento", "app per il trasferimento di fondi", "app di pagamento da persona a persona", "app P2P" e simili.

Per rientrare nel nuovo mercato regolamentato, un’entità deve soddisfare entrambi i seguenti criteri:

1. La persona non coperta dal servizio bancario (insieme alle sue società affiliate) deve fornire applicazioni di pagamento digitale per i consumatori di uso generale con un volume annuo di almeno cinque milioni di transazioni di pagamento per i consumatori.
2. La persona non coperta da copertura bancaria non deve essere una piccola impresa in base allo standard dimensionale applicabile della Small Business Administration (SBA).

Sulla base di queste soglie, il CFPB stima che la norma si applicherebbe a 17 entità, sebbene l’agenzia riconosca di non avere informazioni sufficienti su molte entità che potrebbero o meno soddisfare le soglie di cui sopra.

Il deputato McHenry (che presiede il Comitato per i servizi finanziari della Camera) ha subito una rapida reazione, sostenendo che l’NPRM “non farà altro che consolidare lo status quo impedendo l’adozione e lo sviluppo di prodotti e servizi innovativi. . . [limitando] la capacità delle società non bancarie di offrire prodotti e servizi su cui fanno affidamento i consumatori e le piccole imprese”.

I commenti all'NPRM devono essere presentati entro l'8 gennaio 2024, o 30 giorni dopo la pubblicazione della norma proposta nel Registro federale, a seconda di quale data sia successiva.

K&L Gates sta analizzando la regola e fornirà un'analisi più dettagliata.