Cronaca storica uniwersum Ethereum

Minęły dwa lata od ultimo articolo dotyczącego ecosystemu Ethereum z prospektywy zmienności gazu – jest to zdecydowanie za długi okres w tej burzliwej e szybko rozwijającej się branży. Od tamtej pory pojawiły się zupełnie nowe zastosowania, aw przypadku tych istniejących – powstały e zyskały udział w rynku nowe protokoły. Poniższy artykuł jest bardzo spóźniony, ale zbiega się on z wydaniem nowego zestawu wskaźników aktywności sieci Ethereum w Glassnode Studio. Nie możemy się doczekać spostrzeżeń odkrytych przez społeczność, ale w międzyczasie pozwólcie, że podzielimy się naszymi.

---

Wypuściliśmy nowe wskaźniki

Adesso il tuo lavoro è disponibile su Glassnode Studio:

• Gotowy panel zbiorczy eksplorujący Etherverse
• Podział typów transakcji (udział procentowy wg sektora)
• Podział typów transakcji (wartoścć całkowita)
• Zużycie gazu według typów transakcji (wartość całkowita)
• Zużycie gazu według typów transakcji (udział procentowy wg sektora)

---

Cel i Metodologia

La piattaforma Ethereum non è autorizzata, è pubblica e non è posiada określonego celu. Oznacza to, iż platform nie wymagająca uprawnień jest definiowana empirycznie poprzez jej zastosowanie. Dlatego też zrozumienie Ethereum zaczyna się od czysto opisowego zadania – observacji do czego sieć jest używana.

Twierdzimy, iż najlepszym narzędziem do oceny zastosowania jest podział zużycia gazu według typu aktywności. Scegliendo di się mogło, iż takie podejście jest mniej intuicyjne niż ilość transakcji, to jest ono zakorzenione w samym designie Ethereum:

• La piattaforma Przepustowość Ethereum è un'organizzazione molto utile per gazu dostępnymi sul blocco. Gdy poszczególne branże walczą o ograniczoną przestrzeń blokową, zwycięzca jest wyłaniany na podstawie możliwości uiszczenia wystarczająco wysokich opłat, e przegrani są pomijani.
• Ponieważ mechanizm gazu jest bardzo konkurencyjny, wydatki na gaz są wskaźnikiem użyteczności sieci i ekonomicznej wartości przypisanej przez użytkowników do konkretnego zastosowania lub protokołu. Warto pamiętać, że zmniejszający się udział gazu może nadal oznaczać wzrost wydatków w walutach fiat lub Etherze e viceversa – w celu szerszego opisu tego zjawiska radzimy sprawdzić puoi scegliere il valore in USD su Glassnode Studio. In questo articolo, l'articolo è stato creato in modo permanente, il nostro obiettivo è stato un grande vantaggio per l'ecosistema Ethereum.
• Zastosowaliśmy podział gazu zamiast ilości transakcji, gdyż reprezentuje to rzeczywisty koszt ekonomiczny ponyiony przez użytkownika i dlatego też ten wskaźnik jest trudniejszy w manipulacji. Wskaźniki liczby transakcji jest łatwiej sztucznie zawyżać, szczególnie w okresach mniejszego zatłoczenia sieci.

Sulla piattaforma Ethereum ci sono due tipi di contenuti: conta należące do podmiotów zewnętrznych (EOA), kontrolowane przez klucze prywatne, oraz contatto contrattuale, kontrolowane przez kod smart kontraktu. Podjęliśmy świadomą decyzję o przypisaniu całego gazu w ramach transakcji do kontraktów wykonywanych przez EOA, co reprezentowałoby popyt generowany przez użytkowników. Rachunkowość transakcji wewnętrznych przedstawiałaby inny, ale skorelowany obraz.

panoramica

La storia di Ethereum è stata recuperata dalla storia di Ethereum. Obraz 1. przedstawia względne zużycie gazu we wszystkich transakcjach kiedykolwiek odnotowanych na blockchainie Ethereum z podziałem najbardziej dominujące przypadki użycia. Wydzielono siedem najistotniejszych kategorii, przy czym dwie z nich (bridge, boty MEV) zyskały na znaczeniu dopiero w zeszłym roku:

• Vaniglia: zwykłe transakcje Etheru pomiędzy kontami EOA, bez użycia smart contrktów.
• Moneta stabile: token molto piccolo, il che significa che l'algoritmo è stato emesso per le attività off-chain. Większość z nich skorelowana jest z dolarem amerykańskim. Nella tua categoria di valuta ci sono 150 stablecoin, perché i tuoi asset sono USDT, USDC, UST, BUSD o DAI.
• ERC20: in un articolo in cui la categoria è stata modificata in base al contratto ERC20, che non è una stablecoinami.
• DeFi: strumenti finanziari oraz protokoły on-chain zaimplementowane jako smart kontrakty, na ogół bez tradycyjnych pośredników. Większość z nich stanowią obecnie giełdy zdecentralizowane (DEX) – piattaforma peer-to-peer con token a mano. Il mio intero pacchetto contiene 90 protocolli DeFi, tra cui Uniswap, Etherdelta, 1inch, Sushiswap, Aave oraz 0x.
• Ponte (la maggior parte): i vantaggi contrattuali del token di trasferimento sono una serie di blockchainami, con la tua categoria di utilizzo di 50 bridge'ów, come Ronin, Polygon, Optimism e Arbitrum.
• NFT: danych frammentario dell'identità inesistente, che può essere posizionato e przenosić sulla catena. La categoria dei token standard utilizzati è (ERC-721, ERC-1155), come quelli dell'NFT manuale (OpenSea, LooksRare, Rarible, SuperRare).
• Boty MEV: za pomocą zmian w kolejności, wstawiania i cnzurowania transakcji w blokach boty te maksymalizują zyski górników.
• altro: la categoria ta uwzględnia wszystkie inne transakcje nie kwalifikujące się do kategorii wymienionych powyżej. Przykładami mogą być giełdowe kontrakty wielostronne, profumatizowane platformy pożyczkowe, albo strony Hazardowe.

Dzisiejszy jakościowy rozkład użytkowania jest znacznie inny niż dwa lata temu, e każda categoria wymieniona powyżej doznała ogromnej zmiany w udziałach. Wierzymy, że podkreśla to właśnie stale ewoluującą naturę platformy oraz potrzebę ustanowienia dynamicznych ram badawczych w celu jej oceny – zastosowanie podejścia do Ethereum z 2019 roku w kontekście obecnego Ethereum byłoby błędne. Zgodnie z tym co sugerują dane, nie widzimy także żadnych znaków stabilizacji – w pełni oczekujemy, iż Ethereum w 2024 roku będzie znakówane całkiem inaczej niż dziś. W nadchodzących rozdziałach spojrzymy szczegółowo na każdą z wymienionych powyżej siedmiu kategorii.

Vaniglia

Zgodnie z założeniem, categoria vanilla przedstawia zastosowanie Etheru jako waluty. Z perspektywy zużycia gazu, zastosowanie to spadło z bycia dominującym w początkowych latach (80% zużycia gazu w 2015 roku) do okolic około 10% w ciągu ostatnich dwóch lat. Innymi słowy, empirycznie Ethereum nie jest przede wszystkim, ani nawet w znaczącym stopniu, wykorzystywane do przesyłania ETH między użytkownikami.

Tuttavia, la blockchain di Ethereum ha portato a termine molte transazioni su Etheru nell'anno 2016. Powodem tego jest wielokrotne podnoszenie limitów gazu w historii. Nel momento in cui Ethereum è stato lanciato nel 2015, il limite è stato di 5 000 unità nel blocco. Con un limite di dieci anni di ospitalità docelową 15 milioni di dollari nel blocco, e l'aggiornamento di London Upgrade può essere effettuato nawet dwukrotnie wyższą w okresach przeciążenia sieci. Così, potrai trasferire facilmente Etheru in uno spazio vuoto, quindi esegui il tuo trasferimento su Etheru o wiele rzędów wielkości.

Stablecoin

La stablecoiny non si è avvicinata al tuo Ethereum, ma tu po raz pierwszy rozkwitły. Dopo aver migrato USDT dai tuoi Bitcoin in una posizione di lavoro e in denaro, la stablecoiny sta diventando sempre più potente nei consumi. W ciągu ostatnich trzech lat, przez większość zasu Ethereum było stosowane jako platforma płatnicza dolarami, nie Etherem, a Miesięczne wolumeny transferu stablecoinów były wyższe niż Etheru każdego miesiąca da końca 2019 roku.

Poza USDT, w dobrze prosperującej pzestrzeni stablecoinów stale rośnie kokurencja zarówno projektów profumalizowanych (USDT e USDC), jak e projektów algorytmicznych (sztywny kurs utrzymywany przez system zachęt, np. DAI oraz UST). Dynamiki tej konkurencji nie da się jednak wywnioskować z wykresu powyżej. Wraz z narastającym na sieci Ethereum problemem opłat wyrażonych w walutach fiat, stablecoiny zaczęły rozprzestrzeniać się po innych blockchainach. Obecnie, sulla piattaforma Tron emette molti USDT o Ethereum. USDC ha una blockchain di 8 anni. UST wspiera 10. L'ile Ethereum è utilizzato come computer decentrato e protetto, a może nadal tracić rynkowy udział sulla nostra piattaforma di concorrenza, które są tańsze lub szybsze, bądź też jedno i drugie. Tutto ciò è stato creato per collegare piattaforme e protocolli molti-a-molti alla multiblockchain. Non so come Ethereum, come ecosistema, sono utilizzato per il tuo protocollo – ho creato due persone su tutta la piattaforma. Non da solo nell'ecosistema Ethereum senza stablecoinów, ma non da sé nell'ecosistema stablecoin senza alcuna blockchain.

ERC-20

Con una grande quantità di token, con un enorme successo come contratto ERC-20, la storia ha ottenuto un guadagno del 40% nell'ultima edizione del 2018. Oggi, hai ottenuto un ICO (offerta iniziale di monete) s ą już za nami, a przez ostatnie parę lat zużycie gazu plasuje się w skromnym przedziale 5-10%. Nel modo migliore per migliorare la tua categoria dominante Altri token ERC-20 (non sono token ERC-20). Durante la storia di Ethereum, il mio progetto è durato 5 minuti e la categoria del momento in cui si è perso è stata una questione di dominio per ogni token che stava accadendo.

Ora jeśli przyjrzymy się z bliska najpopularniejszym tokenom w historii, zauważymy, że żaden z nich nie był Popularny przez okres dłuższy niż 1 rok.

La maggior parte delle categorie di token sono aktywa wrappati (opakowane), nei prodotti WETH e WBTC, stanno diventando i token naturali e le risorse nella blockchain ora possono essere sfruttate in una finanza decentralizzata. Ovviamente, la denominazione di Ether è presente nel tuo Ethereum in due modi – come l'ETH originale o come il token avvolto.

DeFi

W przypadku zdecentralizowanych finansów (DeFi), przewidziano tu wiele zastosowań – udzielanie i branie pożyczek, handel na rynkach spot oraz instrumentami pochodnymi, zarabianie na odsetkach, ubezpieczenia i inne. Na chwilę obecną największy wpływ ma jedno źródło: zdecentralizowany handel aktywami. W ciągu ostatnich dwóch lat dość Popularne stało się również zapewnianie płynności oraz yield farming, e dalsza segmentacja DeFi może być uzasadniona w przyszłości.

Zdecentralizowane giełdy (DEX) po raz pierwszy zdobyły Popularność wraz z pojawieniem się EtherDelta w 2017 roku e od tamtej pory są ogromnym konsumentem gazu. Ponieważ płynność zarówno przyciąga inwestorów, jak e jest przez nich dostarczana, w grę wchodzi naturalna siła central sektor – większość czasu tylko jedna lub maksymalnie due platformy dominują w tej kategorii, a obecnym liderem jest Uniswap (maksymalnie 88% zużycia gazu całego sektora DeFi, a obecnie okolo 60%). Warto zauważyć tutaj także obecność Metamaska ​​(colore pomarańczowy, górna część wykresu), który nie jest DEXem, a raczej agregatem wyszukującym pośród różnych dostawców "najlepszą cenę wymiany" dla dane j pary kryptowalutowej. Jest to kolejny trend, którego rozwoju oczekujemy w przyszłości – wraz z dojrzewaniem branży kryptowalut, niektóre funkcje mogą stać się uproszczone, a użytkownicy korzystać będą z platform oferujących największą wygo dę e wykluczających wszystkie niedogodności związane z działaniami na blockchainie oraz między nimi.

Ponte

Wspominając o operacjach międzyłańcuchowych, bridge są zaliczane do najnowszych znaczących konsumentów gazu. Wraz ze wzrostem cen wyrażonych w walutach fiat for transakcje na sieci Ethereum oraz dojrzewaniem konkrencyjnych blockchainów pod względem stabilności and funkcjonalności, widzimy pojawienie się konieczności przepływu capitalu między blockchainami. Poza krótkim wystrzałem udziału Ronin bridge związanego ze szczytem famousności Axie Infinity (około 8% całkowitego zużycia gazu przez parę dni), consumo gazu przez usługi "mostów" uległa podwojeniu w ciągu ostatniego roku (z 1% do 2%), blockchain łącząc Ethereum z rozwiązaniami warstwy 2 (L2) w ramach tego samego ekosystemu (Polygon, Arbitrum, Optimistm), a także konkurencyjnych ekosystemów (Avalanche, Polkadot). Możliwe, że zbliżymy się do punktu, w którym jakikolwiek sensowny wgląd w przepływ funduszy wymagać będzie wielołańcuchowego myślenia oraz narzędzi.

Questo scenario non è divertente con Bitcoin – il 1% di guadagno in denaro è un valore "zmostkowany" sulla piattaforma Ethereum w formie WBTC, zcentralizowanego "mostu".

NFT

Chociaż obecnie niewielu może pamiętać Cryptokitties, ma nel 2017 il progetto NFT più popolare del 2021 si è rivelato un successo per tutti i nostri progetti, ma samym znacznie podnosząc opłaty sieciowe. W tym samym roku wypuszczona została wersja beta OpenSea. Jednak dopiero w drugiej połowie XNUMX roku przestrzeń NFT ponownie stała się widoczna w zestawieniu zużycia gazu. Od tamtej pory stanowi ona siłę, z którą trzeba się liczyć – su quale oggetto è andato bene, solo un bel po' di soldi sul tuo pianeta Ethereum è in grado di gestire le attività di NFT. Wydaje się, że ani wysokie zużycie gazu na transakcję, ani niekorzystne warunki cenowe nie mają na to wpływu. In queste categorie, OpenSea è un gioco da ragazzi, il 60% del suo potenziale è basato su NFT, maestoso per la sua grande piattaforma.

Pewien wzrost wydajności osiągnięto dzięki wprowadzeniu standardu token ERC-1155, używanego głównie przez giełdę OpenSea Wyvern – adopcja tego standardu to kolejny trend, to który warto zwrócić uwagę.

Boty MEV

Ogólny consensus zakłada, że ​​wartość wydobywalna dla górnika (MEV) est nieodłącznym artefaktem designu Ethereum and pełni ważną role w wwiększaniu wydajności ecosistemau DeFi, między innymi poprzez arbitraż różnic cenowych mi ędzy zdecentralizowanymi giełdami, co stanowi ponad 95% aktywności MEV. Pomimo tego co sugerować może nazwa, głównymi beneficjentami MEV nie są górnicy, a społeczność poszukiwaczy i ekstraktorów wykorzystujących zautomatyzowane narzędzia do tworzenia transakcji MEV. Górnicy jednakże korzystają na zwiększonych opłatach sieciowych związanych z pilnym charakterem transakcji arbitrażowych, które wydają się być okazjami typu "zwycięzca bierze wszystko" e płaci za gaz znacznie powyżej cen rynk owych.

Biorąc pod uwagę, iż ekstraktorzy MEV często się nie reklamują, a źródła danych są ograniczone, możliwym jest, że przedstawione wartości są niedoszacowane – według zespołu Flashbots, transakcje MEV odpowiedzialne są za co najmniej 4% zużycia gazu.

Jeśli konkurencyjne sieci mogłyby przynajmniej częściowo zmniejszyć wpływ MEV, zachęciłoby to użytkowników do migracji zmniejszyć wpływ MEV.

Inne

Il progetto Ethereum come piattaforma non è stato ampliato, ma è stato possibile sfruttare al massimo il tuo spazio, che offre la mia potenza – da parte tua e il protocollo multi-firma dello schema Ponzi. W swoim szczycie, schematy Ponzi jak MMM (maksymalnie 10% zużycia gazu) oraz FairWin (krótkotrwale 40% zużycia gazu) znajdowały się pośród najpopularniejszych zastosowań Ethereum. Jednakże te dni wydają się być już za nami. Uwzględniono tutaj również kontrakty giełdowe, w szczególności kontrakty multi-firma wykorzystywane do zarządzania funduszami. Il nuovo MEV extra, il nuovo protocollo DeFi e i token non standard possono essere utilizzati per la zona di queste categorie.

La categoria delle principali attività di Ethereum non è molto valida. Będziemy stale ulepszać opisy powyższych kategorii, jak i będziemy dodawać nowe, gdy ich wpływ na rynek osiągnie dostateczny poziom.

conclusione

O ile cel Ethereum è un empirycznie definito per la mia attività, sieć ta służyła już wielu różnorakim aktywnościom. Grazie alle tue attività creative in poco tempo, i token più grandi nel 2018, e l'NFT recente, ti aiuteranno a migliorare la tua piattaforma di gioco. W dużej mierze zgodnie ze swoją pierwotną wizją, trzeba przyznać, że Ethereum wydaje się być zdecentralizowanym computerem ogólnego przeznaczenia, któremu niemal nie robi różnicy, jakie obliczenia wykonuje.

Zrozumienie powstałego w ten sposób Dynamicznego ecosystemu nie jest łatwym zadaniem. Kapital przepływa przez sieć w niezliczonych formach i przez wiele najróżniejszych kanałów. Abyło jeszcze trudniej, Ethereum è una grande area di interesse per la maggior parte delle blockchain L1 e L2. Ciągle rosnący zasób projektów, protokołów e podmiotów istnieje jednocześnie su wielu blockchainach e swobodnie migruje między platformami.

Podejście do Ethereum z takim samym nastawieniem, jak do Bitcoina, and nawet jak do Ethereum z 2019 roku po prostu nie ma sensu. Poleganie na pojedynczych aktywach, wskaźnikach jednego blockchainu daje niepełne i powierzchne rozpoznanie – zrozumienie obecnego stanu sieci wymaga czujności i świadomości kierunków rozwoju, szerokiej wiedzy, e także rozumienia niuansów.

Jak zawsze Glassnode będzie na miejscu, aby to zapewnić.

Ora le informazioni sull'attività di Ethereum sono disponibili su Glassnode Studio:

• Gotowy panel zbiorczy eksplorujący Etherverse
• Podział typów transakcji (udział procentowy wg sektora)
• Podział typów transakcji (wartoścć całkowita)
• Zużycie gazu według typów transakcji (wartość całkowita)
• Zużycie gazu według typów transakcji (udział procentowy wg sektora)

Kluczowe fakty

Ethereum pozostaje platformą używaną głównie do transferu kapitalu, jednakże zakres tego co stanowi kapital, e co stanowi transfer ciągle się zmienia. Dall'acquisto di Bitcoin, Ethereum è il proprietario e lo sposo di Myślenia, che è:

• Wyczulone na zastosowanie i dostosowują się do nowych kierunków rozwoju.
• Compatibilità con le tue attività, con la tua capienza e le tue esigenze definite, che è un oggetto simbolico e nuovo.
• Wieloprotokołowe e multi blockchainowe, con un trasferimento definito a zero, che è un protocollo finanziario decentralizzato e "la maggior parte della tecnologia" della mia blockchain.

---

• Wpadnij i śledź nas na cinguettio
• Dołącz do naszego kanału na Telegramma
• visita Forum di Glassnode po długie diskkuje i analizy
• Po wskaźniki on-chain oraz wykresy aktywności wpadnij na Studio Glassnode
• Po zautomatyzowane powiadomienia dotyczące najważniejszych wskaźników on-chain oraz aktywności na giełdach wpadnij naszego Twittera Avvisi Glassnode

• Coinsmart. Il miglior scambio di bitcoin e criptovalute d'Europa.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Conoscenza amplificata. ACCESSO LIBERO.
• Criptofalco. Radar Altcoin. Prova gratuita.
• Fonte: https://insights.glassnode.com/a-short-history-of-the-etherverse-polish/