מדרגיות היא גורם בסיסי להצלחת הביטקוין: ככל ששיעור העסקאות של הרשת גבוה יותר, כך יותר אנשים יכולים להשתמש ברשת והעמלות נמוכות יותר. זה לא מפתיע אם כן למצוא את המוטיבציה מאחורי רבים מהשיפורים הטכניים הגדולים של ביטקוין להיות שיפורים להרחבה. עם זאת, היעילות של שיפורי מדרגיות כאלה תלויה באופן מכריע באימוץ שלהם על ידי שחקנים במערכת האקולוגית של הביטקוין.
במאמר זה, אנו חוקרים את אחד השיפורים הללו, SegWit. לשם כך, אנו מציעים א מתודולוגיה חדשה למדידה מדויקת של אימוץ SegWit של ישויות בודדות ברשת הביטקוין. אנו מיישמים מתודולוגיה חדשה זו ומבצעים מחקר מקרה שמאיר אור על מצב האימוץ של SegWit על ידי חילופי דברים. החלפות נבחרו מכיוון שלישויות בודדות יש להן טביעות רגל בלתי פרופורציונליות על השרשרת: כיום מרכזיות אחראיות לכ-40% מכלל שטח הבלוק הנצרך. זה הופך אותם ליעדים בעלי ערך גבוה לניתוח שכן לעמדתם כלפי SegWit יש השפעה משמעותית על מדרגיות הביטקוין. אנחנו מוצאים את זה רוב גדול של הבורסות לא הצליח לאמץ באופן מלא את SegWit עדיין - כולל Binance, שאחראית לבדה לצריכת כ-15% משטח בלוק הביטקוין.
בהתאם למאמר זה, אנו משחררים את המדדים הבאים של SegWit ועסקאות ב- Glassnode Studio:
אימוץ SegWit לעומת ניצול
רקע
SegWit, קיצור של Segregated Witness, הוא הרחבת פרוטוקול ביטקוין שהופעלה ברשת באוגוסט 2017. הרציונל העיקרי של SegWit היה לשפר את המדרגיות של רשת הביטקוין הצפופה אז (איור 1 מראה כיצד בלוקים נתקלו ללא הרף מגבלת גודל הבלוק של 1MB לפני הפעלת SegWit). לשם כך, SegWit מתייחס לשני משתנים מרכזיים השולטים בתפוקת העסקאות ברשת הביטקוין: גודל העסקה וגודל הבלוק. SegWit מאפשר הן עסקאות קטנות יותר, מה שמאפשר להתאים יותר עסקאות לכמות קבועה של שטח בלוקים, כמו גם בלוקים גדולים יותר, ובכך לאפשר אפילו יותר עסקאות לכל בלוק.
אימוץ SegWit
שיפורי המדרגיות בפועל, לעומת זאת, תלויים באופן מכריע באימוץ SegWit: אם אנשים לא ישדרגו את המערכות שלהם ויוציאו את סוגי הפלט טרום-SegWit בהדרגה לטובת אלו היעילים יותר של SegWit, תפוקת העסקאות ברשת לא תשתפר משמעותית. מסיבה זו, קהילת הביטקוין עקבה מקרוב אחר אימוץ SegWit באמצעות נתונים על השרשרת.
שיטת מדידת האימוץ שהוקמה בקהילה פועלת באופן הבא. אם עסקה מוציאה לפחות פלט של SegWit אחד, העסקה נוצרה ככל הנראה על ידי תוכנה מוכנה ל-SegWit, ובכך מספקת אות אימוץ שאין לטעות בו. אימוץ SegWit מבוטא אז כחלקן של עסקאות SegWit כאלה מתוך מספר העסקאות הכולל (לדוגמה, אם במהלך יום יש 200,000 עסקאות SegWit מתוך סך של 300,000 עסקאות, אימוץ SegWit יהיה 66%).
ניצול SegWit
בעוד שהגישה המבוססת על הקהילה של מדידת אימוץ ברמת העסקאות תקפה, היא לא מתאימה למדוד את מידת השימוש ב-SegWit ברמת הישות או הרשת. איור 2 ממחיש את הבעיה.
לפי מדד האימוץ של SegWit, העסקה המוצגת במסגרת השמאלית של איור 2 תסווג כעסקה שאינה של SegWit מכיוון שהיא לא מוציאה שום תשומות של SegWit; לעומת זאת, העסקאות במרכז ובפריים הימני מוציאות תשומות של SegWit, כך שהן יסווגו כעסקאות SegWit.
למעשה, כשמסתכלים עליהם מבעד לעדשת אימוץ SegWit, מידע על מידת ניצול SegWit בתוך עסקאות אובד, והעסקאות המוצגות במסגרות המרכזיות והימניות הופכות לבלתי ניתנות להבחנה. עבור בלוק תיאורטי המכיל רק את שלוש העסקאות המוצגות באיור 2, אימוץ לפי מדד האימוץ של SegWit יהיה 66%, שכן שתיים מתוך שלוש עסקאות משתמשות ב- SegWit.
עם מדד האימוץ של SegWit, כך קל לטעות בחלק גדול מעסקאות SegWit ברשת כחלק גדול מהשימוש ב-SegWit, כאשר למעשה רוב התשומות שהושקעו בעסקאות SegWit עשויות להישאר מהסוג הלא יעיל מדור קודם. לפיכך, כדי למנוע פרשנות שגויה כזו, אין להשתמש במדד האימוץ של SegWit כדי למדוד את מידת השימוש ב- SegWit.
אנו מאמינים שכל מדד משמעותי של שימוש ב-SegWit ברמת הישות או הרשת חייב לקחת בחשבון תשומות עסקאות. לשם כך, אנו מציעים מדד חדש בשם ניצול SegWit, אשר מכמת את מידת השימוש ב-SegWit ברשת הביטקוין על ידי קשר בין מספר יציאות ה-SegWit שהוצאו למספר התפוקות הכוללות שהוצאו. עבור הבלוק ההיפותטי המכיל את שלוש העסקאות מאיור 2, ניצול SegWit יהיה 40%, מכיוון ששש מתוך 66 תפוקות שהוצאו משתמשות ב-SegWit. מספר זה נמוך משמעותית - ומדויק יותר - מההערכה של XNUMX% המוצעת על ידי מדד האימוץ של SegWit.
כדי לקבל מושג טוב יותר על ההבדל בין שני המדדים לנתונים מהעולם האמיתי, שקול את איור 3, העומד בניגוד לאימוץ SegWit וניצול SegWit עבור רשת הביטקוין כולה.
למרות ששני המדדים זהים מבחינה איכותית, לפעמים מדדים שונים הם מובילים או בפיגור, ומחריפים או חורגים. הערך האמיתי של מדד הניצול, לעומת זאת, מתגלה כאשר מיישמים אותו על ישויות בודדות. לשם כך, איור 4 עומד בניגוד לאימוץ SegWit וניצול SegWit עבור עסקאות שנוצרו על ידי בורסות Luno ו-Binance.
במקרה של Luno, מדד האימוץ של SegWit מציג פחות או יותר תמונה בשחור-לבן: אפס שימוש ב-SegWit עד סוף 2017; ואז, פתאום, אימוץ מלא. ניצול SegWit, לעומת זאת, מוסיף קצת צבע ומגלה שבעוד שהאימוץ של SegWit של Luno התחיל בסוף 2017, למעשה נדרשו כמה שנים של שיפור הדרגתי כדי להתקרב לאימוץ מלא. עבור Binance, היתרון של ניצול SegWit בולט עוד יותר: בעוד שבין 2020-2021, מדד האימוץ של SegWit מעמיד את האימוץ ב-50% (הערכת יתר של השימוש ב-SegWit בעסקאות Binance בפקטור של חמישה), מדד הניצול של SegWit טוען שרק בערך אחד מכל עשרה תשומות שהושקעו בעסקאות שנוצרו על ידי Binance במהלך אותו זמן השתמש בפורמט היעיל של SegWit.
השוואה מעשית זו של שני המדדים תוך שימוש בנתונים בשרשרת מעידה שמדד האימוץ של SegWit אינו יכול לספק אומדנים משמעותיים של השימוש ב-SegWit ברמת הרשת או עבור ישויות בודדות; במקום זאת, הערכות כאלה צריכות להתבסס על מדד הניצול החדש של SegWit. בהמשך, אנו מקימים תחילה בורסות כצרכנים מובילים של שטחי בלוק ביטקוין, ולאחר מכן מיישמים את מדד ניצול SegWeg כדי לקבל תובנות לגבי מצב אימוץ הבורסות של SegWit.
SegWit ו-Exchanges
מדיטציה כמותית על צריכת שטח חסימה על ידי חילופים
בהסתמך על זה של Glassnode מקבץ חדשני כדי לזהות באופן מהימן כתובות חליפין, שטח החסימה הנצרך על ידי מרכזיות במהלך יום נתון נקבע באופן הבא:
- ראשית, מכל העסקאות המתרחשות ביום נתון, מזוהות אלו המייצגות הפקדות לבורסות ומשיכות מהבורסה, וכן עסקאות המתאימות להעברות פנימיות בבורסה (למשל, העברת אספקה בין ארנק קר לארנק חם).
- כדי להסביר את המעורבות של מספר בורסות בעסקה אחת (למשל, משתמש עשוי להשתמש בעסקה אחת כדי להפקיד ביטקוין לבורסות מרובות), הגדלים של העסקאות שזוהו קודם לכן משוקללים כראוי ומיוחסים לבורסות המתאימות.
- לבסוף, כדי להגיע לחלק של שטח הבלוק ששימשה כל מרכזייה, תרומות הבורסות מחולקות בסך הכל של שטח הבלוק בשימוש באותו יום.
יישום מתודולוגיה זו על נתונים היסטוריים בשרשרת מניב את ההתפתחות של ניצול שטח בלוקים על ידי חילופים שונים לאורך זמן, אשר מוצגת באיור 5.
הנתונים מאפשרים תובנות עיקריות של עצים:
- חלקו של שטח הבלוק המשמש את הבורסות מציג מגמת עלייה כללית, מאשש את הנרטיב של ציר הביטקוין לכיוון נכס פיננסי.
- במהלך אירועי מחיר חריגים (כמו המסת סוף 2017 או שוק השוורים של תחילת 2021), בורסות שוברות ועולות על מגמה ארוכת טווח זו.
- רוב שטח הבלוק נצרך על ידי מספר קטן של חילופים.
כדי להדגיש את הנקודה האחרונה, איור 6 מדרג את הבורסות על סמך ניצול שטחי הבלוק היומי הממוצע שלהם בשנה האחרונה. Binance ו-Coinbase בולטים בבירור כצרכני שטח מובילים בהפצה פארטוסקית זו. במהלך החודש האחרון, Binance ו-Coinbase לבדן היו אחראיות ל-25% משטח הבלוק הנצרך, בעוד שכל הבורסות הנותרות ביחד היוו רק 16%.
עם תרומה כוללת של כ-40%, הבורסות מופיעות כצרכניות ראשיות של שטח בלוק ביטקוין, מה שהופך אותן ליעדים בעלי ערך גבוה לניתוחי יעילות בחלל בלוק.
חלוצים, סטרגלרים והולדות
כדי לקבל מושג על המצב הנוכחי של אימוץ SegWit בפועל על פני נוף החליפין, מדד ניצול SegWit הוחל על עסקאות שנוצרו במהלך החודש האחרון על ידי בורסות שונות. איור 7 מציג את התוצאה של ניתוח זה, מדרג את החילופים לפי אימוץ ומיון אותם לשלוש קטגוריות: חלוצים, מראה יותר מ-90% אימוץ; נפטרים, מציג שיעורי אימוץ בין 20-90%; ו עצירות, עם שיעורי אימוץ מתחת ל-20% המעידים בבירור על חוסר העניין שלהם בשיפור תפוקת העסקאות ברשת הביטקוין.
איור 7 מראה שמתוך 18 החילופים שנחקרו, רק שש נופלות לתוך ה- חלוץ קטגוריה, ויכול להיחשב כמי שאימצה באופן מלא את SegWit. ראוי לציין ש-Coinbase, אשר זוהה בעבר כצרכן שטח הבלוק השני בגודלו מבין הבורסות, נכנס לקטגוריה זו; אם זה לא היה המקרה, כמות שטח הבלוק שצורך Coinbase בהחלט תהיה גבוהה ממה שהיא כבר.
מתוך 12 ההחלפות הנותרות, שש נופלות ב- סטרגלר קטגוריה, כלומר חילופי הדברים הללו עדיין נאבקים עם אימוץ SegWit ארבע שנים וחצי לאחר הפעלתו. כדי לכמת טוב יותר את מצב התקדמות האימוץ ולמה לצפות מבורסות בקטגוריה זו בעתיד, איור 8 מדגיש את ההתפתחות של אימוץ SegWit לבורסות אלו לאורך זמן.
עבור שלוש מתוך שש הבורסות, הנתונים מציירים תמונה מפוכחת: במהלך השנה האחרונה, האימוץ של HitBTC, Coincheck ו-Bitfinex נותר פחות או יותר שטוח ברמות אימוץ בינוניות. Gemini, לעומת זאת, הגדילה בהצלחה את האימוץ שלה מ-50% ליותר מ-80% בשנה האחרונה. גם BitMEX, למרות שככל הנראה מאוחר למשחק, התקדמה רבות במהלך השנה האחרונה. אולי הכי חשוב, נראה שבינאנס, צרכנית החלל העליונה, סוף סוף עשתה מאמץ רציני לדחוף את אימוץ SegWit לקראת סוף 2021.
שש החילופים הנותרים נכנסים לקטגוריה הסופית, ה עצירות. עם שיעור אימוץ של 7%, OKEx היא הבורסה היחידה שמתאימה כמי שעשתה לפחות ניסיון נומינלי לאמץ את SegWit. אי אפשר לומר את אותו הדבר על אף אחת מהבורסות שנותרו, שמאותתות בבירור על חוסר עניין לשדרג את התשתית שלהן לטובת רשת הביטקוין הרחבה יותר.
סיכום
- היום, בורסות הן הצרכנים המובילים של שטח בלוק ביטקוין. עסקאות הכרוכות בשליחת או קבלה של כספים לבורסות וממנה, כמו גם עסקאות פנימיות של בורסות, תופסות בערך 40% מהשטח של חסימת ביטקוין.
- מכל ההחלפות, Binance ו-Coinbase הם צרכני שטח הבלוק הגדולים ביותר ללא ספק. עסקאות אל Binance וממנה אחראיות לכ-15% מכלל שטח הבלוק; אלה שמעורבים ב-Coinbase בסביבות 10%
- מדד האימוץ של SegWit אינו מתאים למדידת מידת האימוץ של SegWit של ישויות בודדות או של הרשת כולה; הוצג מדד טוב יותר למטרה זו, ניצול SegWit
- באמצעות מדד האימוץ החדש של SegWit, הצלחנו ליצור תמונת מצב של המצב האמיתי של אימוץ SegWit על פני בורסה: מתוך 18 חילופים שנחקרו, שישה אימצו באופן מלא את SegWit; שישה נוספים עדיין נאבקים באימוץ; והגמר שישה עשו מאמצים מועטים עד לא כדי לאמץ את SegWit.
- בינאנס, צרכן החלל העליון של בלוק ביטקוין, היו לו שיעורי אימוץ של SegWit טריוויאליים של 10% בלבד עד סוף 2021. למרות שלאחרונה, האימוץ זינק על 50%, המספר הזה נראה לא מספק, במיוחד כשלוקחים בחשבון ש-Binance לבדה צורכת כ-15% מכל שטח ה-Bitcoin Block.
- מטבע, מצד שני, אחראי על 10% משטח הבלוק המשומש, כבר אימצה באופן מלא את SegWit.
- 000
- 7
- אודות
- פי
- חֶשְׁבּוֹן
- לרוחב
- אימוץ
- יתרון
- תעשיות
- כל העסקאות
- מאפשר
- כְּבָר
- למרות
- בין
- אנליזה
- אחר
- גישה
- סביב
- מאמר
- נכס
- אוגוסט
- מְמוּצָע
- הגדול ביותר
- binance
- ביטקוין
- Bitfinex
- BitMEX
- מקרה מבחן
- coinbase
- בדוק את הסימון
- קהילה
- צרכן
- צרכנים
- צְרִיכָה
- נוֹכְחִי
- מצב נוכחי
- נתונים
- יְוֹם
- אחר
- הפצה
- המערכת האקולוגית
- יְעִילוּת
- מה שמאפשר
- במיוחד
- לְהַעֲרִיך
- הערכות
- אבולוציה
- דוגמה
- חליפין
- בורסות
- אגרות
- תרשים
- בסופו של דבר
- כספי
- ראשון
- מתאים
- פוּרמָט
- מלא
- כספים
- עתיד
- מִשְׂחָק
- מזל תאומים
- כללי
- גלסנודה
- יש
- להבליט
- צִיר
- HitBTC
- איך
- HTTPS
- רעיון
- לזהות
- פְּגִיעָה
- גדל
- מידע
- תשתית
- תובנות
- אינטרס
- לחקור
- IT
- מפתח
- גָדוֹל
- גדול יותר
- מוביל
- רמה
- אוֹר
- קו
- לונו
- גדול
- הרוב
- עשייה
- שוק
- למדוד
- בינוני
- מדדים
- ניטור
- רוב
- ליד
- רשת
- OKEx
- אחר
- אֲנָשִׁים
- אוּלַי
- שלב
- תמונה
- Pivot
- יפה
- מחיר
- בעיה
- להציע
- פרוטוקול
- לספק
- כמותי
- תעריפים
- אחראי
- ריצה
- אמר
- בקרת מערכות ותקשורת
- SegWit
- שיתוף
- לזרוח
- קצר
- משמעותי
- שישה
- מידה
- קטן
- תמונת בזק
- So
- תוכנה
- מֶרחָב
- לבלות
- החל
- מדינה
- סטודיו
- לימוד
- הצלחה
- בהצלחה
- לספק
- מערכות
- טכני
- דרך
- זמן
- חלק עליון
- עסקה
- עסקות
- ערך
- ארנקים
- מה
- מי
- עובד
- ראוי
- שנה
- שנים
- אפס