בנקאות אחראית - שלוש דרכים לאסטרטגיית סיכון שינויי אקלים (יוגנדרה סינג)

אנשים ברחבי העולם עדים כיצד שינויי אקלים יכולים להרוס את כדור הארץ שלנו. מדענים ממשיכים להשמיע אזעקה ששינויי האקלים הם האיום הגדול ביותר על בריאות האדם בהיסטוריה המתועדת. כשמשבר האקלים עולה ממשלות וסוכנויות
ברחבי העולם פועלים לקידום מדיניות שמפחיתה את זיהום הפחמן, תומכת בטכנולוגיות אנרגיה נקייה, מתכוננת להשפעות של שינויי האקלים וריסון כריתת יערות.

לדוגמה, ועדת באזל לפיקוח על הבנקים בשנה שעברה בשנת 2021, פרסמה התייעצות ציבורית על עקרונות לניהול ופיקוח יעיל של סיכונים פיננסיים הקשורים לאקלים. זה בעקבות פרסום של סדרה אנליטית
דוחות מוקדם יותר השנה (מקור -
קישור). ביוזמה אחרת, נוצרה ברית בנקאות נט-אפס (Net-Zero Banking Alliance) בראשות התעשייה, שכונסה על ידי האו"ם, המייצגת למעלה מ-40% מהנכסים הבנקאיים העולמיים, המחויבות ליישר את תיקי ההלוואות וההשקעות שלהם עם פליטות אפס נטו.
עד 2050 (מקור - קישור). בדוגמה אחרת, The Financial Action Task Force (FATF) פרסם דו"ח המדגיש שהלבנת הון קשורה לפשעים סביבתיים הם בין הרווחיים ביותר
ההכנסות, מניבות כ-110 עד 281 מיליארד דולר בשנה (מקור –
קישור).

כמו כן, הפדרל ריזרב של ארצות הברית פרסם הערות לגבי שינויי אקלים ויציבות פיננסית (מקור -

קישור) לפיו, רגולטורים פיננסיים, ארגונים בינלאומיים, משתתפים בשוק ואחרים הפנו בשנים האחרונות תשומת לב משמעותית לפיתוח הבנה של ההשלכות של שינויי האקלים על המגזר הפיננסי
ויציבות פיננסית. סיכונים פיננסיים הקשורים לשינויי אקלים מהווים חששות מיקרו ומקרו זהירות כאחד. לפיכך, חיוני להבין כיצד סיכונים הנובעים משינויי אקלים עשויים להשפיע על היציבות הפיננסית ומחבר את הדיון הזה לעניין הפיננסי.
מסגרת ניטור יציבות המתוארת בדוחות היציבות הפיננסית של הפדרל ריזרב.

השפעות ואזורי שיקול מרכזי

תעשיית השירותים הפיננסיים חשופה לשינויי אקלים דרך ערוצי שידור מאקרו-כלכליים ומיקרו-כלכליים הנובעים משני סוגים נפרדים של גורמי סיכון: גורמי סיכון פיזיים ומעברי אקלים.

ניתן להשתמש בקטגוריות הסיכון המסורתיות המשמשות את המוסדות הפיננסיים ומשתקפות במסגרת באזל כדי ללכוד סיכונים פיננסיים הקשורים לאקלים המורכבים מסיכוני אשראי, סיכון נזילות, סיכון תפעולי וקטגוריות סיכון מוניטין. בנוסף,
כמה מוסדות פיננסיים המכונים לפעמים "בנק ירוק", שואפים להפחית את עלויות האנרגיה עבור משלמי התעריפים, לעורר השקעות במגזר הפרטי ופעילות כלכלית, ולזרז את המעבר לכלכלה דלת פחמן. ההשפעות של פיזיות ומעבר
הסיכונים יכולים להשתנות בהתאם לגיאוגרפיה, לפלח השוק ולהתפתחות המערכת הפיננסית. לדוגמה, חשיפות לסיכוני אקלים משתנות בהתאם למיקומו הגיאוגרפי של המוסד וחשיפותיו בהתבסס על דפוסי מזג אוויר שונים, סביבות טבעיות,
מערכות פוליטיות וסנטימנט צרכני.

להלן שלוש השפעות עיקריות בתחומי סיכון פיזי ומעבר הקשורים לשינוי הגדרות של שינויי אקלים.

1. סיכון לשינויי אקלים - פרופיל הסיכון של לקוחות מסחריים משתנה באופן משמעותי תחת הפרדיגמה של שינויי אקלים. תעשיות פליטות גבוהות שהן בדרך כלל עתירות הון עשויות לא להיות מועדפות יותר על ידי המלווים בהתחשב במורכבות
   מעורבים במעברים ליעדי אפס נטו. המלווים חייבים לשקול דרכים חדשות לזיהוי, מדידה, בדיקת קיצון והפחתת הסיכון הנגרם כתוצאה משינויי אקלים וסיכון מעבר.
2. ניהול רווחיות ומרווח - מעבר מהסביבה הנוכחית לידידותית יותר לאקלים יוביל להתאמה גדולה של כל פלחי השוק והתעשיות. מעבר זה אינו צפוי ויכול להוביל לרווחיות עבור מוסדות פיננסיים.
   אי-הוודאות הזו צריכה להיות מנוהלת בזהירות אחרת עלולה להוביל לדחיפות מרובות למלווים ולמערכת הפיננסית כולה. כמו כל משבר אחר, גם סיכון הגירה הקשור לסיכון האקלים עשוי להציע הזדמנויות למובילים מוקדמים.
3. פשיעה פיננסית וציות - מדינות או מוסדות באירופה ובצפון אמריקה שאינם נחשבים לעשירים באופן טבעי או "מדינות מקור", לא הביאו בהערכותיהם סיכוני פשיעה פיננסית כמו הלבנת הון מפשעים סביבתיים,
   זהו פער גדול. כמו כן, פושעים מסתמכים על רשתות מיוחדות כדי להעביר את הסחורה ולהקל על הזרימות הפיננסיות. רשתות אלו ממונפות כשליחויות מזומנים או רשתות של חברות חזית וקונכיות להעברת כספים. חשוב מכך, פשיעה סביבתית
   ניתן לשלב עם רשת פלילית רחבה יותר העוסקת בפעילויות פליליות מגוונות כגון סחר בבני אדם, סחר בסמים, שחיתות והעלמת מס. לכן, הזרימות הפיננסיות שנוצרות על ידי פשיעה סביבתית ישולבו בתוך ה
   רשת פלילית גדולה יותר או עסקים חוקיים, מה שמקשה מאוד על איתור.

 ניהול סיכונים פיזיים וסיכוני מעבר

לעסקים, כולל FIs יש אחריות לצמצם את תרומתם לשינויי האקלים. הנה שלוש דרכים שבהן הם יכולים לנהל ביעילות סיכוני פיזי וסיכוני מעבר הקשורים לשינויי אקלים.

1. רכישת נתונים וניהול יעילים - ניהול נתונים הוא המפתח להתמודדות עם האתגרים הנובעים מהסיכון לשינויי אקלים. בהתחשב באי הוודאות הכרוכה בכך, על המלווים להיות בעלי יכולת ניהול איתנה וניהול נתונים
   לוודא שיש להם דמות על הדופק בזמן שהמעבר מתרחש. יכולות ניהול הנתונים הללו צריכות להבטיח שהנתונים יהיו עקביים בכל הארגון, וכן להרחיב את תכונות הנתונים שלא נלכדות היום. 
2. ניתוח זריז וניהול תרחישים - על מנת שמוסדות יעריכו את הסיכון לשינויי אקלים, חיוני שתהיה תוכנית ניתוח תרחישים זריזה, שניתן למנף אותה כדי לייצר תפוקה וניתוח נכונים. יכולת גישה פנימית
   ונתונים חיצוניים והבנת ההשפעה של תרחישים משתנים היא המפתח ליכולת הארגון להסתגל ולהגיב בהתאם. לאחר הערכה, המוסד יכול לגשת לתעשיות המושפעות עם חשיבה חיובית כדי ליצור הזדמנויות התרחבות חדשות.
3. ניטור ודיווח על פעילויות חשודות - מעבר לציות לפשע פיננסי, השימוש ברשת של חברות מעטפת וחזיתות מנוצל בדרך כלל בפשעים סביבתיים. לכן, זה קריטי שהמוסד יתאם נתונים פנימיים עבור
   לקוחות וגורמים מעורבים אחרים עם נתוני רישום חברות חיצוניים כדי לחשוף רשתות נסתרות מאורגנות מאוד ובעלי מוטבים בפועל. לאחר החלטת ישות, הניטור צריך לשקול את כל הרשת של הצדדים הקשורים והמשויכים
   מדדי סיכון כולל סיכונים חיצוניים כמו חדשות שליליות ורשימות בסיכון גבוה. בעיקרון, שיפור הניטור לאינדיקטור סיכון בודד ולא לפי טיפולוגיה. בדרך כלל, למוסדות יש פיקוח מוגבל על הפעילות, ולכן זה כך
   מפתח לשילוב מידע הקשרי (פנימי וחיצוני כאחד) תוך חקירת מקרים מסומנים. נתונים פנימיים צריכים להכיל פרופיל ישות שהוגדר, פעילויות קודמות ורישום חברות כולל פעילות ייבוא/ייצוא שסופקו לאחרונה. וגם חיצונית
   הנתונים צריכים להכיל סריקת מדיה שלילית, רשימות בסיכון גבוה כולל סנקציות, נתונים פוליטיים חשופים (PEP) ונתוני בעלי מוטבים סופיים (UBO).

הדרך לבנקאות אחראית

 נכון לעכשיו, יש מחקר מוגבל ונתונים נלווים החוקרים כיצד סיכונים הקשורים לאקלים משפיעים על הסיכונים המסורתיים איתם מתמודדים מוסדות. עם מיקוד הולך וגובר וכפי שצוין ביעדי ועידת האקלים האחרונה של האו"ם (COP 26) (מקור -
קישור), בקרוב מאוד מדינות צריכות לנהל את ההשפעות ההולכות וגדלות של שינויי האקלים על חיי האזרחים שלהן, וכדי להשיג את יעדי האקלים שלנו, כל חברה, כל מוסד פיננסי, כל בנק, מבטח, וכל
המשקיע יצטרך לשנות. ככל שהזמן מתקדם, הבנה טובה יותר של גורמי סיכון אקלים והשפעתם על חשיפות המוסדות בכל סוגי הסיכון תושג ממחקר נוסף על ידי קהילה רחבה יותר, בתקווה להתמודד עם משבר האקלים
וכוכב בטוח יותר לכל בני האדם.