- אינדיקטור האימוץ של ISDA-Clarus RFR רשם שיא נוסף של כל הזמנים 46.4% ביוני 2022.
- אימוץ SOFR עמד על 49.7% מהשוק.
- 23.8% מהסיכון של EUR נסחר מול €STR, שיא חדש בכל הזמנים.
- ביוני 2022 נרשם המדד הרעיוני הגדול ביותר שנסחר אי פעם ב-RFR, במחיר של 86.5 טריליון דולר.
אינדיקטור אימוץ ISDA-Clarus RFR ליוני 2022 פורסם כעת.
מראה;
- אימוץ SOFR ירד מעט מאוד ל-49.7%.
- GBP ו-CHF ממשיכים לראות כמעט 100% מהסיכון נסחר כ-RFR.
- 23.8% מהסיכון של EUR היה לעומת €STR, שיא חדש של כל הזמנים.
- ביוני 2022 נרשם המדד הרעיוני הגדול ביותר שנסחר אי פעם ב-RFR, במחיר של 86.5 טריליון דולר.
- ביוני 2022 היה הסכום השני בגודלו של סיכון RFR שנסחר אי פעם ב-18 מיליארד דולר ב-DV01, שני רק למרץ.
בואו נסתכל על התרשימים שמאחורי כל אחת מחמש הנקודות הללו:
1. SOFR אימוץ
SOFR המשיכה בכ-50% מהשוק, עם ירידה קטנה בחודש שעבר. זו הירידה הראשונה שראינו באימוץ SOFR מאז יוני 2021!
2. ליש"ט ו-CHF
כפי שהראינו בחודש שעבר, אנחנו לא מצפים לשינויים כאן. סביר להניח שאתה יכול להוסיף גם JPY לתמהיל הזה, מכיוון שנראה שמתרחש מעט מסחר ב-TIBOR.
3. אימוץ EUR € STR
שוק האירו מתחמם להיות ההיבט המעניין ביותר של אימוץ RFR לששת החודשים הנותרים של השנה. האם זה יכול לשבור מעל 30-40% השנה? מה חושבים הקוראים שלנו? מה לגבי חוזים עתידיים על €STR?
4. RFR המושגים הגדולים אי פעם
פעילות המסחר בכל שוק הריבית עלתה ביוני לאחר כמה חודשים שקטים. המשמעות היא שראינו את הכמות הגדולה ביותר של נסחר רעיוני אי פעם לעומת RFRs בחודש שעבר. ממש הישג!
5. כמות גדולה של סיכון
סך ה-DV01 שנסחר ב-RFRs לא היה ממש שיא - שעדיין שייך למרץ 2022. יחד עם המסחר הרעיוני הגדול, זה מצביע על כך שיותר סיכון קצה קצר בוצע ביוני בהשוואה למרץ. מעניין וסביר להניח שהוא סימן למיצוב כללי מחדש של השוק ולא למשהו ספציפי ל-RFR.
