De Rodrigo Zepeda, CEO, Storm-7 Consulting
INTRODUCERE
În 2023, Autoritatea de Conduită Financiară (FCA) și Autoritatea de Reglementare Prudențială (PRA) (Banca Angliei (BoE)) (în mod colectiv „autoritățile de reglementare”) a căutat să se angajeze cu firme financiare și cu alte părți interesate, pentru a discuta despre noi
măsuri propuse pentru a stimula „diversitatea și incluziunea” (D&I) în serviciile financiare din Regatul Unit (UK).
In PARTEA I din prezenta
serie de bloguri din patru părți, am definit și discutat concepte cheie D&I, cum ar fi
caracteristici demografice, diversitate, gândiți în grup, includere,
abatere non-financiară (NFM), și siguranta psihologica. În PARTEA II vom oferi o privire de ansamblu asupra propunerilor D&I și vom identifica standardele pe niveluri care urmează să fie introduse în cadrul FCA și PRA propus.
PREZENTARE GENERALĂ A PROPUNERILOR D&I
Dintr-o perspectivă la nivel înalt, propunerile FCA/PRA urmăresc:
(1) stimularea D&I pentru a sprijini culturile de muncă sănătoase;
(2) reduceți „gândiți în grup";
(3) deblocarea talentului; și
(4) să ofere o mai bună înțelegere și asigurare a diverselor nevoi ale consumatorilor (FCA,
25 septembrie 2023;
FCA CP23/20, 7).
Noi reguli și îndrumări vor fi dezvoltate pentru a face clar firmelor că NFM, cum ar fi hărțuirea, discriminarea și hărțuirea sexuală, prezintă un risc pentru culturile sănătoase ale firmelor (FCA,
25 septembrie 2023). În timp ce anterior abaterea în cadrul firmelor autorizate era acoperită
abatere financiară (de exemplu, fraudă financiară, abateri financiare, denaturări financiare sau nereguli), noile reguli D&I vor include acum un concept extins de NFM.
Acest lucru ar părea să reflecte o tranziție în curs din partea autorităților de reglementare pentru a supraveghea mai larg comportamentul comportamental individual și al firmelor care ar putea afecta obiectivele financiare și de reglementare. Alte exemple practice recente includ o reglementare mai mare
supravegherea „riscului de conduită”, implementarea „Regimului de certificare și manageri seniori” (SMCR), și implementarea „Datoria consumatorului”.
Propunerile D&I urmăresc să integreze mai bine considerentele NFM în:
- Reguli de conduită;
- fitnessul personalului și corectitudinea (Fit și potrivit) evaluări; și
- criterii de adecvare și îndrumări pentru firmele de a opera în sectorul financiar (FCA CP23/20, 5; 23, alin.
[4.7]).
Acestea sunt denumite în mod colectiv „Condiții de prag” (adică, setul de cerințe minime ale FCA necesare firmelor pentru a desfășura activități reglementate).
În general, propunerile D&I urmăresc, de asemenea, să solicite firmelor:
- să colecteze, să raporteze și să dezvăluie anumite date D&I;
- determinați și stabiliți ținte adecvate de diversitate;
- stabilirea, implementarea și menținerea unei strategii D&I;
- recunoașteți lipsa D&I ca un tip de „risc non-financiar"(NFR) (exemplele de alte NFR includ riscurile cibernetice, de mediu, geopolitice, sociale și tehnologice); și
- raportează numărul mediu de angajați anual (FCA CP23/20, 5).
CADRE DE STANDARD NFM ȘI D&I
Este important de înțeles că cadrul propus de FCA are natură pe niveluri. Aceasta înseamnă un cadru de standarde minime de bază (Cadrul minim) (numit și ca
propuneri de bază) se aplică la toate firme, iar apoi vor fi aplicate măsuri suplimentare
numai pentru firme mari"(Cadrul de măsuri suplimentare).
Caracterizarea firmelor mari în măsurile D&I se face dependentă de numărul de angajați. Cu toate acestea, „firmele cu dublă reglementare” (adică acele firme care sunt reglementate atât de FCA, cât și de PRA) sunt tratate oarecum diferit. În plus, „Domeniu de aplicare limitat”
(LS) firme SMCR (SYSC 23 Anexa 1 1.2R), care reprezintă firme autorizate ale căror singure activități reglementate
sunt activități reglementate non-mainstream, sunt în general excluse (FCA CP23/20, alin. [1.6]). Deci, există
nicio abordare standard „unică pentru toate” care va putea fi întotdeauna adoptată pentru conformitatea cu reglementările D&I.
CADRUL MINIM PROPUS DE FCA NFM SI D&I
Un rezumat al Cadrului minim FCA NFM și D&I este prezentat mai jos.
În practică, Cadrul minim FCA NFM și D&I va însemna:
(1) există un standard minim care trebuie aplicat în întreaga Toate colectiile firme autorizate în temeiul părții 4A (Permisul de a desfasura activitati reglementate) din
Legea 2000 privind serviciile și piețele financiare (FSMA);
(2) se vor aplica regulile NFM Toate colectiile Partea 4A Firmele FSMA (aceasta include integrarea considerațiilor NFM în condițiile de prag (unde este relevant));
(3) se vor aplica cerințele de raportare a datelor D&I (obligații minime) pentru numărul de angajați
Toate colectiile Partea 4A Firme FSMA (excluzând toate firmele LS SMCR).
Obligațiile minime pentru raportarea datelor D&I pentru firmele din partea 4A FSMA în prezent sunt minime. Acestea cer firmelor doar să-și raporteze numărul mediu de angajați anual folosind o singură declarație de date pe platforma RegData, într-o fereastră de raportare de 3 luni.
(FCA CP23/20, 26, alin. [4.31]-[4.32]). Deci, după cum vom vedea, în realitate problema pentru toate părțile care nu sunt mari
4A Firmele FSMA se rezumă într-adevăr la aplicarea regulilor NFM.
CADRUL DE MĂSURI SUPLIMENTARE PROPUSE FCA D&I
Un rezumat al Cadrului de măsuri suplimentare FCA D&I este prezentat mai jos. Acesta acoperă dezvăluirea datelor, raportarea datelor, strategiile D&I, riscul și guvernanța (R&G), și setarea țintei.
Cadrul de măsuri suplimentare propus de FCA D&I
Măsurile și cerințele suplimentare D&I vor fi aplicate numai firmelor care sunt considerate a fi „firme mari”. Pragul pentru firmele mari propus de FCA este
angajații 250, ceea ce înseamnă firme autorizate cu 251 sau mai mulți angajați vor fi considerați a fi firme mari. În practică, Cadrul de măsuri suplimentare FCA D&I propus va însemna:
(1) Se vor aplica obligații suplimentare de raportare a datelor D&I Toate colectiile Firme mari din partea 4A FSMA (excluzând toate firmele LS SMCR);
(2) se vor aplica cerințele strategiei D&I Toate colectiile Firme mari din partea 4A FSMA (excluzând toate firmele LS SMCR);
(3) se vor aplica cerințele strategiei D&I Toate colectiile firme (de orice dimensiune) care sunt reglementate dual FCA/PRA sub „CRR” (Regulamentul privind cerințele de capital (Regulament
(UE) nr. 575/2013) (aplicat în Marea Britanie)) și "Solvabilitatea II"(Directiva 2009 (2009/138/CE)
(aplicat în Marea Britanie)) (FCA CP23/20, 16) (Firme CRR/Solvabilitate II); și
(4) Dezvăluirea datelor, stabilirea țintei D&I și cerințele R&G se vor aplica Toate colectiile
Firme mari din partea 4A FSMA (excluzând toate firmele LS SMCR).
Aici, vom rezuma cerințele de bază pentru firme pentru fiecare dintre aceste domenii, deși, în practică, aceste domenii vor avea cerințe mai detaliate și mai prescriptive stabilite de FCA pentru firme.
RAPORTAREA DATELOR D&I (OBLIGAȚII SUPLIMENTARE)
Raportarea generală a datelor D&I
Firmele vor fi obligate:
- raportați astfel de date”așa cum este rezonabil posibil”, explicați motivele oricăror lacune și explicați cum vor fi eliminate astfel de lacune (aceasta este doar în primul an, adică 2026, pentru a oferi firmelor o perioadă de tranziție în care să se poată „conforme sau
explica"); - colectați și raportați autorităților de reglementare printr-o declarație de reglementare, date obținute într-o serie de caracteristici demografice, valori de incluziune și obiective D&I (anual);
- raportați datele către FCA/PRA folosind o singură declarație de date (REPxxx Diversitate și incluziune) pe platforma RegData (adică, o declarație comună de reglementare FCA/PRA) (FCA
CP23/20, 23, alin. [5.35]).
D&I Caracteristicile demografice Raportarea datelor
caracteristicile demografice obligatorii D&I de raportat sunt:
- handicap sau condiții de sănătate pe termen lung;
- etnie;
- religie;
- sex sau gen;
- orientare sexuala (FCA CP23/20, 33, alin. [5.40]).
caracteristicile demografice D&I voluntare de raportat sunt:
- responsabilitățile de îngrijire;
- identitate sexuala;
- mediul socio-economic;
- identitate sexuala;
- responsabilități parentale (FCA CP23/20, 33, alin. [5.40]).
FCA a creat un model de șablon pentru Descarca, și a desenat
note de orientare de lucru pentru a ajuta la completarea șablonului disponibil în
Anexa 4 din FCA CP23/20 (FCA CP23/20, Anexa 4).
Raportarea datelor privind valorile de incluziune D&I
O firmă trebuie să raporteze despre „valorile de includere”, care constau în măsuri ale datelor de includere raportate pe o scară de 5 puncte (complet de acord la
dezacord) (datele ar putea fi obținute prin sondaje angajaților) (FCA CP23/20, 36, alin. 5.64]).
Aceste măsuri vor identifica dacă angajații simt:
- sigur pentru a exprima dezacordul cu sau contesta decizia sau opinia dominantă, fără teama de consecințe negative;
- sigur să faci o greșeală sinceră;
- sigur să vorbiți dacă se observă un comportament inadecvat sau o conduită necorespunzătoare;
- ca managerul lor să cultive un mediu incluziv la locul de muncă;
- contribuțiile lor sunt evaluate și luate în considerare în mod semnificativ;
- sunt supuși unui tratament (de exemplu, acțiuni, remarci) care i-a făcut să se simtă insultați sau tratați prost, din cauza caracteristicilor lor personale) (FCA
CP23/20, 36, alin. [5.64]).
Aceste date privind valorile de includere sunt importante și ne vom referi la ele în următoarele două bloguri.
Raportarea datelor D&I Target Setting
O firmă trebuie să raporteze cu privire la stabilirea țintelor D&I, care acoperă progresele pe care firmele le-au făcut în atingerea obiectivelor D&I care au fost stabilite. Datele de stabilire a țintei D&I care trebuie raportate includ:
- orice informație pe care firma ar dori să fie luată în considerare cu privire la obiectivele stabilite;
- firmele cu caracteristici demografice și-au stabilit ținte și ținte de incluziune (dacă este cazul);
- procente pentru fiecare set țintă;
- rațiunea din spatele obiectivelor stabilite;
- anul în care a fost stabilită fiecare țintă;
- anul în care firma își propune să atingă obiectivul (FCA CP23/20, 37, alin. [5.67]).
STRATEGII D&I
O firmă trebuie să dezvolte o strategie de D&I „bazată pe dovezi”, care ține cont de progresul firmei în domeniul D&I și care promovează cele trei FCA.
Obiective operaționale şi sa Obiectiv secundar (FCA CP23/20, 28, alin. [5.7];
Blog PARTEA I). Termenul „bazat pe dovezi” ar părea să indice faptul că firmele trebuie să își bazeze strategia D&I pe date și informații obținute fie de la firmă, fie din exterior, pentru a furniza dovezi care să susțină și să justifice strategia propusă de D&I.
Firmele trebuie, de asemenea, să-și raporteze strategia D&I care stabilește:
- obiectivele și scopurile D&I ale firmei (O&G);
- un plan pentru realizarea O&G și măsurarea progresului;
- un rezumat al aranjamentelor pentru identificarea și gestionarea obstacolelor în calea realizării O&G; și
- modalități de a asigura o cunoaștere adecvată a strategiei D&I în rândul personalului (FCA CP23/20, 28, alin. [5.8]).
DEZVOLTAREA DATELOR D&I
Firmele vor fi obligate să-și dezvăluie public obiectivele D&I și progresul lor în realizarea acestora în fiecare an. Aceasta se bazează pe datele despre diversitate pe care firmele le colectează cu privire la conducerea lor superioară și angajații, dar apoi este raportată public pe o bază agregată.
baza in procente (FCA CP23/20, 39-40).
Divulgarea datelor PFCA D&I: Dezvăluire publică agregată
SETARE ȚINTĂ D&I
O firmă trebuie să stabilească cel puțin o țintă pentru a aborda subreprezentarea pentru fiecare dintre:
- conducerea superioară a firmei;
- consiliul de conducere al firmei; și
- populația de angajați ai firmei în ansamblu (FCA CP23/20, 30, alin. [5.21]).
Atunci când firmele se angajează în stabilirea obiectivelor, ele trebuie să țină cont atât de strategia lor de D&I, cât și de profilul lor actual de diversitate (FCA
CP23/20, 30, alin. [5.24]). Firmele vor fi obligate să-și dezvăluie public obiectivele D&I, precum și progresul lor către acestea anual (FCA
CP23/20, 31, alin. [5.29]). Acest lucru are scopul de a promova transparența pentru părțile interesate ale firmelor, precum și pentru publicul larg.
D&I R&G
Firmele vor fi obligate să recunoască lipsa D&I ca NFR. NFR-urile includ pe cele care provin dintr-o cultură de lucru slabă în cadrul firmelor (FCA
CP23/20, 42, alin. [5.87]. FCA trebuie să emită îndrumări care să clarifice firmelor că aspectele legate de D&I trebuie considerate ca un NFR și tratate în mod corespunzător în cadrul structurilor de guvernanță ale firmei (FCA
CP23/20, 24, alin. [5.89]).
Cu toate acestea, FCA este NU propunând să prescrie modul în care firmele iau în considerare astfel de riscuri potențiale, care, de exemplu, pot rezulta dintr-o lipsă de D&I din cauza unei gândiri de grup crescute și a unei decizii slabe (FCA
CP23/20, 42, alin. [5.90]-[5.92]). Acest lucru se întâmplă în ciuda maselor și maselor de scandaluri bancare și financiare, scandaluri de vânzare greșită (de exemplu, produse de acoperire a ratei dobânzii, credite ipotecare, asigurări de protecție a plăților (IPP), pensii, banca ambalata
conturi), criza sub-prime, sancțiunile și amenzile împotriva spălării banilor și fraudele din industrie și schemele ponzi (de exemplu, London Capital & Finance), care au costat consumatorii și contribuabilii din Marea Britanie miliarde.
Prin urmare, firmele sunt lăsate, în esență, să raporteze despre propriul lor comportament prost intern, gândirea de grup, lipsa siguranței psihologice și luarea proastă a deciziilor. În plus, dacă funcțiile de management al riscurilor și de audit intern efectuează raportări,
nu există nicio modalitate ca astfel de funcții să raporteze despre orice gândire de grup și luare a deciziilor slabe care pot apărea în cadrul propriilor funcții. Așteptarea de la FCA pare să fie că așa ar fi
imposibil or de necrezut pentru ca astfel de funcții interne să se angajeze într-un comportament rău sau flagrant, gândire de grup sau luare a deciziilor slabe în sine - sunt 100% de încredere.
CADRUL PRA D&I PROPUS
Deoarece accentul nostru predominant este pe cripto și tehnologia financiară (FinTech) și având în vedere constrângerile de spațiu, vom prezenta doar un rezumat la nivel înalt al cadrului D&I PRA propus (de mai jos). Cu toate acestea, vom folosi cadrul PRA D&I pentru
comparați abordările FCA și PRA cu privire la cultură, NFM și NFR-uri în blogurile următoare. The
251 angajat pragul se aplică pentru a identifica „Mare” Firme CRR și Solvency II.
Cadrul PRA D&I propus
REZUMAT
Acum avem o înțelegere de bază solidă a conceptelor cheie din spatele măsurilor D&I propuse, care sunt caracteristici demografice, diversitate, gândiți în grup, includere,
NFM, și siguranta psihologica. În plus, am prezentat o prezentare generală a propunerilor de D&I și a standardelor pe niveluri care urmează să fie introduse în cadrul acestor noi cadre de reglementare. În următoarele bloguri, vom identifica toate problemele și problemele care
măsurile D&I propuse pot ridica în practică.
În teorie, toate acestea sunt probleme și probleme care să au fost identificate de FCA și PRA. Sunt întotdeauna surprins de modul în care în documentele de consultare, autoritățile de reglementare, care au o datorie de responsabilitate publică, includ întotdeauna un cost-beneficiu
Analiza (ACB), dar NICIODATĂ include o analiză detaliată a riscurilor. Este ca și cum fie vor să păstreze riscurile ascunse publicului, fie și mai rău, nu au reușit să ia în considerare aceste riscuri.
In PARTEA III din această serie de bloguri, vom analiza modul în care noile obligații NFM se încadrează în cadrul D&I, ce vor implica acestea și, mai important, modul în care acest lucru va afecta și va afecta firmele cripto și FinTech.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
- PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.finextra.com/blogposting/25845/fcapra-diversity-and-inclusion-for-crypto-and-fintech-firms-part-ii?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :are
- :este
- $UP
- 1
- 16
- 2000
- 2009
- 2023
- 2026
- 23
- 24
- 25
- 26%
- 28
- 29
- 30
- 31
- 32
- 33
- 35%
- 36
- 40
- 67
- 7
- 8
- 87
- 89
- a
- Capabil
- Despre Noi
- Cont
- responsabilitate
- Conturi
- realizarea
- peste
- act
- acțiuni
- activităţi de
- plus
- Suplimentar
- adresa
- adecvat
- adoptată
- avans
- afecta
- agregate
- Urmarind
- TOATE
- de asemenea
- mereu
- am
- între
- an
- analiză
- analiză
- și
- Anexă
- anual
- Anual
- împotriva spălării de bani
- Orice
- aplicabil
- aplicație
- aplicat
- se aplică
- Aplică
- abordare
- abordari
- adecvat
- în mod corespunzător
- SUNT
- domenii
- apărea
- AS
- evaluări
- At
- de audit
- autorizat
- autoritate
- disponibil
- in medie
- înapoi
- fundal
- Rău
- prost
- Bancă
- Bank of England
- Bancar
- de bază
- bazat
- de bază
- bază
- BE
- deoarece
- fost
- comportament
- comportamental
- în spatele
- de mai jos
- beneficia
- Mai bine
- miliarde
- Blog
- bloguri
- bord
- a stimula
- atât
- in linii mari
- agresiune
- dar
- by
- CAN
- capital
- cerințe de capital
- transporta
- Continuă
- CEO
- sigur
- Certificare
- contesta
- Caracteristici
- clar
- închis
- colecta
- colectiv
- comparaţie
- completare
- conformitate
- concept
- Concepte
- Condiții
- Conduce
- Consecințele
- Lua în considerare
- Considerații
- luate în considerare
- constrângeri
- consultare
- consumator
- Consumatorii
- contribuţii
- A costat
- ar putea
- acoperit
- Covers
- a creat
- criză
- Criteriile de
- crucial
- cripto
- cultivă
- Cultură
- culturi
- Curent
- Cyber
- de date
- decizie
- Luarea deciziilor
- considerate
- definit
- demografic
- Dependent/ă
- În ciuda
- detaliat
- dezvolta
- dezvoltat
- diferit
- dezvălui
- dezvăluire
- discuta
- discutat
- diferit
- Diversitate
- Diversitate si includere
- dominant
- jos
- proiect
- elaborate
- în timpul
- e
- fiecare
- oricare
- Angajat
- de angajați
- angaja
- Anglia
- asigura
- Mediu inconjurator
- de mediu
- În esență,
- EU
- Europa
- Fiecare
- dovadă
- exemplu
- exemple
- exclus
- F? r?
- aşteptare
- Explica
- expres
- extern
- A eșuat
- FCA
- frică
- simţi
- finanţa
- financiar
- Conduita financiară
- Autoritatea de Conduită Financiară
- fraudă financiară
- Sector Financial
- Servicii financiare
- tehnologie financiară
- capăt
- Finextra
- FinTech
- Firmă
- firme
- First
- potrivi
- fitness
- Concentra
- Pentru
- Cadru
- cadre
- fraudă
- din
- fsma
- funcții
- lacune
- Gen
- General
- publicul larg
- în general
- geopolitice
- dat
- Goluri
- guvernare
- mai mare
- îndrumare
- HAD
- Avea
- Sănătate
- sănătos
- hedging
- ajutor
- Ascuns
- la nivel înalt
- sincer
- Cum
- Totuși
- HTTPS
- i
- identificat
- identifica
- Identitate
- if
- ii
- Impactul
- punerea în aplicare a
- implementarea
- important
- in
- include
- include
- includere
- Inclusiv
- a crescut
- indica
- individ
- industrie
- informații
- asigurare
- integra
- integrare
- destinate
- interes
- RATA DOBÂNZII
- intern
- în
- introdus
- problema
- probleme de
- IT
- ESTE
- comun
- A pastra
- Cheie
- regat
- cunoştinţe
- lipsă
- mare
- Spălarea
- Conducere
- cel mai puțin
- stânga
- Legislație
- ca
- Londra
- pe termen lung
- făcut
- menține
- face
- FACE
- administra
- administrare
- manager
- Manageri
- pieţe
- mase
- materie
- Mai..
- însemna
- mijloace
- măsuri
- măsurare
- Întâlni
- Metrici
- minim
- minim
- greşeală
- mai mult
- ipoteci
- trebuie sa
- Natură
- necesar
- nevoilor
- negativ
- Nou
- următor
- Nu.
- notițe
- acum
- număr
- numere
- Obiectivele
- obligațiuni
- obstacole
- obținut
- avea loc
- of
- on
- în curs de desfășurare
- afară
- funcionar
- Opinie
- or
- Altele
- al nostru
- afară
- Prezentare generală
- propriu
- ambalate
- lucrări
- PENTRU
- parte
- plată
- pensiuni
- perioadă
- personal
- perspectivă
- plan
- platformă
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- Ponzi
- Ponzi Scheme
- sărac
- populație
- ridică
- potenţial
- Practic
- practică
- prescrie
- prezenta
- în prealabil
- probleme
- Produse
- Profil
- Progres
- promova
- propuneri
- propus
- decență
- protecţie
- furniza
- dispoziţie
- Prudential
- psihologic
- public
- public
- ridica
- gamă
- rată
- Argumentare
- Realitate
- într-adevăr
- motive
- recent
- recunoaşte
- reduce
- trimite
- menționat
- reflecta
- reglementate
- Regulament
- Autoritățile de reglementare
- autoritățile de reglementare
- Respectarea reglementărilor
- raportează
- Raportat
- Raportarea
- reprezenta
- necesita
- necesar
- Cerinţe
- responsabilităţi
- reveni
- Risc
- de gestionare a riscurilor
- Riscurile
- norme
- Siguranţă
- probă
- sancţiuni
- Scară
- scandaluri
- scheme
- sector
- vedea
- Căuta
- părea
- pare
- senior
- conducere superioară
- Septembrie
- serie
- Servicii
- set
- Seturi
- instalare
- Sexual
- singur
- Mărimea
- So
- Social
- solid
- Solvabilitate
- oarecum
- căutat
- Spaţiu
- vorbi
- Personal
- părțile interesate
- standard
- standarde
- tijă
- Încă
- strategii
- Strategie
- structurile
- subiect
- astfel de
- REZUMAT
- supraveghere
- a sustine
- uimit
- Lua
- ia
- TRAINERI
- Ţintă
- obiective
- contribuabilii
- tehnologic
- Tehnologia
- șablon
- durată
- acea
- Regatul unit
- lor
- Lor
- apoi
- teorie
- Acolo.
- prin urmare
- Acestea
- ei
- acest
- aceste
- trei
- prag
- la
- față de
- tranziţie
- Transparență
- tratate
- tratament
- demn de încredere
- Două
- tip
- Uk
- în
- înţelege
- înţelegere
- Unit
- Regatul Unit
- deschide
- utilizare
- folosind
- prețuit
- de
- vrea
- a fost
- Cale..
- we
- BINE
- Ce
- întrucât
- dacă
- care
- întreg
- a caror
- voi
- fereastră
- cu
- în
- fără
- Apartamente
- de lucru
- mai rău
- ar
- an
- zephyrnet