Нажмите здесь, чтобы ознакомиться с выпуском Marketplace 2021 за 100 год.
Сегодня мы представляем Торговая площадка 100, рейтинг крупнейших и быстрорастущих стартапов и частных компаний, ориентированных на потребителя.
За последние несколько десятилетий такие торговые площадки, как eBay, Airbnb, Uber и Lyft, Alibaba и Instacart, стали одними из самых влиятельных компаний в мировой экономике. В совокупности миллионы частных лиц и малых предприятий зарабатывают на жизнь, работая на этих платформах, где ежегодно продаются товары и услуги на сотни миллиардов долларов. Сегодня только на платформы для совместного использования приходится примерно 1 процент доходов домохозяйств в США, и, по данным ФРС, в США насчитывается около 75 миллионов гиг-работников, и эта цифра растет. Обладая мощными сетевыми эффектами, маркетплейсы сами могут стать огромными экономиками. Со временем такие компании произвели революцию в ряде различных отраслей, от путешествий до продуктов питания и ухода за детьми. Рыночные площадки находятся в центре многих наиболее важных тенденций общества — гиг-экономики, нового поколения творческой работы, микропредпринимательства и так далее. Это еще не все. Как инвесторы в Airbnb, Instacart и и многие другие, не секрет, что мы настроены оптимистично (если не одержимый с) Торговая площадка компаний.
Большинство из них знакомы с наиболее успешными и признанными компаниями в отрасли, но для Marketplace 100 мы ориентируемся на стартапы и частные компании. В конце концов, мы сосредоточены на будущем: что дальше? Какие новые, развивающиеся рыночные стартапы будут определять ландшафт отрасли в ближайшие годы? Какие отрасли, вероятно, произведут революцию, объединив людей через рыночные платформы? Какие категории являются наиболее конкурентоспособными, с несколькими игроками, а в каких уже доминирует одинокий гигант?
Чтобы ответить на эти вопросы, мы обратились к данным — в данном случае к анонимным агрегированным данным о потребительских расходах в США, полученным с помощью кредитных карт, дебетовых карт и банковских переводов, которые стали популярным инструментом для анализа быстрорастущих стартапов. Для Marketplace 100 мы используем данные компании под названием Вторая мера, фирма, которая анализирует миллиарды покупок, чтобы отслеживать в режиме реального времени поведение потребителей и относительные продажи у 4,500 продавцов. (См. методологию ниже для более подробной информации.) Мы собрали эти анонимные данные от миллионов потребителей и проанализировали их расходы. Эти данные позволяют нам увидеть, какие торговые площадки приносят больше всего долларов, какие тенденции растут и падают, и какие категории растут быстрее всего. Затем компании в этом списке были ранжированы с использованием общего отраслевого показателя, валовой стоимости товаров (GMV), который экстраполируется на основе того, сколько долларов потребители тратят на каждую компанию. Это обеспечивает приблизительную меру масштаба рынка и его важности в экономике, исходя из того, какой доход от торговли руками между покупателями и продавцами.
Конечно, у этого подхода есть много предостережений и ограничений: в частности, он не учитывает большинство торговых площадок B2B (хотя многие из них нам нравятся) и недооценивает компании, которые могут получать платежи в основном наличными, чеком или EBT. Некоторые продукты представляют собой гибриды торговых площадок и других бизнес-моделей; в этих случаях мы использовали наше лучшее суждение. Данные о транзакциях Second Measure ограничены Соединенными Штатами, что исключает многие быстрорастущие стартапы, ведущие бизнес на международном уровне.
Вот наши ключевые выводы из Marketplace 100, которые мы раскроем более подробно:
- Мы были удивлены количеством стартапов, попавших в список, в том числе многими относительно незнакомыми именами.
- На небольшое количество рыночных стартапов — четыре из них — приходится 76% потребительских расходов.
- Путешествия, еда и продукты — самые большие категории.
- Интересны несколько новых категорий, в том числе местные инди-бренды, знаменитости, уличная одежда, фитнес-абонементы и даже автомойки.
- Самые быстрорастущие торговые площадки растут очень быстро — в 3–5 раз по сравнению с прошлым годом.
Торговая площадка a16z 100: 2020
Подробный список компаний в Marketplace 100: 2020 можно посмотреть здесь..
Ключевые выводы из Marketplace 100: 2020
1. Доминирует горстка компаний.
Крупнейшие маркетплейс-компании большие.на самом деле большой. На 4 ведущие компании (Airbnb, Doordash, Instacart и Postmates) приходится 76 процентов от общего наблюдаемого GMV списка, хотя в списке есть еще 96 компаний, работающих на рынке. Интересно, что три из четырех способов доставки еды на дом. Точно так же почти все компании из списка используют технологии для взаимодействия с офлайновым миром, используя мобильные приложения, чтобы сделать еду, здравоохранение, уход за детьми и фитнес более удобными и доступными.
Торговые площадки, возглавляющие список, существуют уже несколько лет. Первые 4 компании в этом рейтинге были основаны в период с 2008 по 2013 год, что делает их частными компаниями от 7 до 12 лет с миллиардными доходами и тысячами сотрудников. Сравните это с концом 90-х, когда среднее время до IPO составляло около 3 лет, а доход исчислялся десятками миллионов — большая разница! Существует также очевидное различие между топ-4 и десятками настоящих стартапов в списке — тех, которые были основаны в течение последних трех лет, — которые, вероятно, со временем поднимутся в чарте.
Крупнейшие маркетплейс-компании большие, очень большие. На 4 ведущие компании приходится 76 процентов от общего наблюдаемого GMV списка, хотя в списке есть еще 96 компаний рынка. Нажмите, чтобы Tweet
Примечательно, что, хотя почти каждая компания в Marketplace 100 должна иметь сильные сетевые эффекты, лишь немногие из них достигли огромных масштабов. Но как только они достигают критической массы, они становятся большими, демонстрируя экстремальное распределение по степенному закону. Это не правило 80/20, это правило 80/4. Это подтверждает идею о том, что сетевые эффекты, хотя и мощные, скорее способствуют ускорению того, что работает, а не продвигают маленькую перспективную компанию к доминированию.
2. Самые быстрорастущие категории иллюстрируют, почему торговые площадки могут быть такими мощными для потребителей и поставщиков: они создают новые каналы на рынках с неудовлетворенным спросом, открывая новые модели транзакционного поведения.
Делать (#53) — это оптовая торговая площадка, позволяющая продавцам бутиков находить и покупать уникальные товары в местные инди-бренды. Объединяя эту сеть ремесленных брендов, маркетплейс позволяет мелким ритейлерам находить товары для своих магазинов по принципам справедливой торговли, часто ручной работы, и дает создателям доступ к новому и прибыльному каналу сбыта.
В случае помолвки со знаменитостями и уличной одежды фанаты всегда были готовы приобрести интимный опыт со знаменитостями и влиятельными лицами, а сникерхеды - обменять свою коллекционную обувь, но средства для этого были ограничены, офлайн или ненадежны. Предлагая знаменитости простой способ заработать деньги и наладить отношения со своими поклонниками, Камея (№ 67) вызвал волну спроса среди потребителей, жаждущих приобрести приветствия знаменитостей для друзей, семьи и даже для себя.
Крупные и быстрорастущие стартапы, такие как КОЗЕЛ (# 16), StockX (№ 10) и Товары для стадиона (#60) предоставить потребителям новые и проверенные каналы для покупки и продажи коллекционная уличная одеждаа именно кроссовки. Действующие каналы, такие как eBay и Craigslist, были успешными агрегаторами спроса и предложения на уличную одежду, но изо всех сил пытались завоевать доверие потребителей. В ответ на этот успешный стартап в области уличной одежды eBay недавно отменил все сборы с продавцов кроссовок стоимостью более 100 долларов, пытаясь стимулировать продажи на своей платформе.
В то время как взаимодействие со знаменитостями и уличная одежда являются новыми категориями рынка, Еда и напитки продолжает быстро расти, несмотря на его и без того массовые масштабы. DoorDash (#2) продолжает занять долю рынка от таких компаний, как Grubhub, UberEats и Postmates (№ 4) с огромной суммой в 22 миллиарда долларов. рынок доставки еды. (Как публичные компании, последние не включены в Marketplace 100). Ритуаl (# 32) и Закуски (#81) привлекают большое количество городских специалистов и студентов с помощью умных социальных функций, таких как раздача еды в подарок и групповой заказ.
3. Самые быстрорастущие стартапы выявляют новые категории потребителей.
Типичный жизненный цикл маркетплейса таков, что стартапы быстро растут в первые годы — часто >3-5 раз в год. В более поздние годы скорость их роста обычно замедляется до более комфортного диапазона. Мы видим, что это подтверждается данными, где 10 самых быстрорастущих компаний растут с максимальной скоростью в 5 раз по сравнению с прошлым годом. Эти многообещающие компании предлагают лучшее представление о будущих категориях рынка.
Интересно, что эти компании символизируют новые категории среди миллениалов и потребителей поколения Z, в том числе местных и инди-бренды, знаменитость помолвка и уличная одежда.
Топ-10 самых быстрорастущих компаний растут в 5 раз по сравнению с прошлым годом. Эти компании символизируют новые категории среди миллениалов и потребителей поколения Z: инди-бренды, участие знаменитостей и уличная одежда. Нажмите, чтобы Tweet
Четыре самые быстрорастущие компании (по относительному росту в годовом исчислении):
- Делать (# 53) — это оптовая торговая площадка, на которой продавцы бутиков могут найти и приобрести уникальные товары местных независимых брендов.
- Камея (#67) — это площадка для обмена видео, где фанаты могут заказать персонализированные отзывы от своих любимых знаменитостей.
- КОЗЕЛ (#16) — это одноранговая торговая площадка для покупки и продажи подлинной уличной одежды и кроссовок.
- ЭверВош (#66), самая удивительная компания из пятерки самых быстрорастущих, предлагает владельцам автомобилей доступ к сети автомоек только для членов. Подобно Basic course "Professional Brow Artist" модели клиенты EverWash имеют доступ к неограниченному количеству автомоек за фиксированную ежемесячную членскую плату.
4. Некоторые категории являются конкурентными и фрагментарными, в то время как в других есть явный победитель.
При группировании стартапов по соответствующим категориям — билеты, транспорт, образование и т. д. — мы также видим высококонцентрированный сектор. Двадцать одна из Marketplace 100 принадлежит либо к индустрии туризма, либо к индустрии продуктов питания и напитков, на которые вместе приходится 63 процента от общего GMV списка. Более пристальный взгляд на разбивку GMV по этим категориям показывает две совершенно разные динамики рынка. В туристическом сегменте безоговорочным лидером является Airbnb (№1), на долю которого приходится 95% GMV сегмента — конечно, в наши дни основной конкурентный набор Airbnb включает в себя крупные публичные компании, ориентированные на путешествия, в отличие от других стартапов.
С другой стороны, категория продуктов питания и напитков гораздо более фрагментирована, и за лидерство борются несколько стартапов: Doordash (№2) и Postmates (№4) получили существенную долю GMV, на которую приходится 72% и 23% их сегмента. ГМВ соответственно. Как и Airbnb, крупнейшие конкуренты Postmates и Doordash являются публичными игроками, такими как Grubhub и UberEats.
При сравнении этих двух категорий наша теория проста: существует большая разница между сетевыми эффектами, которые охватывают глобальные и континентальные регионы, и между городами. Глобальный сетевой эффект Airbnb распространяется на регионы, поскольку потенциальные гости бронируют жилье за пределами своей базы, а хозяева рассчитывают принимать посетителей со всего мира. Это единая глобальная сеть, обеспечивающая прочный оборонительный ров, который до сих пор конкуренты пытались скопировать. С другой стороны, у Doordash и Postmates есть эффекты локальных сетей, а это означает, что транзакции в их двусторонних сетях происходят в определенных городах, а не между ними. Следовательно, победа в одном регионе, например в Лос-Анджелесе, не дает преимущества в другом месте. Сетевые эффекты от города к городу, естественно, более фрагментированы и страдают от более жесткой конкуренции. Другими словами, динамики «победитель получает все» не существует.
Для доставки еды и других рынков, где фрагментация является нормой, конкуренция очень жесткая. Пользователи — как рестораны, так и потребители — практически ничего не платят за присоединение к новой платформе. Рестораны заинтересованы в том, чтобы присоединяться к нескольким платформам, чтобы задействовать больший потенциальный спрос, а это означает, что ни одна из платформ не уникальна. Когда потребители могут заказать одно и то же блюдо с нескольких платформ, поставщики конкурируют по цене и опыту (в первую очередь по времени доставки).
5. Взобраться на гору намного сложнее, чем вы думаете.
Marketplace 100 раскрывает ряд тем — сила сетевых эффектов, дифференцированное предложение, попутный ветер в поведении потребителей, защищенные каналы сбыта и многое другое — которые подпитывают долгосрочную жизнеспособность бизнеса и позволяют определенным рынкам процветать.
Точечная диаграмма ниже демонстрирует суровую реальность: даже самые многообещающие стартапы по мере роста должны доказать свою стойкость и выдержать бурный подъем, чтобы соперничать с такими лидерами, как Airbnb, Doordash, Instacart и Postmates. Ни одна из четырех самых быстрорастущих торговых площадок, выделенных оранжевым цветом ниже, еще не попала в топ-50 по GMV. Категориальное представление показывает, почему две из четырех ведущих торговых площадок попадают в категорию продуктов питания и напитков — это ведущая категория как по масштабу, так и по росту. Как и в случае с самыми быстрорастущими компаниями, быстрорастущие категории должны также доказать долговечность своего основного потребительского поведения.
Стартапы на маркетплейсах представляют широкий спектр форм поведения потребителей, от редкой уличной одежды до криков знаменитостей и товаров по запросу… всего. Но помимо макроэкономических тенденций данные Marketplace 100 предоставляют ключевые ориентиры для построения компании, включая вовлеченность, привлечение пользователей и удержание. Кроме того, полученный анализ дает представление о типах бизнес-моделей, которые работают для различных типов продуктов.
В течение следующей недели мы углубимся в эти данные, чтобы изучить общие вопросы, которые окружают рыночные компании. Что отличает часто используемые продукты — те приложения, которые вы одержимо проверяете, — от тех, к которым вы прикасаетесь чаще, например, раз в год? Что делает одни продукты особенно привлекательными для пользователей с течением времени, а другие — менее? В чем разница между гомогенная и неоднородная подача, в любом случае - и почему это имеет значение?
Методология
Маркетплейс — это любая платформа, которая связывает покупателей и продавцов товаров/услуг друг с другом и облегчает транзакцию.
Категоризация торговой площадки: когда на вертикальный подмножество более крупной категории приходится более трети GMV всей категории, оно выделяется в отдельную категорию. Например, «уличная одежда» и «мода» являются подмножествами, независимыми от «покупок», поскольку на каждое из них приходится не менее одной трети всей GMV в большей категории.
Источник данных: Вторая мера, компания, которая анализирует миллиарды анонимных агрегированных кредитных, дебетовых и ACH-транзакций для отслеживания поведения потребителей и относительных продаж в режиме реального времени. среди 4,500 государственных и частных продавцов. Торговая площадка 100 состоит из компаний из списка покрытия Second Measure.
- Данные Second Measure состоят из миллиардов анонимных кредитных карт, дебетовых карт и банковских транзакций американских потребителей. Сюда не входят потребители за пределами США, деловые расходы, информация на уровне квитанций и платежи, осуществляемые наличными, чеком или электронными деньгами.
- Вторая мера не может надежно атрибутировать объединенные потоки доходов.
- Чаевые не отличаются надежно от покупок на торговых площадках и могут быть включены в GMV некоторых продавцов.
- Second Measure не отслеживает доходы от сторонних розничных продавцов или другие потоки доходов B2B.
- Second Measure не учитывает расходы, совершенные с помощью подарочных карт.
- Second Measure не может надежно отнести покупки, финансируемые через сторонние компании, такие как Prosper и Affirm, к торговой площадке, связанной с покупкой.
- Вторая мера не может надежно отслеживать расходы, финансируемые за счет кредитов от продажи на рынке.
- Second Measure не отслеживает доходы от партнерских программ корпоративных льгот.
- Транзакции соответствуют валовому объему товаров некоторых компаний, значительная часть которого не является доходом компании.
- Second Measure не занимается онлайн-платежами через iTunes или Apple Store.
- Second Measure не может надежно отслеживать рыночные сборы.
- Second Measure не отслеживает доходы рынка от сторонних рефералов.
- Компании, которые недавно включили онлайн-платежи, а не онлайн-транзакции, будут расти быстрее, чем на самом деле. Это связано с тем, что растут платежи, обрабатываемые этим продавцом, а не общий GMV. Мы включили такие случаи, потому что онлайн-транзакции имеют основополагающее значение для способности рынка взимать плату за обслуживание и монетизировать.
- Могут существовать компании, которые соответствуют критериям Marketplace 100, но они не включены, поскольку их нет в списке покрытия Second Measure.
Сроки: Наблюдаемые продажи рассчитываются за период с декабря 2018 г. по ноябрь 2019 г. Темпы роста в годовом исчислении учитываются как продажи в период с декабря 2018 г. по ноябрь 2019 г. по сравнению с декабрем 2017 г. по ноябрь 2018 г.
Диаграммы. Чтобы учесть аномалии данных в наших диаграммах роста, мы исключаем 5 процентов компаний с самым низким показателем GMV за 2018 год, а также предприятия, которые начали обрабатывать платежи за последние 12 месяцев.
Мнения, выраженные здесь, являются мнениями отдельных сотрудников AH Capital Management, LLC («a16z»), и не являются мнением a16z или его филиалов. Некоторая информация, содержащаяся здесь, была получена из сторонних источников, в том числе от портфельных компаний фондов, управляемых a16z. Несмотря на то что a16z взято из источников, которые считаются надежными, она не проверила независимую информацию и не делает никаких заявлений о постоянной точности информации или ее пригодности для конкретной ситуации.
Этот контент предоставляется только в информационных целях и не может рассматриваться как юридическая, деловая, инвестиционная или налоговая консультация. Вы должны проконсультироваться со своими советниками по этим вопросам. Ссылки на любые ценные бумаги или цифровые активы предназначены только для иллюстративных целей и не представляют собой инвестиционную рекомендацию или предложение предоставить инвестиционные консультационные услуги. Кроме того, этот контент не предназначен и не предназначен для использования какими-либо инвесторами или потенциальными инвесторами, и на него нельзя полагаться ни при каких обстоятельствах при принятии решения об инвестировании в какой-либо фонд, управляемый a16z. (Предложение инвестировать в фонд a16z будет сделано только в меморандуме о частном размещении, договоре о подписке и другой соответствующей документации любого такого фонда, и их следует читать полностью.) Любые инвестиции или портфельные компании, упомянутые, упомянутые или описанные не являются репрезентативными для всех инвестиций в транспортные средства, управляемые a16z, и нет никаких гарантий, что инвестиции будут прибыльными или что другие инвестиции, сделанные в будущем, будут иметь аналогичные характеристики или результаты. Список инвестиций, сделанных фондами, управляемыми Andreessen Horowitz (за исключением инвестиций, в отношении которых эмитент не предоставил разрешение на публичное раскрытие информации a16z, а также необъявленных инвестиций в публично торгуемые цифровые активы), доступен по адресу https://a16z.com/investments/
Диаграммы и графики, представленные в данном документе, предназначены исключительно для информационных целей и не должны использоваться при принятии любого инвестиционного решения. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Содержание говорит только на указанную дату. Любые прогнозы, оценки, прогнозы, цели, перспективы и / или мнения, выраженные в этих материалах, могут быть изменены без предварительного уведомления и могут отличаться или противоречить мнениям, высказанным другими. Посмотри пожалуйста https://a16z.com/disclosures для дополнительной важной информации.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- Источник: https://a16z.com/marketplace-100/2020-edition/
- :является
- $UP
- 1
- 10
- 100
- 12 месяцев
- 2017
- 2018
- 2019
- 2020
- 2021
- 7
- 8
- a
- a16z
- способность
- О нас
- ускорять
- доступ
- доступной
- По
- Учетная запись
- Бухгалтерский учет
- Учетные записи
- точность
- о
- достигнутый
- приобретение
- приобретение
- через
- дополнение
- дополнительный
- плюс
- совет
- консультативный
- консультационные услуги
- филиалы
- После
- против
- агрегирование
- Накопители
- ДОГОВОР
- Airbnb
- Алибаба
- Все
- позволяет
- в одиночестве
- уже
- всегда
- среди
- анализ
- анализы
- анализ
- и
- Andreessen
- Andreessen Horowitz
- -Анджелесе
- Anonymous
- Другой
- ответ
- появиться
- Apple
- подхода
- Программы
- APT
- МЫ
- около
- AS
- Активы
- связанный
- гарантия
- At
- подлинности
- доступен
- в среднем
- B2B
- Банка
- БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ
- Использование темпера с изогнутым основанием
- основанный
- BE
- , так как:
- становиться
- начал
- за
- распространенной
- ниже
- тесты
- Преимущества
- ЛУЧШЕЕ
- между
- НАПИТКИ
- Beyond
- большой
- Крупнейшая
- миллиард
- миллиарды
- книга
- Дно
- брендов
- Breakdown
- Сломанный
- строить
- строить доверие
- Строительство
- Бычий
- бизнес
- бизнес
- покупателей
- покупка
- by
- рассчитанный
- под названием
- CAN
- не могу
- столица
- Захват
- автомобиль
- карта
- Карты
- случаев
- случаев
- Наличный расчёт
- категории
- Категории
- знаменитости
- Знаменитость
- Центр
- определенный
- изменение
- Канал
- каналы
- характеристика
- заряд
- График
- Графики
- проверка
- обстоятельства
- Город
- Очистить
- подниматься
- ближе
- предмет коллекционирования
- коллективно
- Колледж
- как
- удобный
- приход
- Общий
- Компании
- Компания
- сравнив
- конкурировать
- конкурс
- конкурентоспособный
- конкурентов
- полностью
- концентрированный
- Соединительный
- подключает
- вследствие этого
- составлять
- потребитель
- Потребители
- содержание
- продолжается
- вопреки
- контраст
- Удобно
- Корпоративное
- Цена
- "Курс"
- охват
- Создайте
- творческий
- Создатели
- кредит
- кредитная карта
- Кредитные карты
- кредиты
- Критерии
- критической
- Клиенты
- данным
- Время
- Финики
- Дней
- Дебет
- Дебетовая карточка
- Дебетовые карты
- десятилетия
- Декабрь
- решение
- более глубокий
- поставляется
- поставка
- Спрос
- описано
- Несмотря на
- подробность
- подробнее
- отличаться
- разница
- различный
- дифференцированный
- Интернет
- Цифровые активы
- Раскрывать
- распределение
- Разное
- документации
- не
- долларов
- Господство
- Господствовать
- вниз
- множество
- динамика
- каждый
- Рано
- eBay
- экономия
- экономику
- edition
- Обучение
- эффект
- эффекты
- или
- появление
- сотрудников
- Наделяет
- выносливый
- обязательство
- цельность
- установленный
- к XNUMX году
- Оценки
- Даже
- Каждая
- пример
- возбужденный
- без учета
- Экспонаты
- ожидать
- опыт
- Впечатления
- Больше
- выраженный
- экстремальный
- облегчает
- ярмарка
- Выставка
- Осень
- знакомый
- семья
- вентиляторы
- быстрый
- быстрорастущим
- Избранное
- Особенности
- ФРС
- Комисии
- Сборы
- несколько
- Найдите
- Фирма
- фитнес
- плоский
- процветать
- Фокус
- внимание
- после
- питание
- доставка еды
- Что касается
- Для потребителей
- Основана
- фрагментированный
- друзья
- от
- топливо
- фонд
- фундаментальный
- средства
- Более того
- будущее
- Gen
- Gen Z
- генерируется
- поколение
- география
- получить
- гигант
- подарок
- подарочные карты
- гигантская экономика
- данный
- дает
- Глобальный
- Глобальная сеть
- товары
- Графики
- большой
- валовой
- группы
- Расти
- Рост
- Рост
- Гости
- рука
- горсть
- Руки
- упряжь
- Есть
- здравоохранение
- здесь
- высокий рост
- очень
- Удар
- Главная
- Горовиц
- хостов
- домашнее хозяйство
- Как
- HTTPS
- огромный
- Сотни
- идея
- эффектных
- значение
- важную
- in
- В других
- стимулировать
- стимулы
- включены
- включает в себя
- В том числе
- доход
- возложенный
- независимые
- самостоятельно
- указанный
- индикация
- individual
- лиц
- промышленности
- промышленность
- авторитетов
- информация
- Информационный
- размышления
- взаимодействовать
- на международном уровне
- интимный
- вводить
- инвентаризация
- Грин- карта инвестору
- инвестиций
- инвестиционный консалтинг
- Вложения
- Инвесторы
- IPO
- эмитент
- IT
- ЕГО
- присоединиться
- JPG
- Основные
- пейзаж
- большой
- больше
- крупнейших
- Фамилия
- закон
- лидер
- Лидеры
- Наша команда
- ведущий
- Юр. Информация
- Lets
- Жизненный цикл
- такое как
- Вероятно
- недостатки
- Ограниченный
- Список
- мало
- жизнью
- локальным
- расположение
- долгосрочный
- долговечность
- посмотреть
- лос
- Лос-Анджелес
- прибыльный
- Lyft
- Макрос
- сделанный
- сделать
- заработать деньги
- ДЕЛАЕТ
- Создание
- управляемого
- управление
- многих
- рынок
- рынка
- рынки
- Области применения:
- Масса
- массивный
- Basic course "Professional Brow Artist"
- материала
- материалы
- Вопрос
- Вопросы
- смысл
- означает
- проводить измерение
- Встречайте
- членство
- Членство
- Меморандум
- упомянутый
- товар
- Купец
- Купечество
- Методология
- метрический
- может быть
- тысячелетний
- миллиона
- миллионы
- Мобильный телефон
- мобильные приложения-
- модель
- Модели
- монетизировать
- деньги
- ежемесячно
- месяцев
- БОЛЕЕ
- самых
- гора
- с разными
- а именно
- почти
- сеть
- сетевые эффекты
- сетей
- Новые
- Новая Платформа
- следующий
- примечательный
- особенно
- Ноябрь
- номер
- наблюдать
- полученный
- Очевидный
- of
- предлагают
- предлагающий
- Предложения
- оффлайн
- Старый
- on
- ONE
- Одна треть
- онлайн
- Онлайн-платежи
- операционный
- Мнения
- против
- Апельсин
- заказ
- Другое
- Другое
- внешнюю
- общий
- собственный
- Владельцы
- особенно
- Партнерство
- мимо
- платежи
- пиринговых
- Люди
- процент
- производительность
- разрешение
- Персонализированные
- Персонал
- Платформа
- Платформы
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- игроки
- пожалуйста
- Популярное
- «портфель»
- потенциал
- мощностью
- мощный
- цена
- первичный
- частная
- Частные компании
- Обработанный
- обработка
- Продукция
- профессионалы
- выгодную
- Программы
- Прогнозы
- многообещающий
- приводить в движение
- перспектива
- Доказывать
- обеспечивать
- при условии
- поставщики
- приводит
- что такое варган?
- публичные компании
- публично
- покупки
- Покупка
- целей
- Вопросы
- быстро
- ассортимент
- вошел
- Ранжирование
- быстро
- РЕДКИЙ
- Обменный курс
- Стоимость
- скорее
- Читать
- реального времени
- Реальность
- Получать
- недавно
- Рекомендация
- Рекомендации
- рефералов
- назвало
- районы
- относительно
- соответствующие
- складская
- представлять
- представитель
- те
- ответ
- ресторан
- в результате
- Итоги
- розничной торговли
- сохранение
- показывать
- Показывает
- доходы
- революция
- повышение
- Соперник
- грубо
- Правило
- s
- главная
- то же
- Шкала
- Во-вторых
- Secret
- сектор
- Ценные бумаги
- сегмент
- Продавцы
- продажа
- отдельный
- Серии
- обслуживание
- Услуги
- набор
- тяжелый
- Поделиться
- должен
- значительный
- аналогичный
- Аналогичным образом
- просто
- с
- одинарной
- ситуация
- замедляет
- небольшой
- малого бизнеса
- Кроссовки
- So
- Соцсети
- некоторые
- Источник
- Источники
- Space
- пролет
- пролеты
- Говорит
- конкретный
- Расходы
- сильно
- и политические лидеры
- ввод в эксплуатацию
- Стартапы
- Области
- магазин
- магазины
- потоки
- прочность
- сильный
- Студенты
- предмет
- подписка
- успех
- успешный
- такие
- поставщики
- поставка
- Спрос и предложение
- удивлен
- удивительный
- Takeaways
- Нажмите
- направлена против
- налог
- Технологии
- terms
- который
- Ассоциация
- ФРС
- Будущее
- информация
- мир
- их
- Их
- сами
- Эти
- В третьих
- сторонние
- тысячи
- три
- Через
- время
- в
- сегодня
- вместе
- инструментом
- топ
- Топ-10
- Всего
- трек
- торговать
- торговал
- Торговля
- сделка
- Сделки
- переводы
- трансфер
- путешествовать
- индустрии туризма
- трендов
- Тенденции
- правда
- Доверие
- Оказалось
- Типы
- типичный
- нам
- Uber
- под
- лежащий в основе
- незнакомый
- созданного
- Объединенный
- США
- Неограниченный
- отпирающий
- городской
- us
- использование
- Информация о пользователе
- пользователей
- обычно
- ценностное
- Транспорт
- проверено
- с помощью
- жизнеспособность
- Вид
- Просмотры
- посетителей
- объем
- vs
- отказался от
- Wave
- Путь..
- способы
- неделя
- ЧТО Ж
- Что
- Что такое
- который
- в то время как
- оптовая
- широкий
- будете
- Готовность
- победа
- в
- без
- слова
- Работа
- рабочие
- работает
- Мир
- год
- лет
- Ты
- ВАШЕ
- зефирнет