Neo Banks: Innovation and Trends Shaping its future (Raj Chaudhary)

Beskrivning

Neo-banker är appbaserade fintech-företag som är kundupplevelsedrivna med fokus på att tillhandahålla överlägsen kundsupport och lämpliga lösningar. Neobanker kom in i bilden för att förbättra kvaliteten på traditionell bankverksamhet och för att ge välbehövliga förbättringar
i kundernas förväntningar. Varje innovation, trender, möjligheter inom ny banksektor är fokuserad på att uppnå bästa möjliga kundupplevelse. Varje neobank på denna planet arbetar hårt för att uppnå bästa CX. Neobankerna gav användare
möjlighet att tänka bortom traditionell bankverksamhet.

Neobanker har inte bara fått stor uppmärksamhet i bankbranschen, utan också tunga investeringar. Inte bara före pandemin utan också under den ekonomiska nedgången 2021. Enligt en artikel “An
Analys av FinTech VC Funding Mega-Rounds 2021” publicerad av MEDICI i mars 2022, Neo bank innehar nära 12 % av de totala investeringarna 2021. Neo Banks samlade in 10 miljarder dollar i 29 finansieringsomgångar. USA, Storbritannien och Brasilien var de främsta investerarna.

Från rapporten kan man se att Neo-banker får mycket uppmärksamhet och enorma investeringar. Aldrig upphörande innovation av neobanker är en av anledningarna och de har gjort bra ifrån sig även under pandemin. Önskan att göra mer och driva mot att uppnå
excellens skulle hjälpa neobanker att attrahera fler investeringar under de kommande åren.

Ändå har inte många neobanker under det senaste decenniet kunnat nå stora framgångar. Enligt en rapport publicerad av

Simon-Kutcher: Endast 5% av neobankerna över hela världen har uppnått break-even. Vissa neobanker förlorar 140 USD per kund årligen. Och det är inte bara på grund av jämnåriga/konkurrenter i branschen. Ineffektiv produktanvändning är en av faktorerna
bakom sina misslyckanden. Det observerades att många digitala kunder är inaktiva efter att ha öppnat sitt konto. Rapporten tillägger vidare att enbart överlägsen kundupplevelse är värdelös om den inte kombineras med attraktiva lojalitetsprogram. Så, vad neo banker har
gjort under det senaste decenniet är inte tillräckligt. Neobanker behöver förnya sig och övervinna utmaningar för att bevisa sin förmåga.

Neobanker borde ta in mer innovativa tankar och strategier för att förbättra sin position på marknaden. Bland många strategier kan inriktning på nischsegment vara en viktig strategi. Det finns en hel del neobanker som riktar sig till nischsegment
såsom HBTQ, tonåringar, asiatiska amerikaner, etc. Sådana typer av nischerbjudanden skulle kräva mer än bara investeringar för att överleva på den mördande marknaden där dominerande operatörer redan söker efter att förvärva nischade neobanker. Detta kan vara ett av improvisationsområdena.

Det som skulle kunna hjälpa neobanker att övervinna sådana utmaningar är innovation. Att tillhandahålla något unikt på ett mest lönsamt sätt är den verkliga efterfrågan på marknaden. Produkten eller tjänsten bör vara till nytta för både kund- och nybanker. Den här bloggen
skulle fokusera på områden som innovation, utmaningar, disruption och lönsamhet som neobankerna bör uppmärksamma.

Innovation i Neo Banking

Tekniken är kung: Teknik har alltid visat sig vara en välsignelse för banksektorn. Tekniken har hjälpt neobanker att bli mer effektiva, effektiva och innovativa. Det är inget dolt faktum att tekniken har hjälpt Neo Banks att minska
kostnad och förbättra kundupplevelsen. Neo-banker är helt digitala och hjälper till att automatiskt skaffa transaktionsdata vilket skulle göra det möjligt för neobank att fokusera mer på innovativa produkter och tjänster. Integrering av den senaste tekniken som Analytics, artificiell intelligens,
Röstgränssnitt etc. har förvandlat neobanker för att maximera sin potential. Att integrera sådana tekniska framsteg kan hjälpa neobanker att öka sin kundupplevelse. Tekniken skulle inte bara tillhandahålla tjänster dygnet runt, utan det kommer också att hjälpa
att tillhandahålla upplösningar på mycket snabbare och effektivare sätt. Teknik skulle också hjälpa till att bestämma rätt finansiella tjänster snabbare och därmed övervinna den långa väntan.

Bankverksamhet med den obankade befolkningen: Traditionella banker har aldrig fokuserat mycket på den obankade befolkningen av olika anledningar. Ibland är det brist på ett formellt ID, att inte ha tillräckligt med pengar, tidigare ekonomiska misstag etc., för att nämna några
vilket höll traditionella banker borta från obemannad befolkning. Detta har lett till att en betydande andel av befolkningen förblev unbanked. Studie av Federal Reserves i Amerika hävdar att nära

22% av befolkningen är antingen unbanked eller underbanked. Låg kreditvärdighet, minoriteter etc. är den största orsaken till icke-bankbefolkning i USA. Neobanker riktar sig till sådan demografi som faller under lägre ekonomisk status, oförtjänta samhällen etc.

Många neobanker använde sig av en sådan ädel sak och skapade sin strategi kring det. Det finns Neo-banker som riktar sig till invandrare eller HBTQ, eller specifikt afroamerikanska samhällen. Några av exemplen är radade nedan.

• Neo bank Dave har inkluderat en jobbsökningsfunktion i sin plattform som heter Side Hustle. Detta hjälper användaren att upptäcka jobb och samtidigt söka det. Enligt en artikel publicerad i
  
  BankingDive den här funktionen har hjälpt användare att tjäna mer än $160 miljoner
• En annan neobank-app som heter Jassby ger möjligheter att förbättra sina ekonomiska kunskaper för barn genom olika kanaler som videor, spel, pussel och kurser.
• Majority, som har samlat in närmare 27 miljoner i serie A-finansiering och 37 miljoner i serie B-finansiering är en neobank speciellt för invandrare med paketerade tjänster.
• Nerve skapade världens första neobank för musiker. Deras mobilapplikation är designad för att möta unika behov för proffs inom musikbranschen. Nerves app kombinerar finansiell teknologi och användarupplevelse som hjälper artister att skapa karriärer och bygga
  nätverk genom musikgemenskaper.
• Lila neo banker är speciellt designade för personer med funktionshinder. Purple har skapat ett lättanvänt verktyg som hjälper dem att uppnå ekonomiskt oberoende.
• Daylight en unik neobank för HBTQ-gemenskapen tillhandahåller funktioner som betalkort med utvalda namn (Oavsett vad deras ID har), berättar för sina kunder om de har spenderat på butiker som klassats som HBTQ-ovänliga butiker etc.

Erbjuder mer än bara bank: Neobanker måste erbjuda mer än bara bankverksamhet för att vara kvar i bankverksamheten. Traditionella banker följer liknande strategi för att förbli kompetenta på marknaden. De etablerade operatörerna erbjuder redan konventionella
bankverksamhet tillsammans med tilläggstjänster som försäkring, kapital- och förmögenhetsförvaltning, handel, för att nämna några. Det har gått mer än ett decennium och analytiker har redan ifrågasatt lönsamheten hos neobanker. Neo banker måste tänka något speciellt som skulle
hjälpa dem att hålla sig flytande i branschen.

Över hela geografin verkar neobanker med sin egen banklicens (med vissa extremvärden som neobanker i Indien som fortfarande är beroende av traditionella banker). Så globala neobanker måste använda sina kärnbankstjänster genom att tillhandahålla
ytterligare egenskaper. Nybankerna bör försöka förnya sig inom utvalda tjänster för att förbättra deras kundupplevelse. Några av tjänsterna identifieras nedan:

• Automatiskt sparande/kreditering:
  Neo Financial of Canada erbjuder en funktion som gör att kunden automatiskt kan betala av kreditkortsskulder för att slippa betala ränta. Det i sin tur hjälper till att upprätthålla kreditvärdighet också. Vissa neo banker är aktiverade med automatiskt sparande i deras erbjudna
  Betalkort. De överför beloppet som debiteras för köp från utgiftskonto till sparkonto automatiskt.  
• Partnerskapsdrivna modeller: Neobanker bör anta ett partnerskapsdrivet tillvägagångssätt och erbjuda tjänster som utlåning, förmögenhetsförvaltning, försäkringar etc. En startup i Bangalore som heter Cabdost (en nischtjänsteleverantör exklusivt för Taxi Drivers Community i
  Indien) har gått samman med Dvara Money för att tillhandahålla skattedeklaration för Gig Workers.
• Personalisering: Neo-banker kan erbjuda vissa produkter som kan anpassas utifrån individens krav. Även om ovanstående uttalande ser långsökt ut, är det minsta neobanker kan göra att erbjuda kunderna val. Neo banker är i en frihet att
  erbjuda några alternativ för kunder som kan hjälpa på alla möjliga sätt.

Framtida trender

Att hålla sig informerad om trender och följa dem skulle skapa värde för neobanker när de går mot framtiden. Att följa den senaste trenden kan ge acceleration för neobanker att nå större framgång. Nedan ges några trender som också kan hjälpa till att definiera
framtiden för neobanker i bankbranschen.

Banksuperappar: Neobanker har alltid anammat vikten av att göra saker annorlunda. Superappar är en sådan nischsak som gör jobbet annorlunda men också effektivt. Bank superappar bevisar att dagens kunder
tittar på mer än bara bank. Kundens val har blivit mycket integrerade. Med hänsyn till denna efterfrågan har neobanker börjat samla olika tjänster såsom bank, försäkring, fastigheter, mobilbetalningar etc., till en plattform
och kallar den "Super-App". Dessa superappar har superkrafter. De har hög kundfokus, arbetar med kundernas behov och har en fantastisk design för användarupplevelsen.

Några av superapparna som gör stor skillnad i branschen är: WeChat (Kina), Kakao (Sydkorea), Lime (Indien) etc. Dessa appar erbjuder många tjänster i en app. Plånbok, Shopping, Betalningar och Bank i en enda app

A
BCG-undersökning upptäckte att mobilanvändningen har ökat avsevärt under 2020 och kunderna vänder sig alltmer mot digital bank. Mobiltelefonanvändningen efter pandemin är också högre än någonsin. Det betyder att filialbesöken kommer att bli färre. I denna
I detta fall kan superapparna visa sig vara mycket fördelaktiga. I den här världen där mobilanvändningen har accelererat så mycket, kommer att erbjuda superappliknande plattformar att stärka integrationen av finansiella tjänster i en enda plattform för nybanker.
 

Banking på hyperpersonalisering: Att skräddarsy finansiella produkter enligt kundens krav skulle vara en av de avgörande faktorerna för neobanker i framtiden. Neo-banker har riklig mängd transaktionsdata. Neo banker kunde utnyttja sina
dataanalyskunskaper och samarbeta med appdetaljer och transaktionsdata för att anpassa kundens erbjudanden. Användning av AI och ML skulle hjälpa neobanker att odla hyperpersonifierad data och lägga till värde till deras kundupplevelse.

Nedan finns vissa exempel som redan är vanliga i banksektorn och som kan visa sig vara trendiga även för neobanker. Dessa exempel visar hur hyperpersonalisering trendar i branschen.

• Netflix of Banking – Bank of Ireland har meddelat att de kommer att bli det
  Netflix av bank. Precis som Netflix presenteras kunderna för skräddarsydda filmer och program, BOI använder datavetenskap, AI, ML och Analytics för att skapa en rekommendation av rätt produkt och tjänster för att möta deras kunders behov.
• Subaio FinTech med ABN Amro – Detta partnerskap är baserat på insikter om kundens betalningsdata. Baserat på indata från data kan ABN Amro erbjuda olika skräddarsydda låneerbjudanden till sina kunder. Erbjudandena baseras på kundernas återkommande betalning
  data.

Avancerad analys/prediktiv analys: Avancerad analys undersöker tillgänglig data och ger praktiska insikter; Implementering av sådana tekniska verktyg kan ytterligare förbättra kundernas upplevelse. Avancerad analys kan arbeta på
neobankers kunders transaktions-, utgifts-, investeringsdata och tillhandahålla en lösning som kan hjälpa neobanken att förbättra neobankernas kompetens eller svaga punkter.

Dessa data måste användas för att förutsäga framtidens krav. Detta skulle hjälpa till att vinna och förutsäga en bättre framtid för kunderna. Och detta är inte bara en engångsmetod. Neobankerna samlar in sådana datapunkter för att skapa en praktisk
insikt specifikt för framtida kunders behov. Detta skulle inte begränsas till att förutsäga utan också att anpassa upplevelsen för att passa kundens behov. Och det skulle vara den verkliga framtiden för rena CX- och neobanker.

Slutsats

Neobanker är framtiden för bankbranschen. Så har det varit de senaste 10 åren. Men efter ett decennium av olika tekniska framsteg, pandemier etc., kunde neobanker inte skapa en framgång som förväntades av den. Ja, det har det
varit en klar förbättring i branschen, men det är långt ifrån att skapa en märkbar effekt.

Analytiker, riskkapitalbolag, investerare har fortfarande förtroende för neobanker och lägger sina pengar på neobanker. Men för att fortsätta få investeringar måste neobanker vara mycket mer innovativa än de är nu. De behöver en tydlig vision, arbeta på den visionen fullt ut
ansträngningar. De måste tro på den pågående trenden och använda sig av tekniska framsteg för att skapa en bättre framtid. Resan mot att tillhandahålla överlägsen kundupplevelse, uppnå excellens pågår fortfarande och det finns mer att uppnå!

Källor