Konsekvenserna av en lågkonjunktur: finanssektorns förutsägelser för 2023 (David Ritter)

När vi går in i ett nytt år ser vi ofta fram emot en period av andrum, där vi kan tänka positivt och förbereda oss för en friskare och lyckligare framtid. Men dagens omedelbart tuffare ekonomiska förhållanden kanske inte överensstämmer med en sådan optimistisk utsikt.

Bank of England har redan varnat för att Storbritannien står inför sitt
längsta lågkonjunkturen någonsin, med en potentiell tvåårig nedgång som fördubblar arbetslösheten. Samtidigt fortsätter mat- och energipriserna att skjuta i höjden, vilket gör att hushållen kämpar för att betala räkningar och att företagen står inför en tuff framtid när konsumenterna tyglar sina utgifter.

Men volatilitet ger också ofta möjligheter – med nya idéer och tekniker som väntar på att förändra hur vi interagerar med kunder och kapital. Oavsett om vi gillar det eller inte, är vi redo för en period av förändring. Så, spänn fast, bank- och finansproffs:
om 2022 var en ojämn åktur, kommer 2023 att bli ett stormigt, hålfyllt maratonlopp. Här är mina tre bästa förutsägelser för det kommande året.

Fler BNPL-långivare kommer att avvisa människor  

När levnadskostnadskrisen biter, kommer vi troligtvis att se köp nu, betala senare alternativ regerade in. 

Själva naturen hos denna typ av betalningsalternativ kan få människor att överanstränga sig, vilket leder till sena betalningspåföljder och växande skulder. 

För att skydda mot hotet om ökad kreditrisk kommer vi att se köp nu, betala senare leverantörer som gör större due diligence och blir mycket strängare när det kommer till behörighetskriterier, kreditprövningar och storleken på lån som erbjuds. 

Det måste finnas mycket större kommunikation mellan denna grupp av långivare. Det finns ett svart hål i konsumenternas kredithistorik eftersom leverantörerna inte har någon insikt i hur många olika som köper nu, betalar senare skulder en konsument bär på, och detta skapar enorma
risk för både leverantören och konsumenten. 

Integrationen av
öppen bank kan hjälpa här men det är beroende av att konsumenter går med på att dela sina uppgifter. Och medan ansvarsfulla låntagare sannolikt kommer att göra det, kan de som kämpar för att betala tillbaka vägra samtycke för att skydda sina framtida lånemöjligheter. 

Långsamma framsteg inom kryptoreglering  

De senaste framstegen i lagstiftningen, såsom EU:s
marknader för kryptotillgångar (MiCA) förslag och Storbritanniens
nyligen avslutade samrådet in i det regulatoriska tillvägagångssättet för kryptotillgångar och stablecoins, indikerar att det finns en önskan om mer kontroll. 

Men det finns för närvarande lite internationellt samarbete, och denna land-för-land-strategi är allt vi sannolikt kommer att se just nu. 

I slutändan behöver vi ett världsomspännande tillvägagångssätt, som är koordinerat, konsekvent och kompressivt. Det är upp till de tidiga pionjärerna att sätta reglerna och standarderna – om en fördefinierad, universell politik uppstår kommer vi att se bredare möjligheter för global handel.  

Metavers flytta till massorna  

Jag ser redan att ett antal banker använder förstärkt och virtuell verklighet (AR och VR) för att utbilda kundinriktade medarbetare. Men i takt med att internet utvecklas kan vi inte utesluta att stora banker använder metaversen för att förbättra kundupplevelsen. Mot bakgrund av omfattande
filialnedläggningar kommer det att bidra till att ge ett mer personligt tillvägagångssätt med en mänsklig touch. 

Ett stort hinder för en storskalig användning av metaversen i banksektorn är konsumenternas tillgång till den teknik som krävs. Headsetpriserna gör dem otillgängliga för många och även om tekniska framsteg kan sänka kostnaderna för headset finns det fortfarande
en bit att gå. Först när det finns en solid användarbas på plats kommer våra banker att börja ta denna modiga nya metaversa värld på större allvar.