Transforming Payment Platforms (Chermaine Hu)

I takt med att kundernas förväntningar utvecklas med tiden, så gör också sättet vi gör våra betalningar på. Ankomsten av ett nytt finansiellt ekosystem innebär att företag som vi kanske inte tidigare har associerat med finansiella tjänster nu verkar i detta utrymme, oavsett om det är
teknik-, telekom- eller e-handelsföretag. Om de traditionella finansiella tjänsteinstituten (FI) har för avsikt att förbli konkurrenskraftiga i denna nya era, måste de se till att de har framtida redo betalningsteknik på plats för att dra nytta av nya intäktsströmmar och
vara närvarande i det landgripande av finansiella tjänster som är på väg att äga rum.

Det är dags för framtiden

Innovationen inom betalningssektorn är för närvarande på oöverträffade nivåer. Vår önskan och behov av förändring har lett till utvecklingen, påverkad av faktorer som att allt fler människor använder sina mobila enheter för att interagera med den finansiella sidan
av deras liv, antagandet av öppen API-teknik och en global pandemi.

Framöver måste företag se till att de använder betalningsplattformar som är utformade för att hålla jämna steg med spridningen av betalningstyper. För att förhindra att de hamnar på efterkälken är det absolut nödvändigt att de har infrastrukturen för att vara framtida
redo. Dagens betalningsplattformar kommer också att behöva vara morgondagens, det innebär att implementera teknik som är snabb att implementera och som kan anpassas till framtida valutor och betalningstyper men som också har stabiliteten när de stöder befintliga tillgångsklasser
och betalningsmetoder.

I min tidigare blogg nämnde jag en nyligen genomförd IDC InfoBrief som fann att 73 % av FI:s över hela världen för närvarande har betalteknikinfrastruktur som är dåligt utrustad för att hantera betalningar efter 2023. Många av dessa FI:er har problem med betalningsarbetsflöden eller
tekniska designhinder när de använder sina äldre plattformar. Dessa plattformar är handikappade av sin oförmåga att stödja mer än bara traditionella värden för tillgångsklasser, vilket naturligtvis innebär att de kämpar för att anpassa sig. Förlitande på dessa system kommer bara
leda till stagnerande innovation som är fokuserad på äldre teknik snarare än efterfrågan på marknaden. Underlåtenhet att anpassa sig till dessa krav kan leda till att finansiella tjänsteinstitutioner förlorar på över 250 miljarder dollar i intäkter från enbart betalningar.

Även om betalningsbranschen har utvecklats är banker och andra företag skyldiga till att fortfarande använda äldre system. Det är potentiellt anledningen till att år 2030 förväntas 74 % av konsumentbetalningarna hanteras av icke-traditionella finansinstitut. Den traditionella finansiella
tjänsteinstitutioner står redan inför konsekvenserna av åldrande betalteknikinfrastrukturer, och uppkomsten av nya betaltjänstleverantörer och digitala banker kommer bara att sprida detta. För att hålla jämna steg med de förändrade marknadskraven måste FI:s röra sig med smidighet.

De finansiella tjänsternas landgrip

Markgreppet för de finansiella tjänsterna är på gång, eftersom vi ser i de flesta branscher har viljan för företag att ta en central plats i kundernas finansiella liv blivit allt mer framträdande. Finansinstitut är inte de enda som strävar efter att integrera sina produkter
eller tjänster till en persons varje dag. Vi har sett telefonleverantörer delta i praktiken, med slutmålet att bli ett centraliserat finansiellt nav för kunder där de kan korsförsälja sina produkter och tjänster för att "äga" en kund.

Som det ser ut kommer traditionella finansinstitut att förlora det strypgrepp de en gång hade på marknaden för konsumentbetalningar. Detta kommer att fortsätta tills de hittar ett sätt att gå vidare från föråldrad paytech. Och medan detta landgrepp äger rum, kommer konkurrensen om betalningar att göra det
fortsätter att öka, eftersom företag ser möjligheten att vara en aktiv deltagare i kundernas liv. Konsumenternas efterfrågan är kärnan i betalningsinnovation, så finansiella tjänsteinstitutioner kommer att behöva tillgodose det genom att behandla betalningar oavsett
om de är fiat, krypto eller till och med en valör som ännu inte finns.

I slutändan är kärnbudskapet att paytech-infrastrukturen måste omvandlas för att erbjuda snabbhet i driftsättningen, vara konfigurerbar och viktigast av allt, vara redo för framtiden.