Förmögenhetsförvaltning i Storbritannien - Del III

Förmögenhetsförvaltning i Storbritannien – Del III

Tidsstämpel: 21 december 2023 4:35
Förmögenhetsförvaltning i Storbritannien - Del III PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikal sökning. Ai.

I min serie hittills har jag utforskat de digitala hybridråden och de underliggande datakraven som driver strategier för Wealth Managers när de ser på framtiden.

I den här tredje och sista artikeln i denna serie kommer jag att utforska demokratiseringen av produkter och tjänster av Wealth Managers.

Demokratisering av produkter 

Förbättringarna i tekniken har också möjliggjort vad som har myntats demokratiseringen av Wealth-produkter, som historiskt sett bara har varit tillgängliga för toppkunder i HNW och UHNW. Detta är uppenbart på flera fronter – sänkningen av trösklar för inträde på privata marknader, skapandet av digitala tillgångar och ökningen av digitala rådgivningsresor (robo). Båda trenderna är i sin linda, men den störande resan har verkligen börjat.

  • Sänka trösklar för inträde på privata marknader. Historiskt sett har minsta investeringar varit över 1 miljon dollar för att investera i Private Equity, men detta har nu minskat avsevärt och kan sänkas ännu mer. Några av de bakomliggande orsakerna är inte bara anpassade till tekniska framsteg. Förmögenhetsförvaltare/privata banker kan erbjuda en omnibusmodell som slår samman investeringar mellan sina kunder för att möta de lägsta investeringsbeloppen, men detta kräver betydande omkostnader i operativa modellen för att kunna hantera remitteringar och tidiga exit där enskilda kunder vill ändra sin investeringsstrategi . Som sagt, den största störningen förblir teknologin, med sådana som iCapital, Yieldstreet, Moonfare och andra som tillhandahåller Private Equity-plattformar som automatiserar omnibusmetoden för förmögenhetsförvaltare och deras kunder. Dessutom sätter detta press på PE-fonderna själva att investera i bättre teknologisk kapacitet. Det senare scenariot är ett starkt användningsfall för tokeniserade digitala tillgångar – att översätta de avtalsenliga skyldigheterna för PE-investeringar till kodade regler inom ett DLP-smart kontrakt minskar inte bara driftskostnaderna för primär PE utan öppnar upp för mycket större möjligheter på den sekundära PE-marknaden.
  • Tillkomsten av digitala tillgångar. Mycket fokus har legat på kryptovalutor och deras värde som tillgångsklass i investeringsstrategi, men kanske borde fokus ligga mer på den underliggande teknologin som stödjer och möjliggör kryptovalutor – blockchain och distribuerade ledgers. Även om DLP-teknik har funnits ett tag, är dess användning fortfarande begränsad – mestadels fokuserad utanför de vanliga finansiella tjänsterna (krypto; NFTs etc) eller begränsad till mycket regelbaserade/kontraktsdefinierade områden (t.ex. Trade Finance). Möjligheterna som denna teknik kan låsa upp är enorma. Tänkbara användningsfall sträcker sig längre än bara finansiella produkter och kan även inkludera operativa flöden:
    • Digitalisering av portföljer av finansiella tillgångar – utnyttja blockkedjan för att prissätta de tokeniserade tillgångarna och ge realtidsvarning om vissa triggerhändelser uppfylls (t.ex. MiFID II:s krav att varna när portföljer minskar i värde med 10 % inom en dag), eller genom att underlätta mer exakt marginalövervakning av portföljen och minska mängden kundtillgångar som behöver bindas som säkerhet för kreditpositioner
    • Etablera tillgänglig och oföränderlig data som kan användas som bevis på "Source of Wealth" och avsevärt effektivisera onboarding-resor för privata banker och Wealth Managers. Detta kan också resultera i en minskning av uppgifterna, som måste lagras om enskilda kunder, som kan ha mycket mer befogenhet och kontroll över sina egna uppgifter eftersom kunderna kommer att äga beslutet att ge en finansiell tjänsteleverantör tillgång till sina "identifiering blockchain"
    • Spridningen av digitala tillgångar, inte bara när det gäller finansiella produkter, utan även andra typer av digitala medier, såsom foton, sociala medieprofiler, streamingkonton och så vidare kommer att behöva åtgärdas som en del av successionsplaneringsprocessen. Detta är ett område som skulle kunna vara ett användningsfall för att bädda in Wealth Management-kapacitet som en del av en bredare process.
  • Utbildning – hitta sätt att tillhandahålla tydliga, stödjande och engagerande inlärningsförmåga för kunder, bygga upp deras förtroende och etablera förtroende för Wealth Manager, vilket underlättar en hög konverteringsfrekvens när du använder digitala verktyg för självbetjäning
  • Trusted Influencers – behandla sociala nätverk som en kanal genom vilken man kan utbilda, påverka och bygga upp förtroende för varumärken, vilket gör att Wealth Managers kan utnyttja en kundbas när som helst.
  • NextGen Estate Planering. Som med många områden inom finansiella tjänster har automatiseringen av fastighetsplaneringskapacitet accelererat sedan den globala pandemin och nedstängningarna. Tillhandahållandet av D2C-tjänster som digitaliserar och automatiserar testamente eller tillhandahåller digitala notariseringstjänster växer, vilket ger en mer strömlinjeformad och lägre kostnadstjänst till kunderna. Även om det inte alltid är tillämpligt, särskilt för de högsta HNW- eller UHNW-klienterna där nivån av komplexitet i successionsplaneringen sannolikt kommer att kräva mer manuell intervention, kommer de automatiserade tjänsterna att uppskattas mycket för individer i synnerhet.

Wealth Management är fortfarande en mycket lukrativ marknad i Storbritannien. Förmögenhetsförvaltare som kan attrahera kunder, leverera fantastiska kundupplevelser som passar deras kunders underliggande övertygelser och värderingar kommer att vara mycket framgångsrika. Det här är inte lätt.

Produkterna och tjänsterna som utgör ryggraden i Wealth Management är ofta komplexa och inte allmänt förstådda av alla. Följaktligen är det av största vikt att se till att Wealth Managers engagerar sina kunder på ett sätt som driver ökad finansiell kunskap och förståelse. Bättre informerade kunder kommer att vara mer säkra på att utnyttja de tjänster som tillhandahålls av Wealth Managers, särskilt via digitalt ledda engagemangsstrategier, och i slutändan uppnå sina finansiella mål. Detta kommer att hjälpa Wealth Managers att driva en lägre kostnad att tjäna, vilket bara kan vara en win-win för både kunder och Wealth Managers. Det erbjuder också större flexibilitet för Wealth Managers när det gäller det föränderliga regulatoriska landskapet i Storbritannien, klientresultat blir ett fokus för tillsynsmyndigheter.

Tidsstämpel:

Mer från Fintextra