Lär dig vad Bitcoin-halvering är och hur du redogör för denna händelse i dina handelsstrategier under de kommande veckorna och månaderna
Sammanfattning
- Den kommande Bitcoin-halveringen kommer att minska utgivningen av nya BTC från 900 till 450 per dag, vilket direkt påverkar utbudssidan av Bitcoins ekonomi. Att förstå detta evenemangs implikationer inom det bredare marknadssammanhanget, inklusive andra inflytelserika faktorer som Bitcoin ETF: er, är avgörande för handlare som navigerar i detta landskap.
- Halvering påverkar historiskt Bitcoins värde och marknadscykler och måste beaktas i handelsstrategier, särskilt för momentum- och trendhandlare. Verktyg som Glassnodes data och analyser ger viktiga insikter för att navigera i marknadsvolatilitet före och efter halvering.
- Halveringen introducerar volatilitet i gruvdriftens lönsamhet och hashprisfluktuationer, vilket påverkar värderingen av Bitcoin gruvbolag. Operativ effektivitet och antagandet av avancerad teknik blir avgörande för framgång efter halvering.
Med Bitcoin-halveringseventet cirka 50 dagar bort, växer förväntan bland handlare och investerare för vad som onekligen är en av de viktigaste händelserna i den digitala tillgångsvärlden. Denna mekanism, hårdkodad i Bitcoins protokoll och utformad för att halvera utgivningstakten av nya mynt, förväntas få både omedelbara och långsiktiga konsekvenser på tillgänglig tillgång och värdering.
Marknaden reagerar redan, med Bitcoins pris som stigit mer än 40% under de senaste fyra veckorna, när handlare rustar för potentiella förändringar i marknadsdynamiken. För riktade handlare av Bitcoin eller Bitcoin-relaterade aktier är förståelse för halvering och dess förväntade effekter avgörande för att navigera i handelslandskapet under de kommande månaderna.
För företagshandel är det viktigt att förstå halveringen på grund av dess inverkan på:
- Brist: Halvering minskar det nya utbudet av Bitcoin, vilket förstärker dess brist och troligen påverkar utbudet av Bitcoin som är direkt tillgängligt för handel.
- Marknadscykler: Historiskt sett föregår halveringarna tjurmarknader, vilket indikerar en potentiell uppgång i värde efter händelsen.
- Ökad efterfrågan: Med Bitcoin ETF:er som ökar efterfrågan, kan halveringens marknadseffekt förstärkas.
- lönsamhet: Händelsen påverkar gruvdriftens lönsamhet och, i förlängningen, de ekonomiska utsikterna för närstående företag, vilket påverkar aktieutvärderingar.
Att ta hänsyn till dessa effekter, särskilt halveringens inflytande på utbudsbristen och dess historiska samband med marknadscykler, är avgörande för att utveckla effektiva strategier för fart och trendhandel under de följande veckorna och månaderna.
Bitcoins ekonomiska modell
Bitcoins ekonomiska modell är utformad för att efterlikna bristen och värdebevarandet med ädla metaller, som guld. Precis som tillgången på guld kan öka genom gruvindustrin och processer – som använder människor, utrustning och energi – skapas mer Bitcoin i en process som kallas gruvdrift.
Men istället för att fysiskt gräva ner i jorden använder "gruvarbetare" kraftfulla datorer för att lösa komplexa matematiska pussel. Denna digitala gruvprocess lägger till nya "block" (buntar av Bitcoin-transaktioner) till "blockchain", en offentlig reskontra som registrerar alla Bitcoin-transaktioner.
För att lägga till ett nytt block i blockkedjan får gruvarbetare en belöning i bitcoins. Denna belöning är vad som halveras ungefär vart fjärde år eller efter varje 210,000 50 brytning av block. Belöningen började på 2009 bitcoins per block 6.25 och har sedan dess minskat till 2020 bitcoins från och med den senaste halveringen XNUMX.
Ädelmetaller blir ofta svårare att hitta och bryta med tiden, vilket påverkar deras utbud och pris. På liknande sätt minskar Bitcoins gruvbelöningar genom halvering, vilket gör nya bitcoins mer knapphändiga. Denna brist är central för Bitcoins värdeförslag, som syftar till att öka eller bevara dess värde över tid.
Även om gruvdrift för ädelmetaller och gruvdrift för Bitcoin kan dela vissa konceptuella likheter, finns det också anmärkningsvärda skillnader. Till skillnad från guldbrytning, där upptäckten av nya vener oförutsägbart kan öka utbudet, är Bitcoins emission inte föremål för sådan variation. På guldmarknaden kan dessutom stigande priser göra tidigare olönsamma sömmar möjliga att bryta, vilket ytterligare påverkar utbudet. Bitcoin verkar dock enligt ett förutbestämt och transparent leveransschema, vilket säkerställer att dess emission förblir konsekvent oavsett marknadsfluktuationer. Halveringshändelsen säkerställer att det totala utbudet av bitcoins aldrig kommer att överstiga 21 miljoner, vilket gör Bitcoin till en disinflationär tillgång jämfört med traditionella fiat-valutor.
Nyckelbegrepp förklarade
gruvarbetare: Individer eller enheter som använder kraftfulla datorer för att bearbeta och verifiera Bitcoin-transaktioner. Deras roll är avgörande för att upprätthålla blockkedjans integritet och säkerhet.
Gruvdrift: Processen genom vilken transaktioner verifieras och läggs till Bitcoin blockchain. Det handlar om att lösa komplexa matematiska pussel som kräver betydande beräkningskraft.
Block: Digitala datastrukturer som lagrar information om transaktioner. När gruvarbetare lyckas lösa ett matematiskt pussel lägger de till ett nytt block i blockkedjan, som innehåller de senaste transaktionerna.
Blockbelöning: Incitamentet som ges till gruvarbetare för att lägga till ett nytt block i blockkedjan. Den består av nypräglade bitcoins och transaktionsavgifter från transaktionerna som ingår i blocket.
Halvering: En förutbestämd händelse som inträffar vart 210,000 XNUMX:e block, ungefär vart fjärde år, vilket minskar blockbelöningen med hälften. Den styr i vilken takt nya bitcoins introduceras till systemet, vilket ökar Bitcoins brist.
Effekten av halvering på Bitcoins ekonomi
Med lite mindre än 2 månader till den fjärde halveringen i april 2024 har utbudet av Bitcoin omedelbart tillgängligt för handel redan nått historiskt snäva nivåer, med anmärkningsvärda effekter på prisåtgärden för digitala tillgångar. Till exempel som Glassnode har lyft fram i en av våra senaste rapporterna, takten för att Bitcoin låses för långsiktiga investeringar överstiger redan det nya utbudet med mer än 200%. Detta innebär att även om nya Bitcoin fortsätter att brytas, hålls en större del kvar av investerare istället för att säljas eller handlas.
Dessutom har den senaste introduktionen av Bitcoin ETF:er avsevärt stärkt efterfrågan från institutionella investerare, vilket fungerar som en stor sänka för tillgängligt utbud. Dessa ETF:er har redan absorberat över 9 miljarder USD i BTC, vilket understryker en stark aptit bland institutionella deltagare. Med tanke på denna eskalerade efterfrågan mot en bakgrund av minskande nytt utbud, finns det en synlig potential för uppåtgående press på Bitcoins pris.
Dessutom accelererar förflyttningen av Bitcoin till långtidslagring. Fler investerare håller fast vid sin Bitcoin och flyttar den bort från börser och till plånböcker där det är mindre sannolikt att det kommer att säljas på kort sikt. Detta beteende minskar det aktiva utbudet av Bitcoin på marknaden. För närvarande ökar mängden Bitcoin som flyttas till sådan långtidslagring med en hastighet av 180k BTC per kvartal, vilket är dubbelt så mycket som nya Bitcoin som utvinns. Denna förändring mot att behålla Bitcoin som en långsiktig investering stramar åt utbudet ytterligare och kan stärka Bitcoins prisbas när halveringen närmar sig.
Halvering och Bitcoin Mining Operations
Bitcoin-gruvsektorn stod inför en stor vändning 2023, och studsade tillbaka från tidigare utmaningar med en ökning av Bitcoins pris, en ökning av transaktionsavgifter och en betydande ökning av nätverkssvårigheter. Denna positiva förändring kom i väntan på ett spotgodkännande av Bitcoin ETF och drevs ytterligare av antagandet av ordinals-protokollet, vilket ledde till en 336% ökning av transaktionsavgifterna under året. Införandet av mer effektiva ASIC:er på marknaden spelade också en avgörande roll, och bidrog till en 104%-ig ökning av nätverkssvårigheter.
När halveringen närmar sig rustar Bitcoin-gruvindustrin för betydande förändringar, främst på grund av halveringen av blocksubventionen. Denna minskning fördubblar effektivt BTC-produktionskostnaden för gruvarbetare, vilket innebär en utmaning för lönsamheten. Även om transaktionsavgifter som betalas av användare kan kompensera en del av denna ökade kostnad, representerar de en mer volatil inkomstström, vilket lägger till ett element av oförutsägbarhet till gruvarbetarnas intäkter.
Dessutom, som visas i diagrammet nedan, förväntas produktionskostnaderna för de minst effektiva gruvarbetarna fördubblas till cirka 66 XNUMX USD. Detta belyser hur viktigt det är för gruvarbetare att vara effektiva och anpassa sig för att stanna kvar i spelet. Som svar på dessa utmaningar anpassar sig gruvarbetare genom att investera i effektivare gruvhårdvara för att minska driftskostnaderna.
Å andra sidan, om de mindre effektiva gruvarbetarna beslutar sig för att avbryta verksamheten på grund av de stigande kostnaderna, kan de återstående aktiva gruvarbetarna faktiskt se ökad lönsamhet. Detta beror på att mindre konkurrens om samma blockbelöningar innebär en högre chans att tjäna dessa belöningar för gruvarbetarna som fortsätter att arbeta.
Investerare i gruvbolagens aktier måste överväga dessa faktorer noggrant, eftersom de direkt påverkar värderingen av Bitcoin-gruvbolag. Till exempel kommer effektiviteten i gruvdriften och deras förmåga att anpassa sig till hashprisvolatilitet att spela avgörande roller för att bestämma lönsamheten efter halvering. Dessutom kan dessa företags kapacitet att säkra och använda den senaste gruvteknologin avsevärt påverka deras marknadsposition och finansiella hälsa, vilket påverkar investerarnas förtroende och aktieutveckling.
Nyckelbegrepp förklarade
Transaktionsavgifter: Kostnader som användare betalar till gruvarbetare för att bearbeta Bitcoin-transaktioner, varierande med överbelastning i nätverket.
Nätverkssvårigheter: En åtgärd som säkerställer att nya block hittas var tionde minut genom att justera komplexiteten i gruvuppgifter.
Ordinaler: En metod för att markera individuella satoshis med unika data, som bilder eller text, för att introducera nya användningsområden och efterfrågevektorer för Bitcoin.
Hashpris: Den förväntade dagliga intäkten per terahash av gruvkraft, vilket återspeglar Bitcoins pris, transaktionsavgifter och gruvsvårigheter.
Blockera utrymme: Den begränsade kapaciteten inom ett block för transaktioner, där användare lägger bud via avgifter för att deras transaktioner ska inkluderas.
Inverkan på riktningshandelsstrategier
För riktade handlare som förbereder sig för halveringen är det avgörande att balansera långsiktiga perspektiv med kortsiktiga taktik. Med tanke på det historiska sammanhanget har halveringshändelser ofta följts av perioder av prisuppgång, vilket kan påverka strategier för dem med en längre investeringshorisont. Omvänt kan kortsiktiga handlare försöka utnyttja volatiliteten kring evenemanget, genom att använda Glassnodes data och on-chain-analyser för att upptäcka potentiella in- och utgångspunkter.
Till exempel kan utnyttjande av Glassnodes vinst- och förlustindikatorer ge mer exakta insikter om det underliggande marknadssentimentet, vilket potentiellt kan avslöja nivåer vid vilka olika grupper av investerare motiveras att ta vinster eller lägga till sina innehav.
För att hjälpa riktade handlare att använda dessa mätvärden effektivt, har Glassnode nyligen publicerat en checklista som ger praktisk vägledning om hur vi införlivar vår data i handelsstrategier. Denna resurs, tillgängligt här, kan vara avgörande för att förfina strategier och hantera exponeringen mot de förväntade marknadsrörelserna efter halveringen.
Håll ögonen öppna för mer halveringsrelaterat innehåll från Glassnode
Den här inledande artikeln har lagt grunden för att förstå halveringens mångfacetterade effekter på Bitcoins ekonomi och dess marknadsdynamik. Viktiga takeaways inkluderar den överhängande utbudspressen, de strategiska förändringarna som gruvarbetare måste göra för att förbli lönsamma och det stigande institutionella intresset som signalerar Bitcoins mognad som en finansiell tillgång.
Med Bitcoins åtstramning av utbudet och den institutionella efterfrågan via Bitcoin ETF:er ökar, är halveringen redo att få en djupgående inverkan på marknaden. Att förstå denna dynamik är avgörande för välgrundade handels- och investeringsbeslut, vilket ger deltagarna möjlighet att dra nytta av de möjligheter som denna händelse kan ge.
När halveringen närmar sig kommer Glassnode att fortsätta att tillhandahålla analyser och vägledning för riktade handlare med fokus på denna händelse och dess effekter. Kommande artiklar kommer att fördjupa sig ytterligare i halveringens implikationer och erbjuda strategiska insikter för riktade handlare som vill navigera i handelsmiljön efter halvering av Bitcoin effektivt.
Ansvarsfriskrivning: Denna rapport ger inga investeringsråd. All data tillhandahålls endast i informations- och utbildningssyfte. Inget investeringsbeslut ska baseras på informationen som tillhandahålls här och du är ensam ansvarig för dina egna investeringsbeslut.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
- Källa: https://insights.glassnode.com/bitcoin-halving-directional-traders-guide/
- : har
- :är
- :inte
- :var
- $ 9 miljarder
- $UPP
- 000
- 10
- 1800
- 2000
- 2009
- 2020
- 2023
- 2024
- 210
- 25
- 50
- 7
- 900
- a
- förmåga
- Om oss
- absorberad
- accelererande
- Konto
- stod
- verkande
- Handling
- aktiv
- faktiskt
- anpassa
- anpassning
- lägga till
- lagt till
- tillsats
- Dessutom
- Lägger
- Antagande
- avancerat
- Advanced Technology
- rådgivning
- påverka
- påverkar
- Efter
- mot
- framåt
- sikta
- Alla
- redan
- också
- bland
- mängd
- an
- analys
- analytics
- och
- förväntad
- förväntan
- vilken som helst
- aptit
- Tillämpa
- appreciering
- tillvägagångssätt
- godkännande
- cirka
- April
- april 2024
- ÄR
- Artikeln
- artiklar
- AS
- ASIC
- tillgång
- Tillgångar
- At
- tillgänglig
- bort
- tillbaka
- bakgrund
- Balansera
- baserat
- BE
- därför att
- blir
- varit
- beteende
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- nedan
- bud
- Miljarder
- Bitcoin
- Bitcoin Blockchain
- Bitcoin ETF
- Bitcoin halvering
- Bitcoin gruvdrift
- bitcoin gruvföretag
- bitcoin gruvindustri
- Bitcoin-leverans
- bitcoin-handel
- bitcoin-transaktioner
- bitcoins pris
- Bitcoins
- Blockera
- blockera belöningar
- blockera subvention
- blockchain
- Block
- stärkt
- lyft
- båda
- bredare
- BTC
- Byggnad
- tjur
- buntar
- by
- kallas
- kom
- KAN
- Kapacitet
- kapitalisera
- centrala
- utmanar
- utmaningar
- chans
- Förändringar
- Diagram
- nära
- Mynt
- Företag
- företag
- jämfört
- konkurrens
- komplex
- Komplexiteten
- beräkningar
- beräkningskraft
- datorer
- Begreppen
- begreppsmässig
- förtroende
- överbelastning
- Konsekvenser
- Tänk
- med tanke på
- konsekvent
- består
- innehåll
- sammanhang
- fortsätta
- fortsätter
- Däremot
- Bidragande
- kontroller
- omvänt
- Pris
- Kostar
- kunde
- skapas
- kritisk
- avgörande
- valutor
- För närvarande
- cykler
- dagligen
- datum
- dag
- Dagar
- beslutar
- Beslutet
- beslut
- minskning
- minskade
- gräva
- Efterfrågan
- distribuera
- utformade
- bestämmande
- utveckla
- skillnader
- olika
- Svårighet
- digital
- Digital tillgång
- Digitala tillgångar
- minskande
- riktad
- direkt
- Upptäckten
- gör
- dubbla
- Dubbel
- drar
- grund
- Dynamiken
- tjänar
- jord
- Ekonomisk
- ekonomi
- pedagogiska
- Effektiv
- effektivt
- effekter
- effektivitet
- effektiv
- elementet
- energi
- förbättra
- säkerställer
- säkerställa
- enheter
- inträde
- Miljö
- Utrustning
- aktier
- speciellt
- väsentlig
- ETF
- ETF
- utvärderingar
- Även
- händelse
- händelser
- Varje
- exempel
- överstiga
- överstiger
- Utbyten
- Utgång
- förväntat
- Exponering
- förlängning
- inför
- faktorer
- möjlig
- avgifter
- Fiat
- fiat valutor
- finansiella
- hitta
- fluktuationer
- fokuserade
- följt
- efter
- För
- hittade
- fundament
- fyra
- Fjärde
- från
- ytterligare
- lek
- Gear
- blir
- ges
- Glassnode
- Gold
- Guld grävning
- grundarbeten
- Gruppens
- Tillväxt
- vägleda
- Hälften
- halveras
- Halvering
- sidan
- hårdare
- hårdvara
- Har
- Hälsa
- Held
- hjälpa
- här.
- högre
- Markerad
- höjdpunkter
- historisk
- historiskt
- innehav
- Innehav
- horisonten
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- Men
- HTTPS
- if
- bilder
- omedelbar
- blir omedelbart
- nära förestående
- Inverkan
- Konsekvenser
- implikationer
- med Esport
- in
- Incitament
- innefattar
- ingår
- Inklusive
- Inkomst
- införlivande
- Öka
- ökat
- ökande
- indikerar
- indikatorer
- individuellt
- individer
- industrin
- påverka
- påverka
- Inflytelserik
- informationen
- informeras
- insikter
- exempel
- istället
- Institutionell
- Institutionellt intresse
- institutionella investerare
- instrumental
- integritet
- intresse
- in
- introducerade
- Introducerar
- införa
- Beskrivning
- inledande
- investera
- investering
- investerare
- För Investerare
- innebär
- emission
- IT
- DESS
- bara
- Nyckel
- laid
- liggande
- större
- Efternamn
- senaste
- ledande
- t minst
- Ledger
- mindre
- nivåer
- hävstångs
- tycka om
- sannolikt
- Begränsad
- liten
- lever
- låst
- lång sikt
- längre
- du letar
- förlust
- upprätthålla
- större
- Framställning
- hantera
- marknad
- marknadspåverkan
- marknadssentiment
- Marknadsvolatilitet
- Marknader
- märkning
- matematisk
- Maj..
- betyder
- mäta
- mekanism
- Metaller
- metod
- Metrics
- kanske
- miljon
- minerade
- gruvarbetare
- Gruvdrift
- Gruvföretag
- gruvproblem
- Mining Hardware
- Gruvindustri
- gruvlönsamhet
- präglat
- minuter
- modell
- Momentum
- månader
- mer
- mer effektiv
- mest
- rörd
- rörelse
- rörelser
- rörliga
- mångfasetterad
- måste
- Navigera
- navigerande
- Nära
- Behöver
- nät
- nätverksproblem
- aldrig
- Nya
- nya mynt
- nytt
- Nej
- anmärkningsvärd
- of
- erbjudanden
- Erbjudanden
- offset
- Ofta
- on
- On-Chain
- ONE
- endast
- till
- driva
- fungerar
- operativa
- Verksamhet
- möjligheter
- or
- Övriga
- vår
- utsikterna
- över
- egen
- betalas
- deltagare
- Betala
- Personer
- för
- prestanda
- perioder
- perspektiv
- Fysiskt
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spela
- spelat
- poäng
- redo
- del
- placera
- positiv
- potentiell
- potentiellt
- kraft
- den mäktigaste
- Praktisk
- pre
- Dyrbar
- Ädelmetaller
- exakt
- förbereda
- presentera
- presenter
- konservering
- tryck
- föregående
- tidigare
- pris
- Pris åtgärder
- Priser
- primärt
- process
- processer
- bearbetning
- Produktion
- Vinst
- lönsamhet
- lönsam
- vinster
- djupgående
- drivs
- förslag
- protokoll
- ge
- förutsatt
- allmän
- publicerade
- syfte
- pussel
- pussel
- Kvartal
- höja
- Betygsätta
- snarare
- kommit fram till
- motta
- senaste
- nyligen
- register
- minska
- minskar
- reducerande
- reduktion
- raffinering
- reflekterande
- Oavsett
- relaterad
- relation
- Återstående
- resterna
- ger
- rapport
- representerar
- kräver
- resurs
- respons
- ansvarig
- avslöjande
- intäkter
- Belöna
- Belöningar
- Rise
- stigande
- Roll
- roller
- ungefär
- s
- Samma
- satoshis
- Knappa
- Brist
- tidtabellen
- sektor
- säkra
- säkerhet
- se
- Seek
- sett
- känsla
- Dela
- skifta
- Skift
- kortsiktigt
- sida
- signaler
- signifikant
- signifikant
- Likheterna
- Liknande
- eftersom
- säljs
- enbart
- LÖSA
- Lösa
- några
- Spot
- Hitta Bitcoin Etf
- Squeeze
- igång
- bo
- lager
- Aktier
- förvaring
- lagra
- Strategisk
- strategier
- ström
- Stärka
- stark
- strukturer
- ämne
- bidrag
- framgång
- Framgångsrikt
- sådana
- leverera
- uppstår
- böljande
- kring
- Avbryta
- system
- taktik
- Ta
- takeaways
- uppgifter
- Teknologi
- Terahash
- termin
- text
- än
- den där
- Smakämnen
- Kvarteret
- den information
- deras
- Där.
- Dessa
- de
- detta
- de
- fastän?
- Genom
- åtdragande
- tid
- till
- verktyg
- Totalt
- mot
- handlas
- handlare
- Handel
- Trading Strategies
- traditionell
- transaktion
- Transaktionsavgifter
- Transaktioner
- transparent
- Trend
- stämd
- onekligen
- underliggande
- förståelse
- åtar
- unika
- kommande
- uppåt
- användning
- användare
- användningar
- utnyttja
- Värdering
- värderingar
- värde
- varierande
- verifierade
- verifiera
- via
- synlig
- avgörande
- flyktiga
- Volatilitet
- Plånböcker
- var
- veckor
- Vad
- Vad är
- när
- som
- medan
- VEM
- kommer
- med
- inom
- världen
- år
- år
- Om er
- Din
- zephyrnet