Varför företag bör samarbeta med fintechs 2023 (David Brown)

2023 kommer sannolikt att bli ännu ett tufft år för brittiska företag. De står inför fallande konsumentförtroende, stigande inflation och extrem marknadsvolatilitet.

Samtidigt skärper bankerna tillgången till krediter när företagen behöver det som mest.

Brittiska företag måste se bortom traditionella finansieringsmetoder för att få tillgång till nödvändig finansiering och säkerställa sin överlevnad genom denna ekonomiska osäkerhet. 

Crunch tid för företag

Den ekonomiska osäkerheten kommer sannolikt att förvärras under 2023. Enligt CBI är ekonomin på väg att krympa 0.4 % nästa år eftersom inflationen förväntas förbli hög och företagen sannolikt kommer att pausa investeringar.  

Mot denna bakgrund har bankerna alltmer skärpt utlåningskraven mitt i de försämrade ekonomiska utsikterna. Enligt Small Business Index, framgången för företagens kreditansökningar låg kvar på 44.3 % – långt under den pre-pandemiska trenden. 

Under Covid-19-pandemin införde regeringen särskilda åtgärder för att tillfälligt hålla många brittiska företag flytande. Sedan permitteringsprogrammet och upphävandet av felaktigt handelsansvar har tagits bort har företagen fått stå inför verkligheten i sin ekonomiska situation efter pandemin.

Vissa företag kanske inte kan klara av ökade kostnader i denna inflationsmiljö och kan välja att gå in i insolvens. Vissa har redan gjort det, med det andra kvartalet 2022 med den högsta kvartalsnivån av totala företagsinsolvens i England och Wales sedan 2009.

Andra har vänt sig till supply chain finance (SCF), en form av finansiell transaktion där en tredje part underlättar ett utbyte genom att finansiera leverantören för kundens räkning, har blivit populärt sedan pandemin. 

Det har dock problem med skalbarhet ner till små leverantörer. De flesta små leverantörer kämpar för att få tillgång till SCF-program eftersom leverantörer inte kan motivera att betala den mängd checkar som krävs, inklusive vet din-kund- och anti-penningtvätt-checkar. 

De få leverantörer som är tillräckligt stora för att SCF-leverantören kommer att få betalningen avsevärt försenad eftersom en leverantörs arbete inte börjar samma dag som en faktura utfärdas. 

Enligt Weil European Distress Index har företagens nöd accelererat snabbare i Storbritannien än i resten av Europa och har nått den högsta nivån på två år.

Företag sviks av traditionell finansiering och måste utforska alternativa finansieringsleverantörer för att hjälpa dem att hålla sig flytande under dessa utmanande tider.

Fintech tillhandahåller alternativa spakar

I tider av osäkerhet kan företag inte möta det traditionella banksystemets mer oflexibla och strikta prisvärdighetstester, vilket gör att många inte kan få tillgång till finansiering. 

Fintechs fyller dock i allt högre grad det gap som bankerna lämnar genom att tillhandahålla ytterligare finansiella hävstänger för företag. 

Ett sätt de gör detta är genom att finansiera lönelistan. Lönefinansiering, även känd som Pay Asset Finance (PAF), är en process där en arbetsgivares lönelista behandlas så att en finansiär kan finansiera den. 

Företag kan finansiera löner i månader och frigöra kapital tillbaka till företaget, vilket ökar kassaflödet genom att finansiera det som ofta är deras högsta kostnad. Dessa pengar görs sedan fritt tillgängliga för den anställde när de tjänar dem, vilket jämnar ut deras kassaflöde genom att utrota festen eller svältcykeln av månatlig lek.

Anställda kan bestämma när de vill ha tillgång till sin lön, vilket bidrar till att öka ekonomisk frihet, flexibilitet och välbefinnande. Levnadskostnadskrisen kommer sannolikt att fortsätta långt in i 2023 och anställdas ekonomiska välbefinnande kommer att bli ett ännu större problem. 

Marknadsundersökningar visar att mer frekvent lön förbättrar närvaro, retention och prestation. Genom att erbjuda flexibel lön kommer arbetsgivare sannolikt att se andra fördelar som att attrahera bättre talanger, förbättra välbefinnandet och produktiviteten och minska frånvaron. 

Det uppskattas att PAF skulle göra 20.3 biljoner dollar tillgängliga i OECD-länderna, ett viktigt kassaflöde i en tid då företag kämpar för att betala sina räkningar och hantera stigande skulder. 

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://www.finextra.com/blogposting/23561/why-businesses-should-partner-with-fintechs-in-2023?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs