Що означає волатильність крипторинку для спільноти стартапів?

Станом на січень 2022 року на світовому ринку криптовалют було втрачено 1 трильйон доларів США – це було порівняно з історичним максимумом біткойнів у майже 69,000 2021 доларів США в листопаді 35 року. Відтоді біткойн, найбільша криптовалюта, втратив більше XNUMX% своєї вартості.

Незважаючи на ці «похмурі» новини, все більше інвесторів накопичують криптоактиви та фінансують цю нову технологію, оскільки бачать у ній майбутнє – 25% американських інвесторів зараз підтримують протоколи блокчейну.

Однак ця нестабільність змусила багатьох скептично налаштованих інвесторів назвати криптовалюти та технологію блокчейн «примхою». Це правда?

Перш ніж заглиблюватися в можливості, які надає технологія блокчейн для спільноти стартапів, давайте дослідимо деякі причини, чому ринок криптовалют такий нестабільний.

Чому ринок криптовалют такий нестабільний?

Це ринок, що розвивається

У порівнянні з такими ринками, як фондова біржа США та золото, які існують сотні років, крипторинок є ринком, що розвивається. Він існує лише з 2009 року та має a Ринкова капіталізація лише 1.2 трлн доларів: це на відміну від ринків акцій і золота, які оцінюються приблизно в 27.2 трлн доларів і 11.7 трлн доларів відповідно.

Його менша ринкова капіталізація означає, що менші сили, включаючи особистості та ЗМІ, можуть значно впливати на його ціну. Якщо пара китів зробить ставку на підвищення або падіння цін на криптовалюту і вирішить накачати або скинути біткойн на 50 мільярдів доларів, це матиме величезний вплив на весь криптовалютний ринок. Крім того, ми бачили, як обвалився біткойн, коли Tesla оголосила, що припинить приймати криптовалюту як оплату, і коли Dogecoin зріс, коли Ілон написав у Twitter «Doge».

Такі впливи роблять торгівлю криптовалютою дуже спекулятивною на цих стадіях зародження, а не традиційно функціональною. І це підживлює волатильність ринку.

Крипторинок цифровий

На відміну від інших ринків, вартість яких пов’язана з фізичними активами чи товарами, криптовалюти є цифровими. Це робить ціну залежною від настроїв, попиту та пропозиції. Особливо це стосується молодих інвесторів, які шукають можливості швидко розбагатіти. Коли вони відчують, що ціна біткойна зросте, вони продадуть свою криптовалюту. Але коли вони програють, вони підуть з ринку. Можна сказати, що емоційний інвестиційний фактор на криптовалютному ринку більший, ніж на традиційних ринках.

Настрої та профіль інвестора

У порівнянні з такими ринками, як фондовий ринок і ринок нерухомості, існує низький бар’єр для входу в криптопростір. Це робить його ринком для недосвідчених трейдерів. На відміну від інших ринків, де вам знадобиться мінімальна сума капіталу, ліцензія на торгівлю або адвокат, усе, що потрібно для торгівлі криптовалютою, — це підключення до Інтернету та невелика сума готівки.

Крім того, багато інституційних інвесторів скептично ставляться до крипторинку, оскільки вважають його занадто ризикованим. Ці два фактори створюють волатильність на ринку криптовалют, оскільки він сприйнятливий до маніпуляцій. Крім того, у ситуаціях, коли досвідчених інвесторів це не хвилює, недосвідчені інвестори можуть відреагувати на ажіотаж і FUD (страх, невпевненість і сумніви) навколо ринку.

Як блокчейн-стартапи можуть отримати вигоду від волатильності крипторинку?

Протягом багатьох років ми бачили, як ціни на криптовалюти зростали й падали: ця волатильність є характерною рисою ринку, що розвивається, а не помилкою. Насправді інвестори не втратили віри в технологію – багато хто досі вірить, що за нею майбутнє. Тож вони знають, що, як і з усіма новими технологіями, потрібен час, щоб отримати визнання.

За словами Шана Аггарвала, керівника відділу корпоративного розвитку та венчурного бізнесу Coinbase, збори коштів, які створили деякі з найуспішніших блокчейн-проектів, проводилися на ведмежому ринку 2018-2020 років (наприклад, Polygon, Avalanche, Polkadot, Axie Infinity, Solana). , і більше).

Отже, незважаючи на падіння, інвестиційні інтереси до крипто-стартапів залишаються сильними, оскільки інвестори розуміють, що це ринок, що розвивається. Про це свідчить той факт, що в першому кварталі 2022 року криптостартапи залучили 5 мільярдів доларів венчурного капіталу. Це суперечить скороченню фінансування в інших технологічних сферах.

Незважаючи на те, що зараз інвестори підтримують більше проектів Web3, деякі використовують більш спокійний підхід до фінансування. Зараз вони краще розуміють нові технології. Незважаючи на те, що біткойн є найбільшою у світі криптовалютою, інвестори знають, що від неї немає користі. Однак через його статус інвестори, швидше за все, продовжуватимуть накопичувати біткойни як спекулятивний актив, а не як функціональний.

Тому, фінансуючи протоколи, інвестори звертають увагу на їхню довгострокову корисність і функціональність, а не на ті, що обіцяють дуже високі прибутки, оскільки багато з останніх виявилися схожими на Понці та економічно нежиттєздатними.

Іншою причиною нестабільності крипторинку є проблеми сталості (екологічного) і масштабованості технології.

Інвестори побоюються великої кількості споживаної електроенергії та високих комісій за транзакції, які мають сплачувати користувачі. Щоб вирішити цю проблему, інноваційні проекти рівня 1 шукають більш стійкі методи роботи своїх протоколів. Ethereum, який забезпечує більшу частину блокчейна, переходить від Proof-of-Work до більш екологічного Proof-of-Stake.

Ще один спосіб, яким блокчейн-стартапи можуть подолати волатильність, — це токенізація. Раніше ми обговорювали, що одна з причин нестабільності криптовалют полягає в тому, що їхні ціни залежать від попиту та пропозиції. Однак, якщо криптостартапи зможуть токенізувати фізичні активи, їхні ціни матимуть більшу фізичну цінність і будуть більш стабільними. RedSwan CRE є прикладом таких компаній, що токенізують фізичні активи. Вони розробили ринок для інвесторів, щоб інвестувати в комерційну нерухомість, таким чином, якщо ви купуєте криптовалюту на інших ринках DeFi, ви купуєте частину нерухомості на ринку RedSwan.

Крім того, люди наполягають на регулюванні крипторинку. Поки це триває, є прогрес у розробці більш ефективних криптовалютних продуктів, таких як спотові біржові фонди біткойнів. Коли ці ETF зі спотовою ціною стануть доступними на ринках, почнеться приплив нових криптоінвесторів.

• Coinsmart. Найкраща в Європі біржа біткойн та криптовалют.
• Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. БЕЗКОШТОВНИЙ ДОСТУП.
• CryptoHawk. Альткойн Радар. Безкоштовне випробування.
• Джерело: https://blog.innmind.com/what-does-crypto-market-volatility-mean-for-the-startup-community/