Які етапи фінансування стартапу? PlatoBlockchain Data Intelligence. Вертикальний пошук. Ai.

Які етапи фінансування стартапу?

Мітка часу: 12 січня 2022 р. 12:55

Які етапи фінансування стартапу?

Зазвичай вважається, що коли стартап збирає капітал, він досягає своєї мети зі збору коштів. Однак насправді шлях стартапу не такий простий, і стартап отримує різні раунди фінансування.

Засновники повинні розуміти різні етапи фінансування, щоб краще планувати та знати, як підійти до інвесторів відповідно. «Нездатність планувати – це планування провалу», ось чому ефективна стратегія збору коштів має вирішальне значення для стартапів.

Почнемо з перших кроків до хорошої стратегії збору коштів:

  • Цінуйте свій стартап
    Перед побудовою стратегії необхідно провести оцінку.
    Це важливо, оскільки засновник повинен розуміти реальну вартість того, що він продає.
    InnMind знає, що оцінка — це непростий процес. З цієї причини він пропонує точний калькулятор оцінки запуску. Розрахуйте справедливу оцінку вашого стартапу прямо зараз за допомогою калькулятор оцінки запуску.
  • Поставте цілі та ліміт часу
    Щоб розпочати хорошу стратегію збору коштів, першим кроком є ​​встановлення мети та обмеження часу. Важливо визначити віхи, які будуть досягнуті протягом певного часу шляхом залучення необхідної суми грошей.
  • Досліджуйте правильних інвесторів
    Другим кроком є ​​дослідження потрібних інвесторів, які не лише інвестують у розвиток стартапу, але й оволодіють тонкощами галузі, в якій працює стартап. Якщо інвестори добре розуміють галузь, вони можуть додати цінності стартапу. шляхом надання правильних стратегічних рекомендацій.

Послужний список інвестора також дуже важливий; стартап повинен досліджувати, чи інвестор робив попередні успішні виходи, або чи має інвестиційна фірма високу внутрішню норму прибутку протягом тривалого періоду часу. Важливо зазначити, що кожна інвестиційна фірма націлює різні цілі IRR залежно від етапів її інвестицій.

Етапи фінансування

Стадія перед посівом

Як випливає з назви, перед посівним раундом є перший раунд, який відбувається перед посівним. Раніше попереднє фінансування не було в списку офіційних раундів фінансування. Нещодавно його розглядали як раунд фінансування через зростання інтересу інвестиційних компаній на ранніх стадіях фінансування.

Цей раунд інвестицій забезпечують друзі, родина, засновники, бізнес-ангели, стартап-студії, акселератори, інкубатори та через краудфандинг.

Сума інвестицій зазвичай становить до 500 тисяч доларів.

На цьому етапі стартапи все ще проводять дослідження або розробки, і лише небагато матиме робочий прототип. Зазвичай засновники шукають вказівки щодо формування ідеї стартапу та їх бізнес-моделі.

Стадія насіння

Початкове фінансування – це перший традиційний раунд інвестицій.

Цей раунд забезпечують бізнес-ангели, стартап-студії, акселератори, інкубатори та венчурні компанії.

Сума інвестицій зазвичай становить до 2 мільйонів доларів.

На початковій стадії, як правило, кошти використовуються для дослідження ринку. Мета – визначити уподобання та смаки цільових клієнтів. Для інших стартапів це етап, на якому вони будуть запускати свій продукт на ринок або розроблятимуть його для цієї мети.

Серія А – раунд

Раунд серії А вважається першим раундом фінансування, що відбувається на етапі ризикового капіталу.

Цей раунд інвестицій забезпечують венчурні фонди.

Сума інвестицій у цьому раунді починається від 500 тисяч доларів.

На цьому етапі продукт і послуга повинні бути готові. Стартап має клієнтську базу, яка генерує надійний потік доходу. У цьому раунді фінансування дуже важливо забезпечити довгострокову угоду.

Серія B – раунд

Саме на фазі розширення стартапу відбувається раунд серії B.

Цей раунд інвестицій забезпечують фонди венчурного капіталу та фонди прямих інвестицій.

Сума інвестицій у цьому раунді починається від 2 мільйонів доларів.

На цьому етапі стартап потребує фінансування для масштабування та переходу на наступний рівень.

Facebook, тепер Meta, отримав 27.5 мільйонів доларів у своєму раунді фінансування серії B у квітні 2006 року, фінансування підвищило оцінку компанії з 98 мільйонів доларів до 500 мільйонів доларів. У жовтні 2007 року компанія залучила від Microsoft серію C на суму 240 мільйонів доларів. Це була стратегічна інвестиція Microsoft, яка намагалася зрозуміти соціальні мережі. Оцінка досягла 15 мільярдів доларів, і Microsoft отримала лише 1.6% акцій компанії. IPO Facebook, яке відбулося в травні 2012 року, є найбільшим технологічним IPO в американській історії на той час. Компанія оцінила своє IPO в 38 доларів за акцію, що оцінює Facebook у 104 мільярди доларів.

Серія C – раунд

Як правило, серія C є останнім раундом фінансування для стартапів. Відсоток компаній, які підвищили рейтинг серії D, становить менше 5%, і, отже, відсоток нижчий для тих, які переходять на наступні етапи (E, F або G).

Цей раунд інвестицій забезпечують фонди венчурного капіталу, стратегічні інвестори, хедж-фонди та фонди прямих інвестицій.

Сума інвестицій становить від 10 до 30 мільйонів доларів.

У раунді серії C компанія зазвичай впроваджує інновації та виробляє нові продукти, а також орієнтується на нові ринки. На цьому етапі компанія також може здійснити придбання іншого стартапу для стратегічних цілей.

Серія D – раунд

Фінансування серії D зазвичай може означати, що компанія має нижчу оцінку, тому що коли відбувається цей раунд, це означає, що компанія не змогла досягти своїх цілей із серією C.

Це не завжди так, у кожної компанії ситуація різна. Наприклад, Zoom отримав статус єдинорога в 2017 році, зібравши 100 мільйонів доларів у раунді серії D. Цей раунд інвестицій оцінив компанію в 1 мільярд доларів. Зі зростанням пандемії Covid-19 і поширенням віддаленої роботи Zoom продовжував зростати, а його оцінка різко зросла до 161.5 мільярда доларів у жовтні 2020 року (значне зростання в порівнянні з оцінкою в 9.2 мільярда доларів на IPO, наданою в квітні 2019 року). Зараз, у січні 2022 року, ринкова капіталізація Zoom становить 50.22 мільярда доларів.

Серія E – раунд

Коли відбувається раунд серії E, це зазвичай означає, що фінансування серії D було недостатньо для того, щоб компанія задовольнила свої потреби в капіталі. Це також дуже поганий показник. Цей раунд інвестицій відбувається, коли компанія не може створити власний капітал, але все ще бореться за виживання.

Серія F / G – кругла

Справді рідко можна побачити, як бізнес проходить через серію F/G фінансування, але це можливо. Однак важливо зазначити, що деякі чудові компанії пройшли через ці раунди фінансування.

IPO

Первинне публічне розміщення – це останній етап фінансування, який стартап може пройти. Це відбувається, коли компанія хоче здійснити перехід від приватного до публічного шляхом продажу своїх акцій інституційним або індивідуальним державним інвесторам.

Незважаючи на свої недоліки, IPO пропонує багато переваг для компанії, як-от отримання більшого визнання та більших шансів отримати позику від банків, які з більшою готовністю надають позики компаніям, які перебувають на біржі. Компанія не тільки збільшить свої можливості залучення коштів від більшої кількості потенційних інвесторів, але й громадськість може оцінити компанію щедріше, ніж приватні інвестори. Ще одна перевага полягає в тому, що внесення до списку дає можливість засновникам ліквідувати деякі зі своїх холдингів.

Кожен раунд фінансування відкриває нові можливості для компанії, але це також може розбавити її власний капітал і знизити її оцінку.

Зв’яжіться з потрібними інвесторами та залучайте кошти за допомогою InnMind

InnMind, провідна платформа для створення угод, вітає стартапи з усіх етапів, галузі та регіону, як із традиційної, так і з токенізованої сфери.

З InnMind ви матимете шанс підготувати інвесторів через його щотижневий онлайн Події, вебінари та сесії для стартапів.

Крім того, кожні два тижні InnMind проводить хостинг регулярні сесії пітчингу, для традиційних і токенізованих стартапів, у яких у вас буде можливість виступити перед перевіреними та активними інвесторами найвищого рівня.

Підготуйте інвесторів за допомогою InnMind
Створіть свій стартовий профіль зараз, безкоштовно: створити мій профіль запуску!
Слідуйте за нами на LinkedIn: підключитися на LinkedIn, і дивіться надихаючі сеанси на YouTube-канал InnMind!

Дякуємо за прочитання, команда InnMind!

Часова мітка:

Більше від В пам'яті