Defi-baserede børser har oplevet vild succes i 2020 takket være yield farming, som har tilskyndet hundredtusindvis af brugere til at levere likviditet til disse platforme. Når det er sagt, er DEX'er stadig langt væk fra centraliserede udvekslinger i både UI og UX. Serum er her for at ændre alt det.
Serum er en protokol, der hævder at være "ren DeFi", da de har formået at løse en masse problemer, som rummet står over for.
De fleste af brugerne i DeFi i dag er ikke handlende, men udbyttebønder. Udbyttebønder er afgørende, da de giver likviditet, men de er et middel til at nå målet. Målet har altid været at tillade decentraliserede udvekslinger at være på niveau med eller overgå centraliserede udvekslinger.
Og indtil videre er det ikke sket endnu.
Serum sigter mod at være en fuldstændig tillidsløs og ikke-forvarende udveksling, der kan tilbyde brugerne samme niveau af erfaring som centraliserede udvekslinger.
Baggrund
Project Serum er et DEX-projekt, der skal lanceres af en førende børs- og derivatplatform, FTX. Ifølge deres hvidbog er grundlæggerne et team af eksperter i "kryptovalutaer, handel og decentraliseret finansiering".
Deres partnere og rådgivere er et konsortium af handels- og DeFi-eksperter, der kommer fra forskellige projekter på tværs af rummet, herunder Kyber Network, Compound, TomoChain osv.
Hvad er serum?
Serum er en decentraliseret børs (DEX), der tilbyder handel på tværs af kæder med en hastighed og effektivitet, som konkurrerer med centraliserede børser. Det vil køre på Solana blockchain, men vil være fuldt interoperabelt med Ethereum såvel som Bitcoin.
Der er flere faktorer, der gør Serum unikt. For det første er det en DeFi-protokol, der ikke er hjemmehørende i Ethereum, hvilket er ret sjældent. Den er dog stadig integreret med Ethereum blockchain og er fuldt funktionel med ERC-20 tokens.
Det betyder, at den ikke behøver at vente på, at Ethereum 2.0 skalerer, da Solana allerede er skalerbar. Brugere kan forvente samme hastighed som en centraliseret udveksling, selvom den ikke er det.
Serum er fuldt decentraliseret ned til kerneprotokollen, i modsætning til de fleste DeFi-platforme i dag. Faktisk bruger den slet ikke orakelprisfeeds.
Solana
Solana er en high-throughput blockchain med et mål om at nå potentielt 710,000 transaktioner i sekundet (tps). På nuværende tidspunkt kan denne blockchain håndtere 50,000 tps, hvilket er over 3,000 gange hurtigere end Ethereum. Og den kan alt det uden behov for skæring.
I stedet bruger Solana en ny konsensusmekanisme kaldet Proof of History (PoH) sammen med Proof of Stake (PoS) for at skalere. Og dette skalaniveau gør det muligt for blockchain at håndtere flere afregningscyklusser pr. sekund til ultralave omkostninger.
Effektivitetsniveauet og omfanget af Solanas blockchain er nøglen til at gøre Serum til den første DEX med alle fordelene ved en centraliseret udveksling. Med dette i tankerne kunne man forudse, at Serum faktisk kunne tillade DeFi-platforme at drive centraliserede udvekslinger væk fra markedet.
Derudover har Solana blockchain en native token standard kaldet SPL tokens.
Fordele ved serum
Serum har flere fordele i forhold til andre DeFi-baserede udvekslinger i øjeblikket.
Hastighed og omkostninger
DeFi er muligvis eksploderet i popularitet og brug, men det betyder ikke, at det ikke har nogen ulemper. Om noget har dens eksponentielle vækst faktisk gjort Ethereum-netværket langsommere og gasafgifterne højere. Og dette forklarer, hvorfor centraliserede børser stadig er langt større end DEX'er på trods af deres frihedsberøvelse.
De fleste mennesker vil have fuld kontrol over deres aktiver. Men de fleste af dem er også villige til at ofre alt det i bytte for bedre service. De ønsker den hurtige lavprishandel, som centraliserede børser tilbyder.
Og Serum har alt det på trods af at det er en DEX.
decentralisering
chainlink er populær blandt DeFi-protokoller af en grund. Det skyldes, at næsten alle DEX kræver, at orakler tilfører eksterne prisdata til sin blockchain for at fungere.
Orakler har på den ene eller anden måde nogle centraliserede aspekter ved sig, som varierer fra protokol til protokol. Det kan være et likvidationsprisorakel, der forbinder til en centraliseret børs-API eller noget andet.
Nogle hold kan lide Ampleforth stiftere har stadig nøglerne til deres protokol, som er så centraliseret, som den bliver. Men Serum har ingen af dem.
Det sigter mod at være en ren DeFi-protokol, der forbliver tro mod sin terminologi. På trods af at en fuldt decentral protokol er meget beregningsintensiv, kan Serum køre problemfrit takket være Solanas skaleringsmuligheder.
Cross-chain support
Der er mange typer af programmer på tværs af kæder implementeret i forskellige protokoller, herunder atomswap, Thorchain osv. De fleste, hvis ikke alle, har én ting til fælles: en lille smule centralisering. Uanset om det er et råd af tokenholdere eller et orakel, fungerer det ud fra den antagelse, at folk er ærlige.
Selvom der er nogle opsætninger på plads for at forhindre dårlige skuespillere, er det stadig ikke manipulationssikkert. Og det er det, Serum forsøger at forstyrre. Den tilbyder en hurtig DEX med krydskædestøtte uden behov for orakler eller tribunaler.
Med Serum kan du tillidsløst bytte aktiver mellem forskellige kæder. Du kan handle din BTC med ETH eller ethvert andet ERC-20 token og omvendt.
Fantastisk brugergrænseflade og UX
DEX'er er kommet langt siden de tidlige dage af Etherdelta, hvor ordrebøgerne var tynde og grænseflader var klodsede. Når det er sagt, har den stadig et enormt rum for forbedringer med hensyn til brugergrænseflade (UI) og brugeroplevelse (UX).
Men de er stadig ikke på niveau med centraliserede børser. Serum er beregnet til at have den samme kvalitet af UI og UX, som børser som Binance og Bitfinex har.
Uniswap populariseret handel uden ordrebøger og brug af AMM'er (automatiserede markedsskabere) i stedet. AMM er ikke dårligt, men det er ikke en erstatning for de væsentlige handelsfunktioner, som ordrebøger har. Det har ingen limiterede ordrer eller bud og tilbud.
Ordrebøger giver handlende mulighed for at kontrollere prisen, størrelsen og retningen, de ønsker at handle. Og Serum har alle disse væsentlige værktøjer til sine brugere.
Normalt ville dette ikke være muligt med Ethereums nuværende netværkskapacitet. Dette er grunden til, at Serum kører på Solana.
SRM
SRM er Serums native token, som giver indehavere styringsmagt over netværket. Whitepaperet angiver, at det vil tjene som et styringstoken for systemet. Mens de fleste komponenter i Serum-økosystemet er uforanderlige, kan nogle ikke-kritiske parametre, såsom fremtidige gebyrer, ændres via SRM-styringsstemmer.
Desuden vil alle nettogebyrer i børsen blive brugt til at købe og brænde SRM-tokens.
Udover styring er her nogle af SRM's hjælpeprogrammer:
- Holding SRM giver brugere op til 50% rabat på alle gebyrer
- SRM kan bruges til at betale gebyrer
- SRM kan satses
MSRM
MSRM (MegaSerum) er simpelthen 1 million SRM-tokens stablet sammen. Ifølge Serums hjemmeside er det "et knapt aktiv, der giver øget nytte til kernetroende i Serum."
Afsætning
SRN og MSRM kan bruges til at satse på en node. Serum-indsatsmekanismen kræver, at en node har mindst 10 millioner SRM og en MSRM. Disse noder vil modtage en del af gebyrerne for transaktioner på tværs af kæder, som de sørger for.
Indpakkede tokens
Serum har også indbyggede token-indpakninger, der kan bruges til at skabe indpakkede tokens SerumBTC og SerumUSD. Indpakkede tokens er aktiver, der er hostet på en anden blockchain med dens pris knyttet til dets underliggende aktiv. WBTC, for eksempel, er et ERC-20-token med BTC som dets underliggende aktiv.
Nogle individer er bekymrede for indpakkede tokens, da de følger en centraliseret model, afhængigt af et konsortium af institutioner med forskellige roller i systemet. Serum ændrer alt det.
SerumBTC og SerumUSD er både SPL- og ERC-20-tokeniseringer af henholdsvis USD og BTC. SerumBTC er et fuldt tillidsløst BTC-token. SerumUSD, på den anden side, er en decentraliseret stablecoin uden et enkelt point of failure.
Konklusion
Alt taget i betragtning ser Serum ud til at være meget lovende. Det er tillidsløst og ikke-depotholdigt, men også hurtigt, billigt og tilbyder den fulde pakke af handelsværktøjer, som centraliserede børser har. For ikke at nævne det tilbyder handel med derivater og gearing.
Desuden skalerer den mere end næsten enhver eksisterende DeFi-platform. Og mange af disse storslåede funktioner er muliggjort af Solana blockchain. Nogle vil måske se dette som en bekymring, da Solana ikke er Ethereum. Og Ethereum tilbedes i DeFi.
Men kun tiden vil vise, om denne "decentraliserede og skalerbare blockchain" rent faktisk kan leve op til det, Serum påstår.