Sampai saat ini, 2022 telah menjadi tahun yang menantang secara historis untuk harga aset, dengan ekuitas, obligasi, dan aset digital sama-sama berjuang di bawah kondisi moneter yang semakin ketat. Kekuatan inflasi dan pengetatan likuiditas dalam perekonomian telah memberikan tekanan ekstrem pada ekosistem crypto yang terlalu banyak dimanfaatkan. Sebagian besar kesulitan baru-baru ini berasal dari dana yang sangat berpengaruh, ditambah dengan hipotek ulang agunan yang jatuh tempo, baik di tempat on-chain, dan off-chain.
Di tengah-tengah ini, Bitcoin dan Ethereum keduanya diperdagangkan di bawah siklus ATH mereka sebelumnya yang merupakan yang pertama dalam sejarah. Ini kemudian menjerumuskan sebagian besar pasar ke dalam kerugian yang belum direalisasi, dengan semua investor 2021-22 sekarang berada di bawah air. Saat kesulitan keuangan ini terjadi, semakin banyak investor yang melikuidasi kepemilikan mereka, mengunci rekor kerugian yang direalisasikan.
Dalam artikel ini kita akan menyelidiki besarnya dan skala statistik kehancuran modal yang dapat diamati baik untuk Bitcoin maupun Eter. Tujuannya adalah untuk memastikan seberapa signifikan aksi jual baru-baru ini, dan menarik perbandingan dengan siklus sebelumnya sebagai ukuran untuk kerusakan yang terjadi.
Bitcoin: Penarikan dan Durasi
Untuk memulai, kami akan menilai skala dan durasi penarikan Bitcoin saat ini dibandingkan dengan siklus beruang tahun 2015. 2018 dan 2019. Kami juga akan mempertimbangkan dua definisi beruang 2021-22, satu dimulai pada 14-April-2021 ATH, dan yang kedua pada 8-Nov-2021 ATH. Seperti yang kita miliki dieksplorasi sebelumnya, banyak sinyal menunjuk ke yang pertama sebagai yang paling tepat, karena aksi jual Mei 2021 tampaknya merupakan asal-usul sebenarnya dari sentimen pasar beruang, karena sebagian besar pembeli dan penjual marjinal tersingkir dari pasar.
Posisi terendah pasar beruang secara historis telah ditetapkan dengan penarikan BTC dari -75% hingga -84% dari ATH, dan berlangsung selama 260 hari pada 2019-20, hingga 410 hari pada 2015.
Dengan penarikan saat ini mencapai -73.3% di bawah ATH November-2021, dan berlangsung antara 227 hari dan 435 hari, pasar beruang ini sekarang berada dalam norma dan besaran historis.
Kelipatan Mayer adalah metrik yang berasal dari salah satu indikator yang paling banyak digunakan dalam Analisis Teknis; rata-rata pergerakan sederhana 200 hari. MA 200d biasanya digunakan untuk memberi sinyal breakpoint antara pasar bull/bear teknis.
- Ketika harga diperdagangkan di bawah 200DMA, sering dianggap sebagai pasar beruang.
- Ketika harga diperdagangkan di atas DMA 200, sering dianggap sebagai pasar banteng.
Selama bertahun-tahun, aksi harga skala makro untuk Bitcoin cenderung mematuhi kerangka kerja ini. Jika kita mengambil MA 200d sebagai mean jangka panjang, Mayer Multiple (MM) mencatat deviasi harga di atas dan di bawah, masing-masing untuk menunjukkan kondisi overbought atau oversold.
Untuk pertama kalinya dalam sejarah, siklus 2021-22 mencatat nilai MM yang lebih rendah (0.487) dibandingkan terendah siklus sebelumnya (0.511). Hanya 84 dari 4160 hari perdagangan (2%) yang mencatat nilai MM penutupan di bawah 0.5. Bagan di bawah ini menunjukkan pita harga yang sesuai dengan nilai MM 0.5 dalam warna hijau, dan berapa hari telah dihabiskan di bawahnya sepanjang sejarah.
Perubahan pada nilai Fundamental Bitcoin
Dengan menggunakan analisis on-chain, kami dapat menilai perubahan pada model penilaian fundamental Bitcoin berdasarkan pola penyimpanan dan pengeluaran koin yang sebenarnya. Secara khusus, perubahan pada basis biaya agregat per koin, yang dinilai melalui Harga Realisasi, dapat digunakan untuk mengukur arus keluar modal ekstremitas dan kerugian yang direalisasikan oleh investor.
- Harga Realisasi akan naik karena investor menghabiskan koin yang terkumpul dengan harga lebih murah, menilainya lebih tinggi. Ini adalah tipikal pasar bull dan profit taking.
- Harga Realisasi akan turun karena investor menghabiskan koin yang terakumulasi pada harga yang lebih tinggi, karena mereka menyadari kerugian dan mencerminkan arus keluar modal bersih. Ini adalah tipikal pasar beruang dan kapitulasi pasar.
Saat-saat, di mana harga spot diperdagangkan di bawah harga realisasi, jarang terjadi, dengan pasar saat ini hanya ketiga kalinya dalam enam tahun terakhir. Dua peristiwa terakhir adalah Krisis COVID Maret 2020, dan peristiwa kapitulasi November 2018, keduanya menempatkan posisi terbawah untuk siklus pasar beruang itu.
Harga spot saat ini diperdagangkan dengan diskon 11.3% dari harga realisasi, menandakan bahwa rata-rata pelaku pasar sekarang berada di bawah posisi mereka.
Selanjutnya kita dapat menurunkan Rasio MVRV, yang merupakan osilator yang membandingkan Nilai Pasar dengan Nilai Realisasi dalam suatu rasio. Hal ini memungkinkan kita untuk memvisualisasikan penyimpangan besar dari mean ini.
Bagan di bawah ini menunjukkan zona biru di mana harga spot diperdagangkan di bawah harga realisasi. Peristiwa ini mencakup 604 dari 4160 penutupan harian, setara dengan hanya 13.9% dari hari perdagangan.
Induk dari Harga Realisasi adalah Batas Realisasi, dihitung sebagai penjumlahan dari semua volume koin (BTC) dikalikan dengan stempel harga saat terakhir ditransaksikan. Metrik ini memberi kita pandangan tentang nilai intrinsik yang tersimpan dalam jaringan.
Perubahan Posisi 30 Hari dari Realized Cap (Z-Score) memungkinkan kami untuk melihat arus masuk/keluar modal bulanan relatif ke dalam aset BTC secara statistik. Dengan ukuran ini, Bitcoin saat ini mengalami peristiwa arus keluar modal terbesar dalam sejarah, mencapai -2.73 standar deviasi (SD) dari rata-rata. Ini adalah satu SD lebih besar dari peristiwa terbesar berikutnya, yang terjadi pada akhir Pasar Beruang 2018, dan sekali lagi pada aksi jual Maret 2020.
Mengunci Kerugian
Selanjutnya, kami menilai besarnya kerugian ini sebagai ukuran bagaimana peserta jaringan merespons ketidakpastian dan kesulitan keuangan selama bertahun-tahun.
Metrik Laba/Rugi Realisasi Bersih menangkap rezim aliran modal bersih yang dipicu oleh investor yang membelanjakan koin mereka pada hari tertentu. Penurunan harga baru-baru ini hingga ke wilayah $20k diselingi dengan realisasi kerugian harian terbesar dalam mata uang USD dalam sejarah. Investor secara kolektif mengalami kerugian sebesar -$4.234 miliar dalam satu hari, yang merupakan peningkatan 22.5% dari rekor sebelumnya sebesar $3.457 miliar yang ditetapkan pada pertengahan 2021.
Saat pasar Bitcoin matang dari waktu ke waktu, besarnya potensi kerugian (atau keuntungan) dalam mata uang USD secara alami akan meningkat seiring pertumbuhan jaringan. Namun, bahkan secara relatif, ini tidak meminimalkan keparahan kerugian bersih $4+ Miliar ini.
Mengukur Laba/Rugi Realisasi Bersih dalam unit BTC, yang secara efektif menormalkan ukuran pasar, penarikan saat ini mencatat Kerugian yang Direalisasi setara dengan -98,566 BTC per hari (0.52% dari pasokan yang beredar). Hanya ada dua hari perdagangan yang tercatat dengan Realisasi Kerugian yang lebih besar, ditemukan di pasar bearish 2011, dan pada Maret 2020.
Kami sekarang telah menetapkan dua konsep:
- Harga spot Bitcoin diperdagangkan jauh di bawah Harga Realisasi, menunjukkan rata-rata investor pasar berada di bawah air pada kepemilikan mereka.
- Perilaku pembelanjaan yang diaktualisasikan telah memicu kerugian bersih yang luar biasa dan signifikan secara historis.
Setelah ini, kita dapat mengambil rasio antara pengeluaran aktual, dan Cap Realized. Ini secara efektif menangkap pandangan yang dinormalisasi dari arus masuk dan arus keluar modal relatif terhadap ukuran pasar.
Pembacaan saat ini menunjukkan penyimpangan negatif dari rata-rata -0.93 SD. Hanya 150 hari telah ditutup pada nilai yang lebih rendah, yang mencerminkan hanya 3.86% dari riwayat perdagangan Bitcoin. Ini menambah bukti lebih lanjut untuk mengukur seberapa parah beruang 2022.
Terakhir, kami akan menilai rasio antara Volume Transfer dalam Kerugian terhadap Volume Transfer dalam Laba secara rata-rata bulanan. Volume Transfer hanyalah volume koin yang dipindahkan secara on-chain pada hari tertentu.
Grafik Kecelakaan termotivasi LUNA pada Mei 2022 melihat Volume dalam rasio Rugi-untuk-Laba mencapai kelipatan 2.3x. Hal ini menunjukkan bahwa volume kerugian yang ditransaksikan 2.3x lebih banyak dibandingkan dengan volume laba. Secara historis, pasar transaksi satu sisi seperti itu jarang terjadi, dan dengan persentase volume yang begitu tajam dalam kesulitan, ini menunjukkan peristiwa kapitulasi investor yang signifikan terjadi.
Untuk meringkas pasar beruang Bitcoin 2021-22 (sejauh ini), kami memiliki statistik dan pengamatan berikut:
- Harga telah turun -73.3% di bawah ATH, yang bertepatan dengan batas atas dari posisi terendah pasar bearish sebelumnya.
- Durasi top-to-bottom adalah antara 227 dan 435-hari, tergantung di mana pasar beruang ditentukan untuk dimulai.
- Deviasi di bawah MA 200 hari sangat besar, hanya 2% dari hari perdagangan yang lebih buruk.
- Pasar telah melihat penurunan bulanan terbesar dari Realized Cap dalam sejarah berdasarkan statistik.
- Hal ini didukung oleh perilaku pembelanjaan yang telah mengunci kerugian absolut dan relatif yang begitu besar, sehingga hanya 3.5% hari perdagangan yang melihat arus keluar modal yang lebih besar.
- Rasio antara Volume Transfer dalam Rugi vs Laba telah mencapai tingkat historis yang tinggi, identik dengan basis investor yang sangat tertekan.
Kami sekarang dapat secara meyakinkan mengklaim bahwa pasar beruang Bitcoin 2021-22 adalah salah satu, jika bukan yang paling signifikan dalam sejarah, baik dalam tingkat keparahan, kedalaman, dan besarnya arus keluar modal dan kerugian yang disadari oleh investor.
Keadaan Ethereum
Harga aset digital terbesar kedua, Ether (ETH) hampir tidak terpengaruh, setelah juga menelusuri kembali di bawah siklus 2018 ATH sebesar $1.4k. Dengan kedua aset digital utama yang diperdagangkan di bawah siklus lasy ATH, kami dapat dengan cepat menghilangkan kiasan tentang ATH yang memberikan tingkat dukungan 'tidak dapat ditembus'.
Seperti Bitcoin, semua investor yang membeli Ethereum pada 2021-22 sekarang semuanya mengalami kerugian yang belum direalisasi. Seperti yang kita diskusikan di karya penelitian terbaru, sebagian besar penurunan ini didorong oleh deleveraging skala besar di ekosistem DeFi.
Membandingkan tingkat perubahan Kapitalisasi Pasar Ethereum terhadap Bitcoin memungkinkan kita untuk membandingkan kinerja dan dominasi relatif dari dua aset utama.
- Rezim Dominan Bitcoin (nilai tinggi) menunjukkan dominasi BTC, dan tren naik menunjukkan rotasi modal umum yang mendukung BTC.
- Rezim Ethereum Dominan (nilai rendah) merupakan indikasi dominasi ETH, dan tren turun menunjukkan rotasi modal umum yang mendukung ETH, yang sering disertai dengan kinerja di luar kurva risiko aset digital.
Ethereum Dominance telah mengalami penurunan yang signifikan sejak ATH November 2021, dan mendekati titik belok yang secara historis mendahului periode kinerja Bitcoin yang lebih lama. Ini menyoroti keadaan agregat sentimen risk-off umum di pasar, di mana ETH berkinerja di bawah BTC, dan keduanya cenderung berkinerja di bawah Dolar AS.
Metrik menarik yang pertama kali diusulkan oleh Permabull Nino menggambarkan nilai yang ditangkap oleh Ethereum per byte blockchain. Sebagai platform kontrak pintar terkemuka, dan menghosting ekosistem aplikasi yang dinamis, maka nilai yang ditangkap per byte data yang disimpan secara teoritis akan meningkat dengan meningkatkan efek jaringan (dan sebaliknya).
Ethereum saat ini menyimpan $0.30 per byte. Ini hanya 2x lebih tinggi dari batas bawah $0.15/byte yang secara historis bertepatan dengan pasar beruang tahap akhir, dan posisi terendah pasar. Sayangnya, ini menunjukkan bahwa penurunan lebih lanjut -50% mungkin terjadi jika sejarah terulang. Namun ini mengasumsikan tidak ada peningkatan mendasar dalam penangkapan nilai oleh jaringan Ethereum. DeFi, NFT, dan sebagian besar infrastruktur modern tidak ada pada tahun 2018.
ETH juga diperdagangkan jauh di bawah Moving Average 200-hari, dengan Mayer Multiple mencapai 0.37. Ini menandakan bahwa pada posisi terendah baru-baru ini, ETH diperdagangkan dengan diskon 63% ke DMA 200. Hanya 1.4% dari hari perdagangan yang pernah melihat penyimpangan penurunan yang lebih besar.
Pita Kelipatan Mayer 0.6 mewakili tingkat deviasi turun dengan sekitar 10% dari semua hari perdagangan ETH berada di bawahnya. Di pasar beruang 2018, ETH menghabiskan 187 hari di bawah band ini selama aksi harga terburuk. Di pasar saat ini, ETH telah diperdagangkan di bawah band ini sejak awal Juni, dan sekarang telah berada di bawahnya selama 29 hari.
Kami sekarang dapat menerapkan kerangka kerja yang serupa dengan yang kami gunakan untuk Bitcoin, untuk menilai Etheruem Realized Cap, dan dengan demikian membandingkan skala pasar beruang Bitcoin dan Ethereum. Rasio Ethereum MVRV sekarang mencapai penyimpangan negatif jauh di bawah ekuilibrium, saat ini menandakan bahwa pasar menahan kerugian agregat -33% yang belum direalisasi.
Harga Ethereum telah menghabiskan 37.5% dari kehidupan perdagangannya dalam rezim yang sama di bawah Harga Realisasi, perbandingan yang mencolok dengan Bitcoin pada 13.9%. Ini kemungkinan merupakan cerminan dari kinerja historis BTC selama pasar beruang karena investor menarik modal lebih tinggi ke kurva risiko, yang mengarah ke periode perdagangan ETH yang lebih lama di bawah basis biaya investor.
Siklus terendah MVRV saat ini adalah 0.60, dengan hanya 277 hari dalam sejarah yang mencatat nilai yang lebih rendah, setara dengan 11% dari riwayat perdagangan.
Rasio MVRV untuk deposit ETH 2.0 juga dapat dihitung berdasarkan cap harga saat deposit dilakukan. Relatif, harga rata-rata per ETH yang dipertaruhkan adalah $2.4k, yang lebih dari dua kali lipat harga spot saat ini. Ini menempatkan ETH 2.0 Stakers pada agregat -55% kerugian yang belum direalisasi, yang merupakan kinerja -22% lebih buruk dibandingkan dengan rata-rata investor ETH.
Kita dapat menutup studi ini dengan menjelajahi perubahan bulanan dalam Batas Realisasi Ethereum, sekali lagi menunjukkan arus keluar modal bersih dari jaringan. Di sini kita dapat melihat bahwa aksi harga turun baru-baru ini diselingi oleh dua peristiwa kapitulasi:
- Des 2021 โ Acara deleveraging di seluruh pasar sebagai $5.4B Futures open interest ditutup dalam likuidasi di tengah kekhawatiran varian Omicron dan Tapering Obligasi Fed awal yang menyebabkan arus keluar modal sekitar $11.6B dari Ethereum (Lihat artikel kami sebelumnya di sini).
- Mei-Juni 2022 โ Luna Collapse dan deleveraging berikutnya dari efek urutan kedua menyebabkan riak di seluruh ekosistem aset digital, mempercepat arus keluar modal dari ETH sekitar $16.0 miliar.
Peristiwa terakhir mewakili pergerakan standar deviasi -2.67 dari rata-rata, dan jelas merupakan arus keluar bulanan terbesar dari aset ETH dalam sejarah.
Profitabilitas Transaksi Ethereum menampilkan keuntungan rata-rata (positif, hijau) atau kerugian (negatif, merah) yang direalisasikan oleh semua transaksi hari itu.
Dominasi berat dari kerugian yang direalisasikan dapat dilihat menyertai aksi harga turun di pasar bearish. Di pasar saat ini, rata-rata transaktor ETH menyadari kerugian -16.4% dari koin yang mereka habiskan. Profitabilitas transaksional yang buruk seperti itu terakhir terlihat di kedalaman pasar beruang 2018 ketika ETH diperdagangkan pada $84.
Untuk meringkas pasar beruang Ethereum 2021-22, kami memiliki statistik berikut:
- Ethereum telah melihat penarikan puncak -79.5% dari ATH-nya yang menempatkan aksi jual ini dalam batas atas lantai pasar beruang sebelumnya.
- Dominasi BTC memerintahkan gravitasi arus modal, yang secara historis telah mengisyaratkan kinerja ETH yang lebih rendah di bulan-bulan berikutnya.
- Nilai Ethereum yang ditangkap per Byte menunjukkan efisiensi modal yang memburuk, dan menyinggung potensi penurunan 50% lebih lanjut jika level $0.15/byte ditinjau kembali. Pemulihan sebelumnya akan menunjukkan peningkatan mekanisme penangkapan nilai oleh jaringan Ethereum.
- 6 bulan terakhir telah menyaksikan dua peristiwa penghancuran modal statistik terbesar dalam sejarah Ethereum, senilai $27.6 miliar gabungan dalam arus keluar bersih dari Realized Cap.
- MVRV untuk ETH dan ETH 2.0 mengalami penarikan yang signifikan, menandakan bahwa rata-rata pemegang ETH memegang kerugian besar yang belum direalisasi.
- Profitabilitas transaksi Ethereum terus merosot pada level yang terakhir terlihat pada Jan 2019 di mana investor menyadari kerugian rata-rata -16% dalam setiap transaksi.
Ringkasan dan Kesimpulan
2022 merupakan tahun yang berat bagi aset digital. Pasar beruang khusus ini telah memukul Bitcoin dan Ethereum dengan sangat keras. Banyak metrik kinerja on-chain dan pasar telah mencapai titik terendah secara historis, dan signifikan secara statistik.
Dalam bagian ini, kami menormalkan banyak metrik untuk menyesuaikan peningkatan ukuran pasar dan aliran modal selama bertahun-tahun pematangan aset. Bahkan di bawah kerangka relatif dan statistik ini, kami sebagian besar dapat mengkonfirmasi tingkat keparahan pasar beruang 2022.
Berbagai studi yang dijelaskan di atas menyoroti besarnya kerugian investor, skala kehancuran modal, dan peristiwa kapitulasi yang dapat diamati yang terjadi selama beberapa bulan terakhir. Mengingat durasi dan ukuran pasar beruang yang luas, 2022 dapat dikatakan sebagai pasar beruang paling signifikan dalam sejarah aset digital.
- Ikuti kami dan hubungi Twitter.
- Gabung kami Telegram channel.
- Mengunjungi Forum Glassnode untuk diskusi dan analisis jangka panjang.
- Untuk metrik on-chain dan grafik aktivitas, kunjungi Studio Node Kaca.
- Untuk peringatan otomatis tentang metrik on-chain inti dan aktivitas di bursa, kunjungi kami Glassnode Alert Twitter.
Penafian: Laporan ini tidak memberikan saran investasi apa pun. Semua data disediakan untuk tujuan informasi saja. Tidak ada keputusan investasi yang didasarkan pada informasi yang diberikan di sini dan Anda bertanggung jawab penuh atas keputusan investasi Anda sendiri.
- $3
- 11
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 4k
- 67
- 84
- a
- Tentang Kami
- Akun
- di seluruh
- Tindakan
- kegiatan
- nasihat
- terhadap
- Semua
- Semua Transaksi
- memungkinkan
- di samping
- analisis
- Aplikasi
- sesuai
- sekitar
- sekitar
- artikel
- aset
- Aktiva
- Otomatis
- rata-rata
- dasar
- Pasar Beruang
- makhluk
- di bawah
- antara
- Milyar
- Bitcoin
- blockchain
- ikatan
- Obligasi
- batas
- BTC
- banteng
- dihitung
- modal
- menangkap
- menangkap
- disebabkan
- menyebabkan
- menantang
- perubahan
- murah
- klaim
- tertutup
- penutupan
- Koin
- Koin
- bergabung
- kedatangan
- dibandingkan
- Kondisi
- Mempertimbangkan
- terus
- kontrak
- Core
- Sesuai
- ditambah
- Jelas
- krisis
- kripto
- Ekosistem Crypto
- terbaru
- Sekarang
- melengkung
- siklus
- harian
- data
- hari
- Hari
- keputusan
- keputusan
- Defi
- Tergantung
- dijelaskan
- MELAKUKAN
- digital
- Aset Digital
- Aset-Aset Digital
- Diskon
- diskusi
- menampilkan
- penderitaan
- tertekan
- Dolar
- dominan
- didorong
- selama
- setiap
- Awal
- ekonomi
- ekosistem
- efektif
- efek
- efisiensi
- mapan
- ETH
- Et 2.0
- Eter
- Eter (ETH)
- ethereum
- jaringan ethereum
- Acara
- peristiwa
- Bursa
- mengalami
- luas
- luar biasa
- ekstrim
- ketakutan
- Fed
- keuangan
- tegas
- Pertama
- pertama kali
- aliran
- berikut
- berikut
- ditemukan
- Kerangka
- dari
- mendasar
- dana-dana
- lebih lanjut
- Futures
- Umum
- Asal
- simpul kaca
- gaya berat
- besar
- Hijau
- Pertumbuhan
- Pertumbuhan
- memiliki
- di sini
- High
- lebih tinggi
- Menyoroti
- highlight
- sangat
- bersejarah
- historis
- sejarah
- pemegang
- memegang
- Saham
- tuan
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- Namun
- HTTPS
- melaksanakan
- ditingkatkan
- perbaikan
- meningkatkan
- Meningkatkan
- Pada meningkat
- menunjukkan
- inflasi
- informasi
- Infrastruktur
- bunga
- menyelidiki
- investasi
- investor
- Investor
- IT
- besar
- lebih besar
- terbesar
- terkemuka
- Tingkat
- adalah ide yang bagus
- Mungkin
- Likuidasi
- Likuiditas
- terkunci
- jangka panjang
- kerugian
- terbuat
- utama
- March
- Maret 2020
- Pasar
- Cap Pasar
- pasar
- mengukur
- Metrik
- model
- Moneter
- bulanan
- bulan
- lebih
- paling
- termotivasi
- pindah
- bergerak
- beberapa
- dikalikan
- negatif
- bersih
- jaringan
- berikutnya
- NFT
- normal
- penting
- Di Rantai
- Buka
- urutan
- sendiri
- Sakit
- peserta
- tertentu
- persentase
- prestasi
- periode
- periode
- bagian
- penempatan
- Platform
- Titik
- miskin
- posisi
- positif
- mungkin
- potensi
- menyajikan
- tekanan
- sebelumnya
- harga pompa cor beton mini
- Keuntungan
- profitabilitas
- keuntungan
- diusulkan
- memberikan
- disediakan
- menyediakan
- menyediakan
- dibeli
- tujuan
- mencapai
- tercapai
- Bacaan
- menyadari
- menyadari
- baru
- catatan
- arsip
- pemulihan
- mencerminkan
- refleksi
- rezim
- wilayah
- ulangi
- melaporkan
- merupakan
- penelitian
- tanggung jawab
- Risiko
- Skala
- menjual
- sentimen
- set
- penting
- menandakan
- mirip
- Sederhana
- sejak
- tunggal
- ENAM
- Ukuran
- pintar
- kontrak pintar
- So
- Bicara
- menghabiskan
- Pengeluaran
- Spot
- Tahap
- standar
- awal
- Negara
- statistik
- statistika
- studi
- Belajar
- Kemudian
- menyediakan
- mendukung
- tingkat dukungan
- Didukung
- identik
- pengambilan
- Teknis
- Technical Analysis
- Grafik
- Melalui
- waktu
- perdagangan
- Trading
- .
- Transaksi
- transfer
- Ubuntu
- Ketidaktentuan
- bawah
- bawah air
- unit
- us
- Dolar Amerika
- USD
- Penilaian
- nilai
- berbagai
- bersemangat
- View
- volume
- volume
- SIAPA
- dalam
- bernilai
- akan
- tahun
- tahun
- Anda