NPCI ringer in nästa 500 miljoner indier med AI

National Payments Corporation of India (NPCI), den statliga myndigheten bakom digital-identitetsdatabasen Aadhaar och UPI, den kostnadsfria mobilbetalningstjänsten, kallar nu in nya taktiker för att utöka sin räckvidd.

Praveena Rai, COO, ringde in den nya strategin, kallad Pay123, på veckans Global Fintech Fest. Hon säger att NPCI vänder sig till artificiell intelligens för att förvandla den ödmjuka funktionstelefonen (inte smartphones) till ett verktyg som gör det möjligt för människor att göra betalningar verbalt.

NPCI:s uppgift är att verkställa visionen om
Reserve Bank of India för att göra det möjligt för alla att göra en digital betalning var som helst i
landet, när som helst.

"Har vi kvaliteten på anslutningar för att förbinda oss till det?" hon frågade. "Alla"-aspekten av uppgiften är särskilt svår, eftersom den tvingar NPCI att brottas med stora sociala utmaningar, inklusive överkomliga priser, läskunnighet och förmågan att bekräfta sin identitet.

Ring mig

Indien, liksom många tillväxtmarknader, fortfarande
har en betydande del av sin befolkning i fattiga och avlägsna byar, några
av vilka inte ens är anslutna till internet.

Även om det finns 1.2 miljarder smartphones
i Indien betyder det inte att alla har en. Många förlitar sig på funktioner
telefoner som saknar en datakomponent.

Läskunnighet är ett annat problem: 26 procent av
Indianer är analfabeter. Det talas 121 språk i Indien, så även om
människor är läskunniga, de kanske inte förstår hindi, tamil eller andra huvudämnen
språk. Endast cirka 5 procent av indier talar engelska. Däremot mobilappar
och kundtjänstteam tenderar att endast arbeta på de mest populära språken.

Aadhaar har i teorin täckt
befolkningen men andelen aktiva användare är låg, med endast cirka 340
miljoner människor av 970 miljoner över 14 år registrerade med hjälp av sin
betalkort som identitetskälla.

Rai sa, "Vi behöver betalningar som fungerar över en telefonlinje, under instabila dataförhållanden, som utnyttjar Aadhaar-baserade registreringar, och som bara innebär att man pratar – ingen läsning eller skrivning. Det här är triggers för att lösa detta."

Hängande i telefonen

Voice, å andra sidan, är tillbaka på modet
– oavsett om det är via virtuella assistenter, kommunikation via WhatsApp eller annat
voice-over-internet-protokoll (VoIP) eller personer som använder en ny sorts hybrid
handdatorer som möjliggör VoIP på funktionstelefoner.

Nu kan NPCI till och med ringa ett analogt telefonsamtal
i ett digitalt betalningsmeddelande.

"Detta kommer att ge digitala betalningar till
nästa 500 miljoner människor”, sa Rai. "Att främja den kontantlösa modellen kommer
bidra till ekonomisk tillväxt.”

Rai säger att byrån har arbetat med en mängd olika fintechs (som hon inte namngav) för att få detta att hända. Användaren ringer ett nummer som är associerat med Pay123 och verbaliserar sin betalningsinstruktion, vilket inkluderar att mata in ett UPI-kontonummer för att fungera som deras identifierare. En AI, som använder automatisk taligenkänning, konverterar detta till text. (Personer som använder hybridtelefoner med en kamera kan också skanna en handlares QR-kod.)

---

---

Sedan översätter maskinen den texten till
Engelska och tolkar kommandot med hjälp av naturlig språkbehandling. Till sist,
systemet vänder på flödet och förvandlar kommandot med engelsk text till ett verbalt
bekräftelse på användarens talade språk, så att de kan bekräfta
transaktion.

Att få allt detta att fungera innebär att bygga
många bibliotek och databaser. Rai säger för närvarande att 123Pays noggrannhet är 80
procent, men högre för enkla betalningar, eftersom de bara kräver en enkel
ordförråd av kommandon.

"Lönen skickar 500 rupier - det är bara fyra ord, med fokuserad avsikt och begränsat sammanhang," sa Rai. AI kommer att förbättras för mer komplexa instruktioner med användning.

På ett eller annat sätt

NPCI samarbetar med fintechs och banker för att
utveckla användningsfall. Det enklaste är att begära en pengaöverföring mellan
konton. Nu kan detta göras på en telefonautomat, precis som att använda UPI-mobilen
app. Betalningar är nu möjliga för att fylla på mobiltelefoner, göra försäkringar
betalningar och postförskottsinstruktioner för att möjliggöra e-handel.

Det vanligaste användningsfallet är att betala
elräkningar. NPCI samarbetar med Indiens största energiföretag för att
utvidga detta till alla hushåll så att de kan betala för gas och andra verktyg. Rai
säger att det finns cirka 2 lakh (200,000 123) hushåll som använder XNUMXPay för att betala bensinräkningar.

”Möjligheterna att använda röst är
oändliga”, sa Rai och föreställde sig scenarier som att beställa bränsle eller köpa en
parkeringsplats medan du sitter i din bil; använder internetanslutna enheter för att
muntligt beställa matvaror; eller göra ett onlineköp med bara en handlares
UPI-identifierare (till exempel från att titta på en tv-annons).

När människor använder tjänsten kommer de också att vara det
bygga en kreditprofil, medan handlare kan börja använda röst för att komma åt
rörelsekapital. Data kommer att bli en byggsten för ytterligare en generation
av fintech-företag, där marknadsmöjligheten växer i takt med användningen,
vilket kommer att fortsätta att förfina algoritmerna.

"Nästa uppsättning enhörningar kommer att dyka upp ur
detta ekosystem,” sa Rai och noterade att det finns mycket utrymme att lägga till
röstaktiverade tjänster efter regioner och språkgrupp, såväl som andra kunder
segment.