A legfrissebb hírek az RFR elfogadásáról

• Az ISDA-Clarus RFR átvételi mutatója újabb történelmi csúcsot ért el 46.4% júniusban 2022.
• A SOFR elfogadása a piac 49.7%-át tette ki.
• Az eurókockázat 23.8%-a az €STR-vel szemben, ami minden idők új csúcsa.
• 2022 júniusában az RFR-ekben valaha kereskedett legnagyobb névleges érték 86.5 Trn dollár volt.

Az ISDA-Clarus RFR átvételi mutatója 2022 júniusára most megjelent.

Megjelenítés;

1. A SOFR elfogadása nagyon kis mértékben, 49.7%-ra csökkent.
2. A GBP és a CHF továbbra is a kockázat közel 100%-át RFR-ként értékesítik.
3. Az eurókockázat 23.8%-a volt az €STR-hez képest, ami minden idők új csúcsa.
4. 2022 júniusában az RFR-ekben valaha kereskedett legnagyobb névleges érték 86.5 Trn dollár volt.
5. 2022 júniusában a valaha volt második legnagyobb RFR-kockázat 18 milliárd dollárral kereskedtek a DV01-ben, ami csak a márciusi után következik be.

Nézzük az 5 pont mögötti diagramokat:

1. SOFR átvétel

A SOFR továbbra is a piac mintegy 50%-án állt, kis csúszással a múlt hónapban. 2021 júniusa óta ez az első visszaesés a SOFR elfogadásában!

2. GBP és CHF

Ahogy a múlt hónapban is megmutattuk, itt nem számítunk változásra. Valószínűleg a JPY-t is hozzáadhatja ehhez a keverékhez, mivel úgy tűnik, hogy kevés kereskedés történik a TIBOR-ban.

3. EUR €STR Elfogadás

Az év hátralévő hat hónapjában az európiac felmelegszik, és az RFR bevezetésének legérdekesebb aspektusa lesz. Idén áttörhet 30-40% fölé? Mit gondolnak olvasóink? Mi a helyzet az €STR határidős ügyletekkel?

4. A valaha volt legnagyobb RFR-számítások

Júniusban néhány csendes hónap után megélénkült a kereskedési aktivitás a teljes árfolyampiacon. Ez azt jelenti, hogy a múlt hónapban az RFR-hez képest valaha is a legnagyobb mennyiségben kereskedtek. Elég nagy teljesítmény!

5. Nagy mennyiségű kockázat

A teljes DV01 RFR-ben kereskedett nem volt rekord – ez még mindig 2022 márciusához tartozik. A nagy fiktív kereskedéssel párosulva ez arra utal, hogy júniusban több short-end kockázatot bonyolítottak le márciushoz képest. Érdekes és valószínűleg az általános piaci újrapozicionálás jele, semmint bármi RFR-specifikus.