Regolatore del Regno Unito pronto ad affrontare le reti di pagamento Visa/MasterCard

By Judie Rinearson ed Cai Zhang

Il 21 giugno 2022 l'UK Payment System Regulator ("PSR"), che sta diventando sempre più assertivo, ha pubblicato due consultazioni che esaminano più da vicino i "schemi" Visa e Mastercard nel Regno Unito.^, Il PSR propone due revisioni di mercato: una su come Visa e Mastercard fissano le commissioni interbancarie; l'altro su come Visa e Mastercard stabiliscono il loro schema e le commissioni di elaborazione. Le analisi di mercato saranno condotte dopo la chiusura delle consultazioni il 2 agosto 2022.

Revisione delle commissioni interbancarie

Questa consultazione esamina le commissioni interbancarie per i pagamenti transfrontalieri con carta Regno Unito-SEE. Prima della Brexit (e da dicembre 2015), le commissioni interbancarie per le carte dei consumatori emesse dal SEE utilizzate all'interno del SEE (che allora includeva il Regno Unito) erano soggette ai massimali previsti dal regolamento UE sulle commissioni interbancarie 2015/751 ("IFR"). Inoltre, Mastercard e Visa si sono impegnate nel 2019 presso la Commissione Europea affinché le commissioni interbancarie per le carte emesse fuori dal SEE utilizzate all'interno del SEE sarebbero soggette anche ad alcuni cap "volontari" (che, per i pagamenti con carta non presente, sono molto più elevati di i cap IFR). Questi impegni scadranno nel 2024.

Dopo la Brexit, l'IFR dell'UE è stato mantenuto nella legge britannica, ma si applica solo ai pagamenti con carta dei consumatori nazionali del Regno Unito. Per i pagamenti transfrontalieri Regno Unito-SEE, le carte dei consumatori emesse nel Regno Unito utilizzate all'interno del SEE rimangono nell'ambito degli Impegni volontari; ma le carte emesse dal SEE utilizzate nel Regno Unito sono al di fuori sia dell'IFR che degli impegni. Il PSR rileva che c'è stato un aumento delle commissioni interbancarie per le transazioni con carta non presente del consumatore nel Regno Unito-SEE

Il PSR desidera capire la logica alla base dell'aumento. Riconosce che Visa e Mastercard hanno fornito alcune spiegazioni, ma desidera "esplorare ulteriormente le basi per [l'aumento]".

Revisione del regime e delle spese di elaborazione

Si propone di esaminare i livelli, le strutture e i tipi sia delle commissioni del sistema (ossia commissioni addebitate dal sistema in cambio di servizi) sia delle commissioni di elaborazione (vale a dire commissioni addebitate dal sistema all'emittente e all'acquirente per l'elaborazione delle transazioni, comprese funzioni aggiuntive come controlli antifrode).

Il PSR rileva che le commissioni del regime/di elaborazione hanno registrato aumenti significativi dal 2014 e osserva che tali aumenti non possono essere spiegati da variazioni del volume, del valore o del mix di transazioni. Questo è citato come il motivo principale di questa proposta di revisione del mercato che esaminerà queste commissioni e le loro modifiche dal 2014 ad oggi. In particolare, la revisione è per vedere se ci sono fattori che indicano che "Visa e Mastercard hanno potere di mercato e devono affrontare vincoli deboli nella fissazione di [queste] commissioni".

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Resta da vedere quali risultati potrebbero portare le revisioni di mercato. Leggi insieme alla consultazione/attuazione di FCA del nuovo regime di Consumer Duty (che fissa il fair value come un risultato importante per i consumatori), sembra che in futuro potrebbe arrivare anche una maggiore "regolamentazione dei prezzi" (o una qualche forma di essa).