Nel giugno 2019 il Gruppo intergovernativo di azione finanziaria (GAFI) ha introdotto la sua revisione insieme di standard per i fornitori di servizi di risorse virtuali. Il documento stabilisce i requisiti antiriciclaggio e antiterrorismo (AML/CFT) che regolano i VASP — il termine che si riferisce principalmente alle piattaforme di trading di criptovalute — devono eventualmente implementare nelle loro operazioni quotidiane. Le linee guida sono inquadrate come raccomandazioni e il GAFI lascia ai governi delle nazioni partecipanti il compito di sviluppare i propri regolamenti in conformità con i principi suggeriti.
Il watchdog ha anche fissato un periodo di revisione di 12 mesi per monitorare i progressi del settore pubblico e privato nell'attuazione degli standard rivisti. Dopo la scadenza del periodo di revisione nel giugno 2020, il GAFI ha elaborato a rapporto riassumendo un anno di lavoro legislativo e di conformità. Ecco come sia il GAFI che i partecipanti al settore valutano lo stato odierno della standardizzazione internazionale antiriciclaggio in relazione alle risorse digitali.
La prospettiva del cane da guardia
Il rapporto afferma che 35 delle 54 nazioni intervistate hanno implementato gli standard rivisti sulle risorse virtuali nella loro legislazione nazionale, mentre altri 19 devono ancora farlo. Il GAFI ammette che l'attuazione non è stata sempre agevole sia per il settore pubblico che per quello privato. Tuttavia, il gruppo sostiene di non aver rilevato problemi importanti che potrebbero giustificare la modifica dei requisiti.
L'organizzazione ha affermato che terrà d'occhio le risorse digitali e ha annunciato un'altra revisione di 12 mesi dell'attuazione degli standard rivisti.
Una discussione particolarmente illuminante sul processo decisionale del GAFI si è svolta la scorsa settimana sulla piattaforma DOLFIN (Dedicated Online Financial Integrity Network). Il webinar presentava quattro ex capi della delegazione degli Stati Uniti presso il GAFI, i cui conti offrivano una prospettiva informata su come l'organizzazione affronta la gestione del rischio per le risorse virtuali e le stablecoin.
Jennifer Fowler, attualmente direttrice dell'ufficio del Brunswick Group a Washington, DC e vicepresidente del GAFI nel 2017-2018, ha affermato che la valutazione continua del rischio è al centro dell'approccio del gruppo di vigilanza alle risorse digitali.
Una tendenza preoccupante menzionata da Fowler è che ultimamente l'organizzazione ha notato un aumento del numero di riciclatori di denaro professionisti che si rivolgono alle criptovalute, soprattutto sullo sfondo della pandemia di coronavirus. Fowler ha affermato che un'altra potenziale minaccia che il GAFI sta osservando da vicino sono le transazioni peer-to-peer, la cui crescita può rendere obsoleta la tradizionale attenzione del gruppo sulla regolamentazione degli intermediari (come i VASP).
Chip Poncy, attualmente dirigente del team di conformità di K2 Fin che ha guidato la delegazione statunitense alla Financial Action Task Force dal 2010 al 2013, ha parlato del paradigma dei circuiti aperti rispetto a quelli chiusi nella valutazione dei rischi posti dai nuovi strumenti finanziari. Un sistema a circuito aperto è quello connesso al sistema finanziario tradizionale, mentre un sistema a circuito chiuso è autosufficiente.
Nuovi strumenti finanziari che creano sistemi a circuito aperto possono essere regolati nei punti che li collegano al regno fiat (ad es. VASP), mentre gli accordi a circuito chiuso sono di interesse limitato per la comunità politica. Tuttavia, quando un sistema a circuito chiuso si espande per raggiungere una dimensione sostanziale, può creare rischi propri. Questo è il motivo per cui, ha osservato Poncy, il GAFI sta tenendo d'occhio l'entità dell'adozione delle risorse digitali.
Non togliere il piede dal gas
Per i rappresentanti VASP e gli addetti ai lavori del settore, il rapporto GAFI ha riservato poche sorprese. Elsa Madrolle, direttore generale internazionale del portafoglio di criptovalute e startup di sicurezza CoolBitX, ha dichiarato a Cointelegraph che la continuazione del processo di revisione di 12 mesi fino a giugno 2021 è stata ampiamente prevista, poiché il GAFI è rimasto generalmente in stretto contatto con il settore durante tutto l'anno, ospitare aggiornamenti regolari del gruppo di contatti.
Naturalmente, i fornitori di servizi hanno accolto con favore l'estensione della revisione di un anno. Sotto la scadenza iniziale, è stato praticamente impossibile per i partecipanti al mercato garantire il rispetto di una delle componenti centrali del pacchetto di standard rivisto, nota come regola di viaggio. Sostiene che per le transazioni superiori a $ 1000, gli scambi dovrebbero trasmettere i dettagli sull'identità sia dell'originatore che del beneficiario dei fondi.
Sumit Gupta, CEO dell'exchange di criptovalute indiano CoinDCX, ha osservato a Cointelegraph:
“Il GAFI si è impegnato a condurre una seconda revisione nel giugno 2021, segnalando che sta riaffermando la sua posizione nei confronti della regolamentazione sostenibile dell'industria delle criptovalute a un ritmo appropriato per lo sviluppo del mercato globale delle criptovalute. Non vediamo questo come un'estensione della sua scadenza in modo che i VASP possano togliere il piede dal gas, ma piuttosto come un periodo di buffer per il settore per passare alla piena attuazione della Travel Rule il prossimo anno".
problemi di compatibilità
Altri, tuttavia, hanno notato gli aspetti negativi dell'approccio del GAFI. Uno dei principali punti di contesa è stato che le raccomandazioni del gruppo di vigilanza non sono particolarmente favorevoli alla creazione di un contesto normativo transfrontaliero coerente. Inoltre, le norme riviste possono rivelarsi incompatibili con alcuni quadri normativi esistenti.
Terry Culver, CEO di Digital Finance Group, ha commentato a Cointelegraph:
“Una sfida è che l'implementazione dovrà affrontare sfide significative da altre normative contraddittorie per AML e protezione dei dati. Ad esempio, la FinCen Travel Rule distingue la regolamentazione statunitense dalle altre giurisdizioni. Un altro esempio è che l'UE è giusta determinato che il trasferimento in blocco di dati personali negli Stati Uniti non è consentito dal GDPR".
Nathan Catania, partner di Global Digital Asset Policy e consulente normativo XReg Consulting, ha inoltre affermato:
“È chiaro che non esiste un approccio unificato alla regolamentazione AML/CFT di VA e VASP, gli approcci adottati da giurisdizione a giurisdizione possono variare drasticamente. Ciò rende molto difficile per le aziende crittografiche navigare in quello che ho chiamato un campo minato normativo globale. I VASP dovranno prestare molta attenzione ai clienti a cui si rivolgono, poiché potrebbero rientrare nell'ambito di regimi normativi in altri luoghi".
Illustrando il suo punto, Catania ha fornito un esempio di un ipotetico VASP registrato a Gibilterra e destinato a clienti australiani, che dovrebbero rispettare le normative AML in entrambe le giurisdizioni.
Portata troppo ampia o troppo stretta?
Il dottor Omri Ross, scienziato capo della blockchain presso la piattaforma di trading di asset digitali eToro, ha contestato uno dei principi della guida del GAFI, secondo cui gli asset virtuali dovrebbero essere tenuti allo stesso livello di controllo di qualsiasi altra classe di asset. Ha commentato:
“Anche se condivido il ragionamento alla base di queste raccomandazioni, la mia preoccupazione è che l'applicazione di standard generali per la supervisione e il monitoraggio possa reprimere l'innovazione tecnologica. Tuttavia, se queste tecnologie dovessero essere alimentate, potrebbero di fatto introdurre una maggiore trasparenza nei flussi monetari internazionali”
Al contrario, Manuel Rensink, Direttore Strategia presso l'azienda fintech Securrency, ha evidenziato la portata ristretta della regola di viaggio del GAFI. Rensink ha dichiarato a Cointelegraph:
“Un ampliamento della Travel Rule dovrebbe essere esteso anche a: Transazioni in asset virtuali garantiti da asset, inclusi titoli digitali e tutte le stablecoin; Transazioni P2P e transazioni automatizzate di contratti intelligenti a seconda di attributi come dimensioni e volume delle transazioni; Anche i DEX, gli operatori di contratti intelligenti e gli operatori di protocollo (DeFi) dovrebbero essere considerati VASP".
La corsa al rispetto delle regole di viaggio
Una cosa su cui tutti gli addetti ai lavori del settore delle criptovalute sembrano essere d'accordo è che attualmente gli scambi di criptovalute sono in gran parte tecnicamente impreparati a rispettare la regola del viaggio. Culver del Digital Finance Group ha osservato al riguardo: "L'autorità di regolamentazione è in vantaggio rispetto al settore delle criptovalute in quest'area: un bel cambio di passo".
Allo stesso tempo, la tecnologia blockchain ha chiaramente un'immensa promessa come base per strumenti di conformità innovativi e il lavoro pionieristico in quel dipartimento è già in corso. Cointelegraph ha già riferito di sforzi come L'API del portafoglio crittografico di BitGo e la CoolBitX – Partnership ellittica affrontando specificamente la sfida delle regole di viaggio.
Omri Ross di eToro ha commentato:
"I primi risultati degli studi accademici, delle forze dell'ordine e della ricerca commerciale indicano che il livello di complessità e sofisticatezza che può essere raggiunto, utilizzando le tecnologie blockchain per KYT, è di gran lunga superiore alle soluzioni esistenti attualmente utilizzate nel settore finanziario".
Manuel Rensink di Securrency ha parlato dello stesso effetto, aggiungendo che gli strumenti di reporting di intelligenza artificiale e machine learning possono essere sovrapposti alle transazioni blockchain per consentire alle autorità di regolamentazione di monitorare efficacemente tutte le transazioni all'interno delle loro giurisdizioni.
Il formidabile potenziale si tradurrà probabilmente in una serie diversificata di soluzioni alla fine della giornata. Come ha osservato Elsa Madrolle di CoolBitX, "sembra che il mercato creda che non ci sarà una soluzione globale "taglia unica" in grado di soddisfare tutte le normative di ogni giurisdizione contemporaneamente e che funzioni per tutti i VASP". In questa situazione, la questione dell'interoperabilità è al centro.
Un'enorme svolta su questo fronte è avvenuta all'inizio di maggio, quando un gruppo di lavoro a livello di settore sugli standard di messaggistica interVASP (JWG) ha presentato un soluzione progettato per consentire ai sistemi di diversi fornitori di servizi di comunicare tra loro. Man mano che sempre più fornitori di servizi di asset digitali salgono a bordo di questa iniziativa, vedere i principali scambi di criptovalute conformarsi alla regola dei viaggi entro giugno 2021 sembra perfettamente realizzabile.